界面新聞記者 | 梁寶欣 李家琦
界面新聞編輯 | 林騰

因為劇烈的存儲供需矛盾，國產(chǎn)存儲芯片廠正在進行史詩級擴產(chǎn)。

4月15日，界面《硬科技頭條》記者從產(chǎn)業(yè)鏈人士獨家獲悉，因為龐大存儲訂單芯片涌入，武漢長江存儲正以最快速度擴展產(chǎn)能。

武漢長江存儲正以最快速度擴展產(chǎn)能

“長江存儲在今年一季度收入已超過200億元，同比去年翻倍增長，其NAND（閃存）芯片產(chǎn)量已超過全球市場的10%份額，逼近全球第三”，一名存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈核心人士說，“后面的利潤會更爆炸”。

上述人士補充，為了保證產(chǎn)能，長江存儲在今年建成一座新廠的基礎(chǔ)上，還將再建兩座工廠。全部投產(chǎn)后，總產(chǎn)能將翻一番以上，單廠月產(chǎn)能有望達到10萬片，“可以說是史詩級擴產(chǎn)”。目前工廠建筑已竣工。

記者就上述市場消息向長江存儲求證，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

另一邊，在IPO進程中的合肥長鑫科技也呈現(xiàn)出了爆發(fā)性增長趨勢。招股書顯示，2025年前9個月長鑫科技的收入達到320.84億元，同比增長97.79%。從規(guī)模看，長鑫科技IPO前估值超1500億元，計劃通過上市募資295億元，資金主要投向晶圓制造產(chǎn)線與DRAM存儲器技術(shù)升級等項目。

目前長鑫科技IPO因財務(wù)資料過期處于“中止”狀態(tài)。業(yè)內(nèi)知情人士向記者表示，原本長鑫上市時間定在3月中旬，此次中止主要是為更新業(yè)績，受近半年存儲芯片大幅漲價影響，補交相關(guān)數(shù)據(jù)會讓其業(yè)績變得更好看。

可以預(yù)計的是，后續(xù)融資一旦推進，將帶來新一輪產(chǎn)能釋放。

由于國產(chǎn)存儲芯片廠的快速擴產(chǎn)，蟄伏多年的中國本土存儲芯片設(shè)備和耗材產(chǎn)業(yè)鏈也迎來了難得的“上場”機會。

“最近這些天，基本每天都在催，因為存儲廠產(chǎn)能上得快，而原有海外廠商的晶圓載具供應(yīng)跟不上，現(xiàn)在保障供貨壓力都在我們公司身上”，昌紅科技一名內(nèi)部人士向記者表示，由于AI應(yīng)用帶動存儲芯片的擴產(chǎn)，國產(chǎn)供應(yīng)商開始承擔更多任務(wù)，而海外廠商如日本信越、美國應(yīng)特格受制于產(chǎn)能及交期，在緊急需求下響應(yīng)較慢。

記者在昌紅科技的紹興產(chǎn)業(yè)園獲悉，昌紅科技的晶圓載具產(chǎn)品，2025年向國內(nèi)存儲廠商小批量供貨，2026年客戶端的采購份額快速提升超半數(shù)，將進入主力供應(yīng)序列，后續(xù)也將快速提升供應(yīng)量。在該類產(chǎn)品的訂單中，國產(chǎn)供應(yīng)將首次超過進口產(chǎn)品份額。

界面《硬科技頭條》記者進一步了解，昌紅科技的相關(guān)產(chǎn)品力爭在晶圓廠新建產(chǎn)線中成為baseline。這意味著后續(xù)產(chǎn)線設(shè)備的調(diào)校，將以baseline尺寸為基準?！俺爽F(xiàn)有客戶，公司也在爭取成為其他存儲、邏輯等半導(dǎo)體晶圓廠的晶圓載具供應(yīng)商，國產(chǎn)空間增量顯著”。

設(shè)備、CMP材料等廠商也感受到了國產(chǎn)存儲晶圓廠擴產(chǎn)的利好傳導(dǎo)。

中微公司的刻蝕設(shè)備已進入國內(nèi)晶圓廠體系。年報顯示，截至2025年底，其刻蝕設(shè)備反應(yīng)臺全球出貨量超過6800臺，在國內(nèi)主要客戶產(chǎn)線中的市占率也在提升；接觸孔用WCVD設(shè)備已經(jīng)在國內(nèi)頭部存儲廠完成量產(chǎn)驗證，并收到批量訂單。

精測電子從事前道量測檢測與后道電測設(shè)備的研發(fā)與生產(chǎn)。其2025年半年報顯示，客戶覆蓋中芯國際、長江存儲、合肥長鑫。公司2025年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)訂單、收入和利潤同步增長，預(yù)計全年凈利潤8000萬至9000萬元，同比增約182%至192%。

