最近，特斯拉悄然下架了7年低息車(chē)貸，Model Y（參數(shù)丨圖片）的金融方案最長(zhǎng)可選期數(shù)已經(jīng)變?yōu)?0個(gè)月（5年）。小米和其他車(chē)企也是一樣，金融方案的分期期數(shù)最高調(diào)整成了五年。似乎就在一夜間，前幾個(gè)月還在“封神”的7年低息車(chē)貸，就被各大車(chē)企扔進(jìn)了垃圾堆。

為什么7年低息車(chē)貸的政策如此“短命”？從頂流封神到光速塌房只用了3個(gè)月？讓功夫汽車(chē)帶大家一起看一下。

（1）一哄而上，特斯拉的“絕招”

2026年1月6日，特斯拉中國(guó)正式發(fā)布了“特悠享”限時(shí)金融方案，首次在國(guó)內(nèi)推出了7年（84期）超低息車(chē)貸。

這個(gè)動(dòng)作在當(dāng)時(shí)來(lái)說(shuō)是開(kāi)先河的，首先是時(shí)間夠長(zhǎng)，其次利息確實(shí)夠低，年化約0.98%，遠(yuǎn)低于常規(guī)車(chē)貸。首付7.99萬(wàn)元起，特斯拉Model 3月供只要1918元，Model Y 則是2263元。

效果也是立竿見(jiàn)影，政策落地首周特斯拉到店咨詢量就大幅提升，部分門(mén)店甚至出現(xiàn)了單日訂單翻倍，尤其年輕白領(lǐng)和新婚家庭的購(gòu)車(chē)占比顯著提升，據(jù)說(shuō)有超過(guò)30%的成交客戶選擇了7年期方案。

甚至特斯拉一季度出現(xiàn)了近年來(lái)罕見(jiàn)的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)，很多人也認(rèn)為與7年低息方案有關(guān)。畢竟特斯拉已經(jīng)很多年沒(méi)有大換代，被視作“大招”的FSD引進(jìn)也遙遙無(wú)期，產(chǎn)品力并不優(yōu)勢(shì)。能夠出現(xiàn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，確實(shí)有金融政策的調(diào)整強(qiáng)相關(guān)。

特斯拉的7年低息方案推出后，其它車(chē)企也快速跟進(jìn)。比如新款小米SU7也將7年低息方案作為主推，月供低至1931元，蔚小理作為新勢(shì)力代表也沒(méi)有落下。

甚至傳統(tǒng)車(chē)企也跟進(jìn)了，秦PLUS DM-i做到了日供29元，那時(shí)候的說(shuō)法是一天一杯奶茶就夠買(mǎi)車(chē)了，吉利銀河、星越L、帝豪等主力車(chē)型也做了7年分期。

不過(guò)要說(shuō)到“集大成者”，可能還是東風(fēng)日產(chǎn)。全系車(chē)型都給出了8年96期的低息貸款方案，軒逸經(jīng)典日供只要27元，天籟月供只要1350元，很多人看到這個(gè)價(jià)格都恍若隔世。當(dāng)10–15萬(wàn)的合資車(chē)從“攢錢(qián)買(mǎi)”變成“輕松供”，也大幅擴(kuò)大了客群池。

從結(jié)果來(lái)看，今年一季度，行業(yè)整體下滑超過(guò)20%，但東風(fēng)日產(chǎn)終端銷(xiāo)量接近12萬(wàn)輛，逆勢(shì)同比增長(zhǎng)了24%。其中固然有新能源車(chē)的貢獻(xiàn)，比如NX8上市首月訂單便突破了1.5萬(wàn)臺(tái)，N7和N6貢獻(xiàn)了超過(guò)1萬(wàn)輛的凈增量，但激進(jìn)的貸款政策同樣功不可沒(méi)。

如果僅從一季度的表現(xiàn)來(lái)看，超長(zhǎng)的低息車(chē)貸確實(shí)堪稱大殺器。

（2）一哄而散，因?yàn)椤八悴贿^(guò)來(lái)”？

按理超長(zhǎng)低息車(chē)貸對(duì)銷(xiāo)量應(yīng)該是有促進(jìn)作用的，為什么僅僅執(zhí)行三個(gè)月，就一哄而散了呢？原因其實(shí)也不復(fù)雜，車(chē)企“算不過(guò)來(lái)”了。

從政策層面看，國(guó)內(nèi)《汽車(chē)貸款管理辦法》早已明確。個(gè)人車(chē)貸最長(zhǎng)是5年。那車(chē)企的7年期車(chē)貸是如何實(shí)現(xiàn)的呢？其實(shí)是通過(guò)消費(fèi)貸、融資租賃等繞開(kāi)監(jiān)管，說(shuō)是車(chē)貸，其實(shí)是“變相超長(zhǎng)貸”，一旦監(jiān)管收緊，就是違規(guī)的。

