作者：程文智

據(jù)日本氣象廳報(bào)道，1月1日下午北京時(shí)間3點(diǎn)10分左右，日本石川縣能登地區(qū)發(fā)生了7.6級（據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局報(bào)告）大地震，震源深度為10千米。主震的震源機(jī)制顯示，這是一次沿著東北走向、向西北或東南傾斜的淺層逆斷層活動(dòng)。

據(jù)日本氣象廳報(bào)告，本次地震最大烈度7在志賀町測得，是氣象廳地震烈度表最強(qiáng)烈等級。主震發(fā)生后9分鐘，還發(fā)生了一次6.2的余震。

圖：2024年能登半島地震的觀測點(diǎn)烈度圖（來源：日本氣象廳）

氣象廳還發(fā)布了長達(dá)約4小時(shí)的大海嘯警報(bào)。海嘯抵達(dá)了日本海一側(cè)的大片區(qū)域。作為震源的石川縣能登地區(qū)周邊在9小時(shí)內(nèi)發(fā)生了90次以上震度1以上的地震。截至1月3日早間，該縣共確認(rèn)62人死亡。該縣輪島市發(fā)生了約200棟房屋起火的大型火災(zāi)，各地也出現(xiàn)了建筑物倒塌問題。

圖：日本氣象廳地震烈度表達(dá)到5弱或以上等級的地區(qū)

據(jù)日本總務(wù)省消防廳統(tǒng)計(jì)，包括新潟、富山及福井等在內(nèi)的廣大范圍內(nèi)，共有超過130人受傷。有很多地方自治體尚在調(diào)查受傷人數(shù)，總數(shù)也有可能進(jìn)一步增加。

據(jù)北陸電力和東北電力介紹，石川縣最多有超過3萬戶、新潟縣一度約有1500戶停電 。富山縣內(nèi)也確認(rèn)停電。

日本厚生勞動(dòng)省表示，截至1月1日晚間北京時(shí)間10點(diǎn)，金澤市、輪島市和富山縣高岡市等5縣的12市4町確認(rèn)停水。石川縣的19家醫(yī)療機(jī)構(gòu)和新瀉縣的2家醫(yī)療機(jī)構(gòu)無法用電用水。石川縣的1家醫(yī)療機(jī)構(gòu)存在倒塌的危險(xiǎn)。

1月2日上午北京時(shí)間9點(diǎn)，日本氣象廳解除了能登半島地震引發(fā)的日本海沿岸全部海嘯“提醒”。同時(shí)，日本氣象廳還提示居民與企業(yè)注意余震。

那么本次大地震對半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)帶來哪些影響呢？本文針對晶圓代工、硅晶圓、存儲(chǔ)、封測、設(shè)備檢測、被動(dòng)元件等6大產(chǎn)業(yè)來看，會(huì)給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來哪些影響。

據(jù)公開信息顯示，目前在石川縣能登地區(qū)強(qiáng)震范圍內(nèi)的企業(yè)包括半導(dǎo)體廠商東芝、新唐與Tower共同運(yùn)營的TPSCo、MLCC廠商太陽誘電株式會(huì)社與村田、硅晶圓廠信越化學(xué)株式會(huì)社與環(huán)球晶圓（GlobalWafers）、晶圓代工廠聯(lián)電USJC與臺(tái)積電、封測廠商力成日本廠（Teraprobe）與安靠等。

|對半導(dǎo)體廠商的影響

由于現(xiàn)階段半導(dǎo)體仍處于下行周期，且時(shí)序已進(jìn)入淡季，部分零部件仍有庫存，加上多數(shù)工廠落在震度4至5級范圍內(nèi)，這都在工廠的抗震設(shè)計(jì)范圍內(nèi)。目前，據(jù)TrendForce調(diào)查顯示，多數(shù)工廠初步檢查設(shè)備并未受到嚴(yán)重?fù)p壞，預(yù)計(jì)影響可控。

在半導(dǎo)體廠方面，東芝的加賀（Kaga）工廠位于石川縣西南部，當(dāng)?shù)負(fù)碛幸蛔?寸廠、一座8寸廠以及一座即將于2024年上半年完工的12寸廠。