鼎龍股份是國內(nèi)CMP拋光材料的主要廠商。化學機械拋光（CMP）是半導(dǎo)體制造中實現(xiàn)晶圓表面全局平整化的關(guān)鍵流程。今年1月，鼎龍股份在投資者交流中未直接披露客戶名稱，但表示其CMP拋光墊、拋光液等產(chǎn)品，均適配存儲芯片制造的全流程工藝需求，并已在相關(guān)客戶處實現(xiàn)規(guī)?；?yīng)。公司同時判斷，國內(nèi)主流存儲廠商正處于產(chǎn)能擴張周期，這一輪擴產(chǎn)將直接帶動半導(dǎo)體材料需求增長。

界面《硬科技頭條》記者還了解到，鼎龍股份及旗下子公司鼎匯微電子與長江存儲共同擁有拋光墊發(fā)明專利。

過去，國產(chǎn)設(shè)備和材料進入晶圓廠體系，需要較長驗證周期。長鑫、長江存儲的發(fā)展階段，給了本土廠商導(dǎo)入窗口，一旦在主流產(chǎn)線跑通，后續(xù)滲透會明顯加快。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，長江存儲計劃在新建產(chǎn)線中引入“多元化產(chǎn)線”，本質(zhì)上是通過提升國產(chǎn)設(shè)備和材料占比，降低對單一供應(yīng)體系的依賴。一旦產(chǎn)線跑通，帶動的將不只是單個項目，而是整條本土供應(yīng)鏈的放量。

隨著存儲廠擴產(chǎn)推進、海外供應(yīng)商擴產(chǎn)相對謹慎、部分產(chǎn)品交付趨緊，只要國產(chǎn)產(chǎn)品具備穩(wěn)定性和可靠性，再加上小幅價格優(yōu)勢和本地供應(yīng)能力，就有機會完成導(dǎo)入，并逐步抬升份額，過去必須靠明顯低價打開局面正在改變。

一定程度上，國產(chǎn)存儲芯片供應(yīng)鏈，迎來的是一次歷史性替代的機遇。

過去幾年，國產(chǎn)存儲替代一直在被提起，但更多停留在預(yù)期里。而真正讓這輪擴產(chǎn)和過往“講故事”不同的，是三個條件第一次同時具備：資金、項目和價格。

長鑫IPO，把擴產(chǎn)需要的資金和技術(shù)升級方向擺上了臺面；同時，長江存儲，產(chǎn)能、工廠建設(shè)和設(shè)備導(dǎo)入都在同步推進。

更重要的是，價格環(huán)境的變化，讓這件事進一步變得可行。

過去一輪周期里，存儲價格持續(xù)下行，原廠擴產(chǎn)動力不足?，F(xiàn)在，隨著價格逐步修復(fù)，擴產(chǎn)重新具備了經(jīng)營基礎(chǔ)，上游訂單的兌現(xiàn)概率也在提高。

界面《硬科技頭條》記者從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，從去年四季度開始，長鑫和長江存儲已經(jīng)出現(xiàn)“搶貨”現(xiàn)象：客戶需要先打款給渠道商，錢到賬后再由渠道商負責排隊進入排產(chǎn)體系，有貨再通知提貨。這一變化與存儲芯片價格上行基本同步。

TrendForce集邦咨詢預(yù)測，因存儲原廠積極將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM、服務(wù)器應(yīng)用，并采用“補漲”策略拉近各類產(chǎn)品價差，預(yù)計2026年二季度DRAM合約價格仍將增長58%-63%。NAND閃存合約價將季增70%-75%。

需求端的變化，又把這輪擴產(chǎn)往前推了一把。

多位產(chǎn)業(yè)鏈人士向記者反饋，AI服務(wù)器正在占用大量原廠產(chǎn)能，與其緊密聯(lián)系的HBM等高利潤產(chǎn)品占比仍在持續(xù)提升，部分低毛利產(chǎn)品被階段性壓縮甚至停產(chǎn)。例如，8G車規(guī)級存儲芯片已經(jīng)被一些原廠階段性停產(chǎn)。供給收縮則在推高相關(guān)型號產(chǎn)品價格。產(chǎn)能重分配之下，部分訂單排期明顯拉長，價格與交付節(jié)奏也隨之發(fā)生變化。

今年以來包括服務(wù)器廠商在內(nèi)的多家公司訂單增長明顯。一位深圳服務(wù)器廠商工作人員向記者表示，目前更接近“有貨優(yōu)先”的狀態(tài)，“有貨才是王道，價格反而沒那么重要，能分到貨的客戶，溢價會更高”。據(jù)其介紹，公司在今年1月已經(jīng)簽完全年訂單。

另一邊，采購策略也在調(diào)整。記者從國內(nèi)存儲芯片代理商處了解到，某頭部手機廠商正加大與長鑫、長江存儲及福建晉華的合作力度，在“可控供應(yīng)”和“成本效率”之間重新平衡。

某系統(tǒng)級設(shè)備公司的人士則向記者表示，公司目前已實現(xiàn)存儲芯片100%國產(chǎn)化，這一趨勢從上一輪國際貿(mào)易摩擦時期就開始推進。