5月6日，集成電路ETF（159546）漲8.69%，信創(chuàng)ETF（159537）漲7.78%，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF（589260）、芯片ETF（512760）漲超6%。五一假期期間海外存儲(chǔ)芯片巨頭接連大漲，韓國(guó)部分芯片權(quán)重股和美股存儲(chǔ)芯片等股票均創(chuàng)歷史新高，推動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體板塊集體爆發(fā)。

存儲(chǔ)方面，TrendForce最新預(yù)測(cè)2026Q2 DRAM和NAND合約價(jià)將分別暴漲58%~63%和70%~75%；閃迪FY2026Q3營(yíng)業(yè)總收入59.50億美元，同比增長(zhǎng)251%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)36.15億美元，同比增長(zhǎng)287%。長(zhǎng)協(xié)訂單反應(yīng)需求強(qiáng)勁。假期期間閃迪、美光、海力士大漲。

CPU方面，Agent滲透持續(xù)提升配比，當(dāng)下依舊有較強(qiáng)彈性，假期期間Intel強(qiáng)勢(shì)。

GPU方面，全球AI capex持續(xù)提升，2026年約為8000億美元，2027年約為1.13億美元，持續(xù)高速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)傳字節(jié)提升capex。

半導(dǎo)體設(shè)備方面，路透報(bào)道美國(guó)禁止向國(guó)內(nèi)某代工大廠運(yùn)輸特定設(shè)備。

展望后市，國(guó)產(chǎn)算力空間廣大，后續(xù)仍有較強(qiáng)預(yù)期差。投資方向上，對(duì)于芯片設(shè)計(jì)，前期積壓需求釋放，國(guó)產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)大廠Capex或超預(yù)期，今年國(guó)產(chǎn)GPU鏈條業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)有望加速，感興趣的小伙伴可關(guān)注科創(chuàng)芯片ETF（589100）、科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF（589260）、信創(chuàng)ETF（159537）等。對(duì)于半導(dǎo)體設(shè)備，存儲(chǔ)漲價(jià)、兩存擴(kuò)產(chǎn)等敘事持續(xù)，仍可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）。

半導(dǎo)體板塊后續(xù)有望與海外算力共舞，不過(guò)短期漲幅較多，可能有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，感興趣的小伙伴或可逢低布局。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。