最近市場(chǎng)各類消息層出不窮，既有兩融余額連增、市場(chǎng)情緒持續(xù)修復(fù)的正向信號(hào)，也有部分公司業(yè)績(jī)波動(dòng)、海外地緣相關(guān)事件的擾動(dòng)，不少朋友看完消息總摸不準(zhǔn)方向，不知道消息落地后市場(chǎng)資金到底是什么態(tài)度。其實(shí)所有消息都只是市場(chǎng)波動(dòng)的誘因，真正決定走向的是真實(shí)的交易行為，這就好比你選餐廳不能光聽宣傳，得看店里實(shí)際的復(fù)購(gòu)率、客流活躍度才有參考性，量化大數(shù)據(jù)就是幫你看清這些真實(shí)交易狀態(tài)的工具。

一、兩個(gè)核心量化數(shù)據(jù)，入門零門檻

很多人覺得量化是機(jī)構(gòu)專屬的高大上工具，普通人根本用不懂，其實(shí)完全不是。核心的量化數(shù)據(jù)就像我們平時(shí)做的體檢報(bào)告，不需要懂背后的醫(yī)學(xué)原理，能看懂關(guān)鍵指標(biāo)就行。我自己用了十多年的量化數(shù)據(jù)體系，最核心的就是兩組數(shù)據(jù)，非常好懂。第一組是橙色柱體構(gòu)成的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，它反映的是機(jī)構(gòu)大資金參與交易的活躍程度，橙色柱體持續(xù)出現(xiàn)的時(shí)間越長(zhǎng)，說明機(jī)構(gòu)資金在這只股票上的交易積極性越高，不是說機(jī)構(gòu)買了還是賣了，就是代表他們?cè)敢庠谶@只股票上投入精力操作。第二組是紅黃藍(lán)綠四色柱體構(gòu)成的「主導(dǎo)動(dòng)能」數(shù)據(jù)，分別對(duì)應(yīng)做多、回吐、做空、回補(bǔ)四種不同的交易行為，就像給每一段走勢(shì)的交易行為做了標(biāo)簽，一眼就能看懂當(dāng)下市場(chǎng)里的參與者都在做什么。 看圖1：

二、同樣是反彈，背后的行為邏輯天差地別

平時(shí)我們看走勢(shì)，經(jīng)常會(huì)碰到幾乎一模一樣的形態(tài)，比如都是調(diào)整之后出現(xiàn)反彈，很多人這時(shí)候就容易犯難，不知道要不要參與。之前我有個(gè)朋友就是，好幾次看到反彈就跟進(jìn)，結(jié)果有的拿住了有不錯(cuò)的收益，有的進(jìn)去就被套，自己完全摸不清規(guī)律。其實(shí)就是因?yàn)橹豢戳吮砻娴淖邉?shì)，沒看到背后的交易行為，就像兩個(gè)看起來(lái)癥狀完全一樣的感冒，一個(gè)是普通著涼，一個(gè)是病毒感染，應(yīng)對(duì)方式自然完全不同。哈哈哈 看圖2：

你看這兩張圖的走勢(shì)幾乎沒有區(qū)別，都是快速上漲之后的快速調(diào)整，之后又出現(xiàn)了反彈，換做平時(shí)你大概率很難判斷哪個(gè)反彈能持續(xù)。但用量化數(shù)據(jù)看就一目了然，左邊的股票在反彈過程中，橙色的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」一直非常活躍，同時(shí)還出現(xiàn)了藍(lán)色的回補(bǔ)行為，說明機(jī)構(gòu)資金在趁著調(diào)整積極承接，而右邊的股票反彈的時(shí)候，橙色「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」基本看不到，藍(lán)色回補(bǔ)也都是零散的，基本都是普通投資者覺得跌多了進(jìn)場(chǎng)嘗試，自然沒有持續(xù)性。 看圖3：

后續(xù)的走勢(shì)也印證了這點(diǎn)，左邊的股票調(diào)整之后持續(xù)走強(qiáng)，右邊的股票反彈沒幾天就又重回調(diào)整趨勢(shì)，要是沒看到背后的交易行為，很容易就踩了右邊的坑。

三、高位震蕩時(shí)，數(shù)據(jù)比感覺靠譜得多

現(xiàn)在市場(chǎng)活躍度越來(lái)越高，很多股票漲了一波之后就會(huì)在高位來(lái)回震蕩，這時(shí)候大家最容易糾結(jié)，不知道是機(jī)構(gòu)在震蕩調(diào)整還是已經(jīng)在減少參與，要是把減少參與當(dāng)震蕩拿著，很容易陷入被動(dòng)，要是把震蕩當(dāng)減少參與賣了，又容易錯(cuò)過后續(xù)的行情。光靠盤面感覺判斷基本就是靠運(yùn)氣，這時(shí)候用量化數(shù)據(jù)看就清晰很多。 看圖4：

這兩個(gè)股票都是高位調(diào)整之后出現(xiàn)的反彈，表面走勢(shì)幾乎沒有差別，但看量化數(shù)據(jù)就完全不一樣，左邊的股票在調(diào)整過程中，橙色「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」一直保持活躍，藍(lán)色回補(bǔ)行為也很明確，屬于機(jī)構(gòu)資金在震蕩過程中持續(xù)承接，而右邊的股票反彈的時(shí)候，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」已經(jīng)基本消失，只有零散的回補(bǔ)行為，自然沒有持續(xù)向上的動(dòng)力。后續(xù)的走勢(shì)也證明了這點(diǎn)，左邊的震蕩之后繼續(xù)走強(qiáng)，右邊的反彈之后很快就進(jìn)入調(diào)整。

四、普通投資者也能用好量化工具

很多人總覺得量化交易離自己很遠(yuǎn)，是機(jī)構(gòu)拿著上億資金、高薪養(yǎng)著程序員才能用的東西，其實(shí)早就不是這樣了。現(xiàn)在大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)已經(jīng)非常成熟，你平時(shí)刷購(gòu)物軟件、短視頻平臺(tái)，平臺(tái)都能精準(zhǔn)捕捉你的喜好給你推內(nèi)容，捕捉有規(guī)律的交易行為，根本不是什么難事。這兩年量化交易的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越大，也不是因?yàn)槟茏詣?dòng)化交易，核心就是底層的數(shù)據(jù)抓取和處理能力上了臺(tái)階，能看到大家平時(shí)看不到的交易行為?，F(xiàn)在普通投資者用的量化工具，早就把復(fù)雜的算法、模型都封裝好了，你不需要懂編程，不需要懂復(fù)雜的金融公式，只要能看懂橙色的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」和四色的「主導(dǎo)動(dòng)能」就行，就像你用智能手機(jī)不需要懂芯片制造原理，會(huì)點(diǎn)APP就能用。大家做投資不用追求看懂所有數(shù)據(jù)，只要把核心的交易行為邏輯摸透，就能避開很多沒必要的坑，少走很多彎路。

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