最近刷到不少鋁價(jià)走高的消息，中東產(chǎn)能停擺、海外庫(kù)存創(chuàng)20年新低、國(guó)內(nèi)鋁企一季度業(yè)績(jī)大幅提升，評(píng)論區(qū)好多人摩拳擦掌要參與，擱兩年前我肯定也跟著沖了，畢竟這么大的行業(yè)變動(dòng)，怎么看都值得關(guān)注。但以前踩過(guò)的坑夠多了，哪次行業(yè)消息傳到我們普通人耳朵里，不是機(jī)構(gòu)早就布局完的？以前總覺(jué)得機(jī)構(gòu)資金的動(dòng)作藏得深，我們根本摸不到邊，現(xiàn)在才知道，隨著量化大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，機(jī)構(gòu)那些有規(guī)律的交易行為，早就可以通過(guò)數(shù)據(jù)捕捉到，根本不用靠瞎猜。

一、別等消息發(fā)酵才關(guān)注

就拿我以前踩過(guò)的坑來(lái)說(shuō)，之前看到某個(gè)行業(yè)出利好，等我反應(yīng)過(guò)來(lái)參與的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)拉了一個(gè)漲停，當(dāng)時(shí)還覺(jué)得自己趕上了首班車，結(jié)果進(jìn)去就開始震蕩，折騰半個(gè)月沒(méi)多少空間就出手了，剛走就一路向上，腸子都悔青了哈哈哈。后來(lái)才知道，機(jī)構(gòu)大資金體量那么大，要布局肯定是提前很久就開始動(dòng)手，等消息出來(lái)、股價(jià)漲停的時(shí)候，人家早就完成布局了，這時(shí)候進(jìn)去最多喝個(gè)湯，搞不好還得站在高位。 直到接觸了量化大數(shù)據(jù)工具，才知道原來(lái)機(jī)構(gòu)的動(dòng)作根本藏不住，他們的交易行為有連續(xù)性、規(guī)模化的特點(diǎn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)比對(duì)就能精準(zhǔn)捕捉到相關(guān)特征。比如下面這只股票，很多人都是在第一次漲停的紅框位置才注意到它，那時(shí)候消息鋪天蓋地，大家都覺(jué)得要啟動(dòng)，結(jié)果后續(xù)波動(dòng)折騰半天，根本沒(méi)多少空間。但如果看量化的行為數(shù)據(jù)，就能發(fā)現(xiàn)完全不一樣的特征。 看圖1：

圖里K線下方的不同顏色柱體，反映的就是不同的交易行為，藍(lán)色柱體代表空頭回補(bǔ)行為，也就是之前參與度較低的資金重新開始積極參與，更下方的橙色柱體就是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」，反映的是機(jī)構(gòu)交易特征的活躍程度，有橙色柱體就說(shuō)明當(dāng)天的交易是機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的。這只票在漲停之前，已經(jīng)多次出現(xiàn)藍(lán)色回補(bǔ)伴隨橙色機(jī)構(gòu)庫(kù)存的情況，這就是典型的「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」，說(shuō)白了就是機(jī)構(gòu)在拉升前用波動(dòng)嚇走不堅(jiān)定的持有者，這個(gè)階段其實(shí)就是最好的觀察窗口期，等漲停了再關(guān)注早就晚了。

二、波動(dòng)背后藏著機(jī)構(gòu)意圖

很多人做投資都喜歡買創(chuàng)階段新高的股票，覺(jué)得突破了就能一飛沖天，實(shí)則不然，機(jī)構(gòu)最懂普通投資者的心思，越是大家覺(jué)得有空間的時(shí)候，越會(huì)折騰洗盤，把跟風(fēng)的人都甩下車再啟動(dòng)。就像下面這只票，很多人都是在股價(jià)創(chuàng)階段新高的紅框位置才關(guān)注到，結(jié)果剛參與就遇到調(diào)整，調(diào)整幾天就拿不住出手了，出手之后就一路向上，這種情況我以前至少遇到過(guò)十次。 看圖2：