另外，Tower與新唐（Nuvoton）（原Panasonic）合資的TPSCo三座工廠分別位于魚津（Uozu）、礪波（Tonami）及新井（Arai），目前均已停機(jī)檢查中。

新唐在1月2日發(fā)布聲明指出，該公司在日本北陸富山縣的生產(chǎn)工廠，包括與Tower合資的前段晶圓廠TPSCo，以及新唐的后段封測廠，在2024年1月1日日本石川縣當(dāng)?shù)貢r(shí)間下午4時(shí)10分發(fā)生7.6級地震后，已立即啟動(dòng)緊急安全程序。新唐指出，目前已確認(rèn)全部員工、辦公室及工廠建筑物均安全無虞；廠房設(shè)施設(shè)備正在全面檢查中，同時(shí)評估復(fù)工時(shí)間。

業(yè)內(nèi)人士指出，新唐與高塔合資的晶圓代工廠TPSCo臨近震中石川縣，主要以供應(yīng)日本當(dāng)?shù)乜蛻魹橹?，對中國臺(tái)灣與大中華地區(qū)為主的業(yè)務(wù)影響有限。

新唐日本子公司NTCJ旗下與以色列高塔半導(dǎo)體（Tower Semiconductor）合資的TPSCo子公司，由高塔、新唐分別持股51％、49％，營運(yùn)由高塔主導(dǎo)。其旗下?lián)碛袃勺?寸廠、一座12寸廠，位于富山縣、新潟縣，臨近本次震中石川縣。過去一段時(shí)間里，TPSCo持續(xù)規(guī)劃日本產(chǎn)能合并，縮減不具經(jīng)濟(jì)規(guī)模的8寸廠設(shè)備，擴(kuò)廠以12寸廠為主，主要用于特殊制程及電池管理IC產(chǎn)能擴(kuò)充，主要供應(yīng)日本當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>

| 對晶圓代工廠的影響

在晶圓代工方面，臺(tái)積電23A廠區(qū)位于九州熊本，震度影響僅1~2級，目前已經(jīng)規(guī)劃設(shè)置1、2廠，1廠估計(jì)在2024年下半年量產(chǎn)，節(jié)點(diǎn)為12/16/22/28nm，主要應(yīng)用為ISP/CIS/車用相關(guān)芯片，預(yù)估今年產(chǎn)能占總產(chǎn)能比重約0.7%。

聯(lián)電的三重縣12寸晶圓廠USJC，影響震度4級，制程節(jié)點(diǎn)主要為40/65/90nm，應(yīng)用產(chǎn)品為利基型邏輯IC和功率分立元件（IGBT、MOSFET），初步估計(jì)占聯(lián)電總產(chǎn)能的9%。據(jù)了解，USJC（聯(lián)電于2019年并購三重富士通廠區(qū)）未受影響。

| 對硅晶圓廠的影響

在硅晶圓廠方面，硅晶圓廠信越化學(xué)株式會(huì)社（Shin-Etsu）與環(huán)球晶圓（GlobalWafers）位于新潟的廠房已停機(jī)檢查中。在Raw Wafer制程中，長晶（Crystal Growth）環(huán)節(jié)最忌諱地震搖晃，但信越化學(xué)的長晶廠區(qū)主要集中在福島地區(qū)，本次地震對其影響有限。

硅晶圓廠SUMCO的硅晶圓產(chǎn)能多位于日本，包括九州4廠、山形縣、北海道也各有一座生產(chǎn)基地，其中山形縣廠區(qū)震度2~3級，九州與北海道等5座廠房都不受地震影響。因此，此次地震對硅晶圓產(chǎn)能影響小，也不會(huì)改變?nèi)蚬杈A供需狀況。

| 對封測廠商的影響

在封測廠方面，力成日本廠（Teraprobe）主要生產(chǎn)MCU，廠房位于九州熊本縣，影響有限；日月光日本封測廠在高畠市，震度4級，但其主要封測廠位于臺(tái)灣，因此評估運(yùn)營影響有限。安靠在福井縣的封測廠也影響有限。