當(dāng)然了，對(duì)于特斯拉、小米這樣的“大廠”來(lái)說(shuō)，以自己的體量繼續(xù)背書(shū)也不是不可以，但并不劃算。新能源車(chē)貶值較快，7年后車(chē)價(jià)低于剩余貸款是大概率事件，很可能執(zhí)行到最后就是“資不抵債”。

對(duì)于一些消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，早期還錢(qián)當(dāng)然爽快，畢竟以很小的代價(jià)就買(mǎi)到了不錯(cuò)的車(chē)。但用到四五年之后，面對(duì)依然“堅(jiān)挺”的每月還款金額和最新款的新能源車(chē)，可能很多人就想“賴賬”了。在這種情況下，這樣的政策其實(shí)會(huì)誘使這批人違約。

另外，年化0.98%顯然遠(yuǎn)低于資金成本，看似是7年低息，其實(shí)是車(chē)企在貼息“燒錢(qián)”，并不可持續(xù)。對(duì)于特斯拉來(lái)說(shuō)還好，本身溢價(jià)就比較高。對(duì)那些動(dòng)輒五六萬(wàn)的家用車(chē)而言，本身利潤(rùn)早已見(jiàn)底，繼續(xù)“燒錢(qián)”無(wú)疑不劃算。

說(shuō)白了，各大車(chē)企宣布“活動(dòng)到期”，核心原因還真不是什么監(jiān)管強(qiáng)令，而是商業(yè)邏輯難維系。畢竟只有一家做超長(zhǎng)車(chē)貸還有一定的優(yōu)勢(shì)，全行業(yè)都做了，這不相當(dāng)于沒(méi)有收益，又要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)嗎？這才出現(xiàn)了“一哄而散”。

（3）產(chǎn)品比貸款劃算

在剛剛過(guò)去的北京車(chē)展，有幾款車(chē)爆單了。比亞迪大唐預(yù)售24小時(shí)破3萬(wàn)臺(tái)，零跑 A10 48小時(shí)大定破萬(wàn)，新款銀河E5車(chē)展期間日均拿下3000+訂單。

這幾款車(chē)，都沒(méi)有宣傳超長(zhǎng)低息貸款，但一樣爆單，核心還是產(chǎn)品。

比亞迪大唐是全尺寸大七座SUV，車(chē)長(zhǎng)超過(guò)5.2米，結(jié)合專業(yè)電動(dòng)化平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，做到了三排真舒適，完美滿足家庭出行剛需。此外還有1000V兆瓦閃充，5分鐘可以從電量10%沖到70%，補(bǔ)能接近加油，解決純電最大焦慮。

此外新車(chē)還用云輦底盤(pán)結(jié)合后輪轉(zhuǎn)向，做到了操控靈活、舒適性拉滿，讓大車(chē)也好開(kāi)。結(jié)合25–32萬(wàn)元的價(jià)格，直接引爆市場(chǎng)。

其余兩款小車(chē)也差不多，零跑A10搭配了10萬(wàn)內(nèi)首個(gè)“車(chē)位到車(chē)位”智駕，價(jià)格只要6.58萬(wàn)起。新款銀河E5 CLTC續(xù)航達(dá)到610km，快充20分鐘可以做到電量從30%到80%，還有全球雙五星安全加持，在10萬(wàn)級(jí)競(jìng)爭(zhēng)力十足。

一些所謂的“貴車(chē)”， 新款問(wèn)界M9預(yù)售72小時(shí)訂單達(dá)2.5萬(wàn)臺(tái)，也是因?yàn)槿碌腁DS 5.0和AI大模型。新款理想L9首發(fā)限量1000臺(tái)24小時(shí)售罄，車(chē)展期間累計(jì)訂單破8000臺(tái)，靠的是自研5納米“馬赫100”芯片、 “完全體”全線控底盤(pán)以及800V主動(dòng)懸架。

說(shuō)到底，實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)品力遠(yuǎn)比金融杠桿對(duì)消費(fèi)者的誘惑力大。車(chē)市最終拼的是“解決用戶痛點(diǎn)的能力”，而不是“降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻的套路”。

（4）功夫拍案

1月份，7年低息車(chē)貸如驚雷般劃破車(chē)市寒冬。特斯拉首當(dāng)其沖，眾車(chē)企蜂擁跟風(fēng)，一度讓人覺(jué)得沒(méi)有超長(zhǎng)期的低息車(chē)貸就跟不上時(shí)代了。僅僅三個(gè)月，就從一哄而上的趨之若鶩，變成了一哄而散的悄無(wú)聲息，最終只是一場(chǎng)“短命”狂歡。

說(shuō)到底，車(chē)市從來(lái)不是套路取勝的游樂(lè)場(chǎng)，金融杠桿堆砌的熱度只會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，唯有實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)品力，才能穿越浮躁，留住消費(fèi)者的信任與選擇。只是不知道這次狂歡留下的一地雞毛，會(huì)不會(huì)在7年后被引爆。