用量化行為數(shù)據(jù)看就很清楚，這只票在創(chuàng)新高之前，已經(jīng)出現(xiàn)了四次「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」，紅框里的那波調(diào)整，其實(shí)是第五次震倉(cāng)，就是故意把追高的投資者洗出去，看懂了這個(gè)特征，就不會(huì)被那點(diǎn)波動(dòng)嚇到，反而能拿得住。 還有更夸張的，有的股票震蕩大半年，普通投資者根本沒(méi)耐心拿，等突然拉起來(lái)的時(shí)候才后悔自己怎么早沒(méi)發(fā)現(xiàn)。比如下面這只，大部分人都是等它突破或者連陽(yáng)的時(shí)候才注意到，就算注意到，看它之前動(dòng)不動(dòng)就調(diào)整十多天，也不敢參與，最后只能看著它走出獨(dú)立行情。 看圖3：

看行為數(shù)據(jù)就知道，它在震蕩的那段時(shí)間，足足出現(xiàn)了七次「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」，震倉(cāng)本質(zhì)上是機(jī)構(gòu)試探拋壓的動(dòng)作，要花真金白銀才能撬動(dòng)股價(jià)，這么多次震倉(cāng)，說(shuō)明機(jī)構(gòu)早就盯上了，只是在等一個(gè)啟動(dòng)的契機(jī)，比如行業(yè)出利好之類的，等消息出來(lái)的時(shí)候，剛好借勢(shì)啟動(dòng)，普通人哪里反應(yīng)得過(guò)來(lái)。

三、數(shù)據(jù)工具幫你提前埋伏

可能有人會(huì)說(shuō)，A股幾千只股票，我怎么知道哪只有震倉(cāng)特征？總不能一只一只翻吧？其實(shí)量化工具早就幫我們把這些行為特征統(tǒng)計(jì)好了，只要是符合「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」特征的股票，都會(huì)被篩選出來(lái)，根本不用自己費(fèi)勁找。 就像剛才那只出現(xiàn)七次震倉(cāng)的股票，在量化工具的統(tǒng)計(jì)列表里反復(fù)出現(xiàn)，想不注意到都難，畢竟一般股票最多震個(gè)兩三次就啟動(dòng)了，連續(xù)出現(xiàn)七次的本來(lái)就很少，這種明顯反常的特征，提前關(guān)注到，等風(fēng)來(lái)的時(shí)候自然不會(huì)錯(cuò)過(guò)。 看圖4：

以前我總覺(jué)得量化是機(jī)構(gòu)才用得起的高端工具，普通人根本碰不到，現(xiàn)在才知道，隨著技術(shù)的普及，我們普通投資者也能用上這類大數(shù)據(jù)工具，不用再靠聽消息、看K線瞎猜，直接看客觀的行為數(shù)據(jù)就行，大大縮小了和機(jī)構(gòu)的信息差。

四、建立體系才能走得長(zhǎng)遠(yuǎn)

這兩年我最大的感受就是，普通人做投資最忌諱的就是主觀臆斷，聽個(gè)消息就沖，漲了就覺(jué)得要上天，跌了就覺(jué)得要退市，被情緒牽著走，就算偶爾有不錯(cuò)的收獲，最后也會(huì)憑實(shí)力虧回去。而量化大數(shù)據(jù)工具最大的意義，就是幫我們擺脫情緒干擾，用客觀數(shù)據(jù)做判斷，不用去猜機(jī)構(gòu)在想什么，也不用賭消息是真還是假，只要看行為數(shù)據(jù)就能知道機(jī)構(gòu)有沒(méi)有在積極參與，有沒(méi)有震倉(cāng)動(dòng)作，有就多關(guān)注，沒(méi)有就不用浪費(fèi)時(shí)間。 投資是個(gè)長(zhǎng)期的事，與其天天追漲殺跌碰運(yùn)氣，不如花點(diǎn)時(shí)間建立自己的交易體系，用好量化工具，把主動(dòng)權(quán)握在自己手里，比啥都強(qiáng)。

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