唯物的中國芯片產(chǎn)業(yè)深度觀察

美以伊戰(zhàn)爭看起來有“偃旗息鼓”之勢，但油價還沒有偃旗息鼓的意思。

從2月28日至4月18日，歐洲油價平均上漲15%。英國、波蘭的油價漲幅高達32.4%，德國、法國、意大利、西班牙和荷蘭的漲幅也都超過20%。

油價大幅上漲，立馬縮短了歐洲買車人的“決策周期”——本來還在觀望比較，現(xiàn)在一門心思“買買買”！

尤其是中國品牌，靠著交付周期短、技術(shù)成熟的優(yōu)勢，吸引了大批買家。比亞迪在德國的第一季度咨詢量同比暴增135%。在法國，3周內(nèi)電動車銷量占比從6.5%升至12.7%。

中國汽車月度出口量

很多等不及買新車的用戶，直接轉(zhuǎn)向二手市場，導致以往貶值巨快的舊款電動車忽然成了香餑餑，出現(xiàn)罕見的“保值率逆襲”現(xiàn)象。

要知道，歐盟對中國電動汽車一直不太友好。2024年搞反補貼調(diào)查、征收額外關稅，直接導致中國部分品牌面臨45.3%的綜合稅率，這一政策在今年1月才“軟著陸”，改成了“最低價格承諾”——不能賣太便宜，還有“配額限制”。

但剛放松了2個月，3月4日歐盟就發(fā)布《工業(yè)加速法案》，給中國電動汽車的投資增加了“準入條款”，超過1億元的投資強制“安全檢查”。

歐洲始終不愿意“擁抱”物美價廉的中國電動汽車。而美以伊戰(zhàn)爭一打，油價一漲，中國電動汽車給廣大歐洲民眾來了個“真香警告”。

油價漲成啥樣了？

德國柏林，一位建筑工人在社交媒體上分享，他現(xiàn)在每天早上5點就起床去波蘭，往返160公里，加滿汽車油箱外加三個備用油桶，每月能節(jié)省150歐元。雖然波蘭的油價漲幅比德國高，但價格（1.96歐）依然比德國（2.31歐）低，讓德國司機找到了去波蘭“薅羊毛”的良機。

法國布列塔尼，一位單身母親接受《世界報》采訪，說光是油價就占了她收入的20%。油價上漲后，她減少了開車去超市的次數(shù)，開始在社區(qū)找“順風車”通勤。布列塔尼位于法國西北部，內(nèi)陸地區(qū)人口稀少，沒法靠公共交通出行。戰(zhàn)爭前油價是1.85歐，目前是2.29歐，油價壓力催生了法國新一輪“生活成本危機”請愿運動。

在西班牙和意大利，好幾個物流工會發(fā)起了間歇性抗議。不像幾大航空公司說漲燃油費就漲燃油費，卡車的燃油附加費很難即時轉(zhuǎn)嫁給客戶，不少獨立卡車司機不得不虧本運營，他們在高速公路上“開慢車”來表達不滿。

意大利米蘭，市民經(jīng)過市中心一家加油站 /新華社記者 李京 攝

意大利的平均油價從1.88歐漲到2.35歐，漲幅25%。西班牙的平均油價從1.61歐漲到1.98歐，漲幅23%。

自行車發(fā)達的城市，比如巴黎和阿姆斯特丹，電單車生意愈發(fā)火爆。根據(jù)電單車（E-bike）租賃公司的報告，美以伊戰(zhàn)爭爆發(fā)后的4個星期內(nèi)，長租用戶增加25%。還有一些“機智”的家庭，本來想買第二輛家用汽車接送小孩，現(xiàn)在轉(zhuǎn)而購買了“帶斗兒的”電單車——貨運電單車（Cargo Bike）來“拉小孩”。

愛玩梗的歐洲網(wǎng)友，當然沒有放過這個“諷刺油價”的好機會。

在Reddit論壇的歐洲版塊，有網(wǎng)友制作了這樣的圖片：鉆戒盒子里裝的是加油站油槍的槍嘴，配文是“在2026年，這比鉆石更能證明你的財力”。

TikTok上還有一系列“模仿秀”視頻，即博主穿著晚禮服、手持香檳，模仿高端奢侈品牌的發(fā)布會現(xiàn)場，在加油站“探店”和“走秀”，諷刺油價已經(jīng)超出了普通人的承受能力。

