很多人炒股第一反應(yīng)就是看消息，出利好就沖、利空就跑，完全被消息拿捏。最近有個(gè)支付行業(yè)頭部公司披露年報(bào)，扣非凈利潤(rùn)同比降45%，但歸母凈利潤(rùn)暴漲233%，還推出每10股派4元轉(zhuǎn)增4股的高比例分紅方案，第二天開(kāi)盤直接高開(kāi)超7%，不少人看到這矛盾的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)直接懵了，不知道該買還是該賣。其實(shí)完全沒(méi)必要糾結(jié)消息本身是利好還是利空，消息只是市場(chǎng)波動(dòng)的誘因，背后資金的真實(shí)交易行為才是真正的核心，用量化大數(shù)據(jù)看清楚這些行為，能幫你避開(kāi)絕大多數(shù)憑感覺(jué)踩的坑。

一、別被常識(shí)騙了，交易不止買賣

我們從小到大的認(rèn)知都是交易無(wú)非買賣兩種，買的人多價(jià)格就漲，賣的人多價(jià)格就跌，這套認(rèn)知放到別的地方?jīng)]問(wèn)題，放股市里真能坑慘不少人。我身邊有朋友上個(gè)月看到某個(gè)消費(fèi)股出了業(yè)績(jī)大增的利好，直接滿倉(cāng)沖進(jìn)去，結(jié)果半個(gè)月虧了快20個(gè)點(diǎn)，就是只看價(jià)格走勢(shì)和消息，完全不管背后的交易行為。通過(guò)量化大模型對(duì)全市場(chǎng)交易行為的長(zhǎng)期跟蹤，能識(shí)別的交易行為起碼有四種，我日常用的最多的是四種：紅柱代表「做多主導(dǎo)」，黃柱代表「獲利回吐」，綠柱代表「做空主導(dǎo)」，藍(lán)柱代表「空頭回補(bǔ)」。 看圖1：

很多人會(huì)把交易行為和漲跌直接綁定，覺(jué)得漲就一定是做多，跌就一定是做空，實(shí)際上走勢(shì)是可以做出來(lái)騙人的，但真實(shí)的交易行為騙不了人，這也是量化大數(shù)據(jù)最大的優(yōu)勢(shì)，跳過(guò)表面假象直接看本質(zhì)。

二、上漲看回吐，別當(dāng)接盤俠

很多散戶最喜歡追走勢(shì)平穩(wěn)的慢漲股，覺(jué)得這種股票比暴漲的妖股穩(wěn)，不會(huì)突然套人，實(shí)際上這種慢漲走勢(shì)最容易藏貓膩，等你反應(yīng)過(guò)來(lái)的時(shí)候已經(jīng)成了接盤俠。比如你看這只股票，黃色框里的走勢(shì)看著還是穩(wěn)步向上的，沒(méi)有大起大落，甚至漲幅比之前還溫和，不少人看到這種走勢(shì)就覺(jué)得是難得的上車窗口，生怕錯(cuò)過(guò)后面的行情。但用量化數(shù)據(jù)看，那段時(shí)間連續(xù)五個(gè)交易日都是「獲利回吐」行為主導(dǎo)，看著股價(jià)還在漲，實(shí)際上主導(dǎo)的資金已經(jīng)在兌現(xiàn)利潤(rùn)了，等散戶進(jìn)去接盤之后，后面直接切換成「做空主導(dǎo)」，走勢(shì)一路調(diào)整。 看圖2：

有人會(huì)覺(jué)得奇怪，既然是回吐，為什么股價(jià)還在漲？實(shí)際上大資金兌現(xiàn)利潤(rùn)從來(lái)不會(huì)在下跌的時(shí)候出，都是在上漲的過(guò)程中慢慢派發(fā)，等你看到走勢(shì)跌了的時(shí)候，人家早就跑的差不多了。再看另一只股票，也是每次「獲利回吐」行為出現(xiàn)的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)看著都很正常，甚至還在創(chuàng)新高，但是等回吐行為積累到一定程度，后面就開(kāi)始大幅調(diào)整，看懂了「獲利回吐」的行為，相當(dāng)于給自己加了一層防護(hù)網(wǎng)，不會(huì)隨便追高被套。 看圖3：

三、下跌看回補(bǔ)，別隨便割肉

反過(guò)來(lái)也一樣，很多人看到股價(jià)大跌或者出了利空消息，第一反應(yīng)就是趕緊割肉跑路，生怕虧的更多，其實(shí)很多時(shí)候這種恐慌性下跌，都是資金在趁著低價(jià)回補(bǔ)倉(cāng)位的信號(hào)。比如這只股票，走勢(shì)上是大幅低開(kāi)之后反彈無(wú)力繼續(xù)下跌，看著就像是有利空要崩盤的樣子，換誰(shuí)拿著都慌，肯定想著趕緊賣了止損。但用量化數(shù)據(jù)看，那段下跌的時(shí)間里，連續(xù)8個(gè)交易日都是「空頭回補(bǔ)」行為主導(dǎo)，說(shuō)明有資金趁著下跌在回補(bǔ)，散戶都被利空嚇的割肉跑了，等這波回補(bǔ)完成之后，股價(jià)直接一路向上。 看圖4：

還有一只股票也是一樣，兩次大跌看著都很嚇人，走勢(shì)上完全看不到止跌的跡象，很多人看到這種情況肯定拿不住，直接就割肉離場(chǎng)了。但實(shí)際上兩次大跌的過(guò)程中，都出現(xiàn)了連續(xù)的「回補(bǔ)」行為，說(shuō)明資金趁著市場(chǎng)恐慌在回補(bǔ)，這種時(shí)候別急著跑，多觀察下反而能避免賣在最低點(diǎn)。 看圖5：

四、跳出情緒陷阱，用數(shù)據(jù)做判斷

現(xiàn)在市場(chǎng)上的消息真的太多了，今天這家出利好，明天那家出利空，一會(huì)說(shuō)政策要加碼，一會(huì)說(shuō)行業(yè)要出問(wèn)題，普通人根本分辨不出來(lái)哪個(gè)有用哪個(gè)沒(méi)用，很容易被消息和市場(chǎng)情緒帶著走，來(lái)回踩坑。其實(shí)量化大數(shù)據(jù)最大的價(jià)值，就是幫你跳過(guò)那些亂七八糟的消息和騙人的走勢(shì)，直接看背后最真實(shí)的交易行為，不用猜資金想干什么，數(shù)據(jù)直接明明白白擺在你面前。哈哈哈，現(xiàn)在越來(lái)越多的人開(kāi)始用量化工具，就是為了擺脫主觀情緒和消息的干擾，建立自己的判斷標(biāo)準(zhǔn)，不用跟著別人瞎慌，也不用看著漲跌瞎猜，整個(gè)決策過(guò)程會(huì)清晰很多，也能少走很多彎路。

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