最近有消息顯示海外資金對中國市場的配置熱情明顯提升，不管是長線機(jī)構(gòu)資金還是借道ETF布局的配置型資金，都在加大對中國資產(chǎn)的投入。我身邊有朋友看到這類消息第一反應(yīng)就是覺得市場機(jī)會來了，沖進(jìn)去之后要么拿不住持倉，要么踩了調(diào)整的坑。其實(shí)新聞只是市場波動的誘因，真正決定個(gè)股走勢的是背后不同資金的交易行為，很多時(shí)候表面看著普漲的行情，內(nèi)里不同資金的博弈早就打得熱火朝天，哈哈，普通投資者靠肉眼看K線、聽消息根本摸不清門道，這時(shí)候量化大數(shù)據(jù)的價(jià)值就體現(xiàn)出來了。

一、看似走勢流暢，實(shí)則暗藏博弈

近年以來很多人都覺得市場行情不錯(cuò)，但實(shí)際操作下來很難有滿意的結(jié)果，這并非錯(cuò)覺，而是專業(yè)機(jī)構(gòu)占比提升之后，資金博弈加劇帶來的直接影響?，F(xiàn)在板塊輪動速度特別快，看似每個(gè)板塊都有過一波行情，但持續(xù)性普遍偏弱，普通投資者很難踩準(zhǔn)節(jié)奏。就比如有的個(gè)股兩個(gè)月走勢走強(qiáng)幅度達(dá)40%，但真正走勢偏強(qiáng)的天數(shù)加起來還不到10天，剩下的時(shí)間全在震蕩調(diào)整，普通人拿在手里每天看波動，很容易中途就被洗出去，追高進(jìn)場還可能被套。我們用量化大數(shù)據(jù)把背后的資金行為拆解開就能看得明明白白，青色的就是「游資搶籌」現(xiàn)象，也就是當(dāng)天「機(jī)構(gòu)庫存」和「游資動向」同時(shí)出現(xiàn)，說明這天機(jī)構(gòu)和游資都在積極參與交易。很多時(shí)候游資進(jìn)場之后，機(jī)構(gòu)已經(jīng)積累了不少浮盈，就會順勢賣出，所以后續(xù)股價(jià)往往會出現(xiàn)調(diào)整。 看圖1：

二、震蕩加劇背后，是資金的較量

這種資金博弈帶來的劇烈震蕩近年特別常見，很多個(gè)股看上去走勢向好幅度不小，但中途的震蕩幅度大到普通人根本拿不住。同樣一只個(gè)股，有的人只能賺幾個(gè)點(diǎn)，有的人卻能拿完全程，差距其實(shí)就在于能不能看懂背后的資金動作。比如有的個(gè)股不到一個(gè)月走勢走強(qiáng)幅度達(dá)20%，但中途數(shù)次沖高回落，看著好像漲不動了，實(shí)際就是游資進(jìn)場之后和機(jī)構(gòu)博弈帶來的波動，這種博弈反而說明各方資金對這只個(gè)股的認(rèn)可度都很高。 看圖2：

還有的個(gè)股三個(gè)月走勢走強(qiáng)幅度達(dá)50%，在全市場都能排到前10%的水平，看上去走勢很順，實(shí)際上中間藏了五波調(diào)整，每次沖高回落都能嚇跑不少人，普通人看著K線只會覺得這只股后續(xù)走勢偏弱，自然就早早賣飛了，完全不知道這只是資金博弈帶來的正常波動。 看圖3：

三、用量化數(shù)據(jù)，拆解資金動作

其實(shí)要搞懂這些震蕩背后的邏輯一點(diǎn)都不難，只要用量化大數(shù)據(jù)把不同的資金行為標(biāo)記出來就行。除了青色的「游資搶籌」，藍(lán)色的是「機(jī)構(gòu)震倉」現(xiàn)象，這是機(jī)構(gòu)資金打壓股價(jià)接近尾聲的信號，橙色的是「機(jī)構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)，說明當(dāng)時(shí)機(jī)構(gòu)資金掌握著交易的主動權(quán)。我們把這三個(gè)數(shù)據(jù)疊加上再看走勢就完全不一樣了：第一次「游資搶籌」出現(xiàn)之后，股價(jià)沖高回落，看著好像要走弱，但「機(jī)構(gòu)庫存」一直都在，說明機(jī)構(gòu)根本沒有減少參與的積極性，這時(shí)候賣出就太虧了；之后游資第二次進(jìn)場又被機(jī)構(gòu)壓回去，后面又連續(xù)出現(xiàn)三次「機(jī)構(gòu)震倉」，都是機(jī)構(gòu)在清理跟風(fēng)的資金，等震倉結(jié)束之后，股價(jià)很快就快速走強(qiáng)，這時(shí)候再想進(jìn)場就晚了。 看圖4：

四、升級認(rèn)知，適配新的市場環(huán)境

現(xiàn)在市場里專業(yè)機(jī)構(gòu)的交易占比越來越高，大資金之間的博弈早就成了常態(tài)，普通投資者再靠以前看K線、聽消息的老辦法，肯定是跟不上的。很多人總覺得自己運(yùn)氣不好，買到的好股拿不住，拿住的都不漲，本質(zhì)不是運(yùn)氣差，是你觀察市場的維度已經(jīng)跟不上現(xiàn)在的市場變化了。量化大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢就在于，它能把看不見摸不著的資金交易行為變成直觀的標(biāo)記，不用你去猜背后到底是誰在參與交易，只要看數(shù)據(jù)就能知道當(dāng)前不同資金的參與狀態(tài)，幫你擺脫主觀情緒的干擾，建立系統(tǒng)的交易思維。不用羨慕別人總能拿得住好股，只要找對方法，你也能看懂市場里的資金信號，不用再做資金博弈里被動的那一方。

免責(zé)聲明

以上內(nèi)容僅為個(gè)人經(jīng)驗(yàn)分享，所有信息均來源于公開網(wǎng)絡(luò)，僅供交流參考，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。本文不推薦任何個(gè)股，不指導(dǎo)任何投資操作，從未設(shè)立收費(fèi)群，也無任何薦股行為，任何以我名義涉及投資利益往來的均為詐騙，請大家提高警惕。文中提及的所有數(shù)據(jù)名稱，僅用于區(qū)分不同數(shù)據(jù)類型，不具備任何映射市場走勢的含義，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。