還有流傳甚廣的漫畫。一封遺書上寫著：“我沒有留下任何房產(chǎn)或存款，只有地下室里那20升2026年3月灌裝的95號汽油?！?/p>

德國燃油價格趨勢圖

為了平息生活成本激增帶來的社會動蕩，歐洲各國相繼出臺了緊急干預措施，比如法國給低收入通勤族發(fā)150歐至200歐的一次性補貼，德國臨時降低燃油稅，西班牙給運輸從業(yè)者提供每升油0.2歐的補貼，意大利削減了燃油消費稅，英國也暫停征收燃油稅。

說實話，這些補貼多少有點“毛毛雨”，不能根本解決人們“開油車就得多花錢”的痛苦。于是，買電動汽車自然成了“治本”之辦法。

歐洲人愛買什么車？

2025年是歐盟執(zhí)行最嚴格的碳排放標準的第一年，其標準是93克/公里。受此政策驅(qū)動，歐洲各國的電動汽車（包括純電和混動），滲透率經(jīng)歷了2024年的短暫平臺期后，在去年迎來強勁反彈。

截至2026年初，歐盟燃油車（汽油、柴油）的新車注冊份額降至30%，而電動汽車的綜合占比已經(jīng)高達69%。

但是，歐盟內(nèi)部的區(qū)域化差異非常明顯：挪威、丹麥、瑞典等北歐國家，已經(jīng)進入燃油車的“末日倒數(shù)”時刻；德國、法國等傳統(tǒng)汽車強國正處于20%—30%的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段；南歐、東歐由于人均購買力低、缺乏充電樁等配套設施，燃油車和混動車依然是主流。

電動汽車滲透率最高的是挪威，2026年第一季度高達98.4%，內(nèi)燃機新車基本退出市場。荷蘭充電設施普及率全歐領先，建設規(guī)模占歐盟3成，2026年第一季度滲透率為41.2%。德國、法國都有政策推動和車企清庫存因素，同期滲透率均超過22%。而波蘭同期滲透率僅為9.1%。

挪威電動汽車在新車銷售中的占比

大部分歐洲人買的都是本土車——大眾和斯特蘭蒂斯，兩家加起來市場占有率約40%。

但不同國家的人，購買的電動汽車品牌也略有區(qū)別。

北歐人喜歡買沃爾沃，畢竟過去是“自家人”，還有德國大眾。中國電動汽車在北歐賣得不錯，特別是和沃爾沃有“血緣關系”的極氪，歐洲總部就設在瑞典。中國品牌在挪威的市場占有率約為14%，蔚來的換電技術(shù)很受歡迎。比亞迪在丹麥的一季度銷量同比增長71%。名爵在北歐常居銷量前五名。

北歐的酷寒極度考驗電池低溫續(xù)航能力，北歐車的特點是堅決不讓任何一個人“凍著”。就像過去的進口沃爾沃車型，主打一個空調(diào)制熱大刀闊斧，制冷勉為其難。如今比亞迪和極氪都憑借垂直集成的電池“抗凍”技術(shù)，與大眾ID系列正面“硬剛”。

極氪低溫“四大發(fā)明”

德國、法國，加上不在歐盟的英國，喜歡買大眾（含奧迪）、雷諾、寶馬。在德國，大眾以17.9%的市場份額“霸榜”多年。美以伊戰(zhàn)爭爆發(fā)后，3月比亞迪在德國的注冊量增加327%，市占率升至1.2%。有英國基因的名爵在英國市占率維持在4.2%左右。奇瑞旗下的新品牌歐萌達&杰酷（Omoda&Jaecoo）異軍突起，是英國市場第一季度最亮眼黑馬。

意大利人買得最多的還是本國品牌菲亞特，然而，今年第一季度，中國品牌的市場份額高達40%，由斯特蘭蒂斯分銷的零跑業(yè)績突出，銷量約2.7萬輛，占當?shù)丶冸姺蓊~的30%左右。