| 對檢測分析廠商的影響

在檢測分析廠商方面，閎康目前位于日本具有兩座實(shí)驗(yàn)室（提供MA/FA），分別為名古屋與熊本實(shí)驗(yàn)室，2者都位于震度較低區(qū)域，且熊本實(shí)驗(yàn)室尚未開始貢獻(xiàn)營收，約占公司營收6~8%，評估本次地震對于閎康在日本的產(chǎn)能影響程度低。

| 對被動(dòng)元件的影響

被動(dòng)元件方面，特別是MLCC方面，由于村田在石川縣有廠，但產(chǎn)能不高，應(yīng)在低個(gè)位數(shù)百分比，且目前為被動(dòng)元件淡季，整體產(chǎn)能利用率約80~85%，且可由日本其他廠區(qū)或海外供應(yīng)，影響不大。值得一提的是，村田在震度5+地區(qū)分別有小松（Komatsu）、金澤（Kanazawa）與富山（Toyama）三座工廠（非生產(chǎn)MLCC）。由于正值新年假期工廠停工，現(xiàn)有人員正在前往檢查受損狀況。

此外，太陽誘電株式會(huì)社（TAIYO YUDEN）新潟廠區(qū)為全新工廠可抗震達(dá)7級，目前設(shè)備未受影響。

| 對存儲(chǔ)市場的影響

存儲(chǔ)部分，NAND、DRAM日本生產(chǎn)占比各為30%、6%，生產(chǎn)重鎮(zhèn)分別位于三重鎮(zhèn)與廣島縣，震度各為2級、1級，因此評估對于存儲(chǔ)供需影響有限。

芯查查觀點(diǎn)：對半導(dǎo)體整體行業(yè)供需影響較小

根據(jù)前面內(nèi)容的分析，芯查查認(rèn)為，本地日本大地震對半導(dǎo)體整體行業(yè)供需的影響較小。

1. 石川縣以機(jī)械制造產(chǎn)業(yè)為支柱，近年來在個(gè)人電腦周邊產(chǎn)品制造行業(yè)發(fā)展迅速。由于正值日本新年假期，不少企業(yè)尚未開工，目前正在確認(rèn)相關(guān)情況，進(jìn)行安全排查。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)方面，由于日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多集中在東海岸周邊及九州地區(qū)，地震預(yù)計(jì)對行業(yè)整體的影響較小，不過東芝石川工廠宣布暫時(shí)停工，以對設(shè)備進(jìn)行檢查。整體對半導(dǎo)體企業(yè)影響較小。

2. 現(xiàn)半導(dǎo)體行業(yè)處于供過于求及去庫存的階段，即使位于震區(qū)的幾家封測及晶圓廠出現(xiàn)短周期的停產(chǎn)，將對產(chǎn)業(yè)整體供需關(guān)系影響不大。

因此，我們建議：

1. 可能受影響的芯片原廠涉及高通、博通、恩智浦、英特爾、東芝、索尼，鎧俠、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱使用這些品牌的終端客戶可提前與原廠確認(rèn)是否有具體的產(chǎn)品型號在地震區(qū)域的廠區(qū)生產(chǎn)，大約需停產(chǎn)多長時(shí)間后復(fù)工，根據(jù)具體情況確定訂單調(diào)整計(jì)劃。

2. 作為下游的終端應(yīng)用企業(yè)，密切與芯片原廠了解自己的產(chǎn)品是否有受到直接影響，做到精細(xì)計(jì)劃，適當(dāng)囤備庫存，以免受到市場哄抬價(jià)格后再購進(jìn)增加成本。同時(shí)，也可以同步尋找國產(chǎn)替代品牌或型號，預(yù)防獨(dú)家品牌帶來的被動(dòng)影響，提前規(guī)劃靈活的供應(yīng)鏈能力。

end

【訂購】2024年《股市動(dòng)態(tài)分析》火熱征訂進(jìn)行中