在意大利、西班牙、波蘭等國，充電樁極少，中國的混動汽車賣得更好，比如比亞迪DM-i系列。

可以說，一個月以來的高油價，極大地刺激了消費者的平價電車需求。過去中國電動汽車在歐洲“小步前進”，現(xiàn)在則有了“大步前進”的機會。

中國車迎來窗口期

美以伊戰(zhàn)爭引發(fā)的歐洲燃油危機，讓中國電動汽車企業(yè)處于“成本優(yōu)勢被放大、換車需求被動激增”的窗口期。

2026年第一季度，據(jù)公開數(shù)據(jù)，中國電動汽車在歐洲的市場份額上升至近10%。比亞迪位居榜首，約占7%；其次是上汽名爵，占2%至3%；吉利（含Polestar）和極氪占1%至2%；奇瑞0.5%至1%（包括歐萌達&杰酷）。

去年，中國電動汽車市場份額在7%至8%之間，銷售量約23萬輛。

中國品牌汽車在歐洲乘用車市場的份額

當下，中國電動汽車雖然缺少“地利”，但趕上了油費上漲的“天時”：靠全產(chǎn)業(yè)鏈深度集成的技術(shù)優(yōu)勢，與歐洲本土品牌繼續(xù)展開激烈競爭。

中國產(chǎn)品最突出特征“極致性價比”，中國電動汽車也有。在同等續(xù)航里程和配置下，中國電動汽車的價格通常比歐洲本土競品低上15%—25%，這也是各國政府給出“最低限價”政策的原因——照中國價格這么賣，他們本國的車企都不用活了。

比如，比亞迪海豹在德國的起售價是3.99萬歐元，而同級別的大眾ID.7價格為5.3萬歐元?？陀^評價，論內(nèi)飾豪華感、動力加速性能和回頭率方面，海豹肯定“吊打”ID.7。

智能化和“智能座艙”性能突出。中國電動汽車用“軟件定義汽車”，提供更流暢的交互體驗、AI驅(qū)動的自動駕駛輔助系統(tǒng)。像小鵬G9的XNGP系統(tǒng)，在歐洲多地的路測表現(xiàn)都優(yōu)于本土汽車的L2+系統(tǒng)，還支持更頻繁的OTA遠程升級。

電池技術(shù)、快充技術(shù)也是中國的強項。寧德時代的磷酸鐵鋰“神行電池”，實現(xiàn)了“充電10分鐘、續(xù)航400公里”，已經(jīng)裝備在多款出口歐洲的車型上。

寧德時代磷酸鐵鋰“神行電池”

中國電動汽車的開發(fā)周期也快。其平均研發(fā)周期僅為20個月，而歐洲傳統(tǒng)車企平均需要48—65個月。極氪從品牌發(fā)布到首款車001在歐洲交付，時間還不足兩年。

而且，交貨非?？?。中國擁有全球70%的電動汽車產(chǎn)能，通過自有船隊（比如比亞迪的滾裝船）更快供應“現(xiàn)貨”。最明顯的情況是，中東戰(zhàn)事爆發(fā)后，歐洲燃油車主換購意向激增，只有比亞迪在多個國家達成了2—4周內(nèi)交付，很多歐洲本土企業(yè)都要等好幾個月才能“提車”。

不過，較低的知名度、較少的銷售和維修網(wǎng)點、更長的維修周期以及封閉的“診斷系統(tǒng)”，都讓歐洲消費者對中國電動汽車抱有一些猶豫。

歐洲各國的政權(quán)更迭也是潛在風險。2026年至2027年，多個國家展開大選。

比亞迪和寧德時代在匈牙利有工廠。4月12日執(zhí)政16年的強人總理歐爾班敗選，親歐派毛焦爾上臺。雖然新政府表示會“維持經(jīng)貿(mào)關系”，但明確提出“合規(guī)”將成為合作的新關鍵詞。

比亞迪匈牙利工廠

擁有奇瑞和零跑基地的西班牙，現(xiàn)任首相桑切斯剛結(jié)束訪華行程，爭取在2027年大選連任。但近年保守派的人民黨在地方選舉中表現(xiàn)強勁，桑切斯也沒有十足勝算。

無論如何，歐洲市場都是目前最合適的“增量”市場。根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會的數(shù)據(jù)，2035年歐洲乘用車年度新車銷量穩(wěn)定在1200萬輛至1500萬輛之間。

按照歐盟的最新政策，2035新車“零排放”目標從100%調(diào)整為90%，這就意味著燃油車還有120萬輛至150萬輛，剩下的1080萬輛至1350萬輛都是電動汽車。即使困難不少，中國車企仍可以找到機會發(fā)力。

作者 |榮智慧

編輯 | 向 現(xiàn)

值班主編 | 吳擎

排版 | 阿車