2024年，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)云莫測(cè)，A股市場(chǎng)也經(jīng)歷了起伏跌宕的波折之路。在挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的背景下，公募基金各主要類型產(chǎn)品均呈現(xiàn)出良好的收益表現(xiàn)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2024年股票基金、混合基金、債券基金、商品基金、QDII基金平均回報(bào)分別為9.15%、3.76%、4.74%、19.61%、14.41%。

以平臺(tái)型投研為基石的基金公司更憑借著平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略的投研體系，表現(xiàn)出多元化領(lǐng)先的業(yè)績(jī)。如工銀瑞信基金旗下共有50只產(chǎn)品在Morningstar晨星中國(guó)最新發(fā)布的近一年、三年、五年、七年、十年基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)成績(jī)單中居同類前10%，在權(quán)益類、固收類和被動(dòng)投資類等多個(gè)類型中均有佳績(jī)。同時(shí)在晨星最新公布的基金評(píng)級(jí)中，工銀瑞信旗下共有38只基金榮獲五星評(píng)級(jí)，進(jìn)一步凸顯了其投資實(shí)力。

主動(dòng)權(quán)益領(lǐng)跑 長(zhǎng)跑精品頻現(xiàn)

2024年，A股市場(chǎng)風(fēng)云變幻，板塊輪動(dòng)頻繁，主動(dòng)權(quán)益投資備受考驗(yàn)。工銀瑞信基金發(fā)揮多年主動(dòng)權(quán)益投研實(shí)力和敏銳的市場(chǎng)行情把握能力，積極挖掘阿爾法收益機(jī)會(huì)。

Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，工銀瑞信基金共有28只主動(dòng)權(quán)益基金位居不同統(tǒng)計(jì)區(qū)間的同類前10%，亦不乏榮獲“雙五星”評(píng)級(jí)的產(chǎn)品，覆蓋成長(zhǎng)、價(jià)值、平衡、靈活配置等多種不同風(fēng)格策略，或精耕于醫(yī)藥、滬港深等不同主題的基金，呈現(xiàn)多元爭(zhēng)鳴的態(tài)勢(shì)。

從近一年來(lái)看，基于對(duì)半導(dǎo)體等科技成長(zhǎng)行業(yè)投資機(jī)會(huì)的精準(zhǔn)把握，工銀新興制造混合A在1751只積極配置-大盤成長(zhǎng)基金中高居第1，同時(shí)，該基金還獲得晨星三年期五星評(píng)級(jí)，工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A同樣通過挖掘受益于科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)的行業(yè)和精選個(gè)股，在116只滬港深靈活配置基金中居第2，并獲晨星五年期五星評(píng)級(jí)。老牌績(jī)優(yōu)基金工銀金融地產(chǎn)混合A憑借對(duì)主題行情的把握，在399只積極配置-大盤平衡基金中居第4。

而拉至更長(zhǎng)周期來(lái)看，工銀瑞信旗下的主動(dòng)權(quán)益長(zhǎng)跑基金在不同的風(fēng)格、主題賽道上均有領(lǐng)先表現(xiàn)。如大盤成長(zhǎng)股票基金方面，工銀新金融股票近七年、五年分別居同類4/179、9/277，獲得晨星五年期五星評(píng)級(jí)。工銀信息產(chǎn)業(yè)混合、工銀物流產(chǎn)業(yè)等近七年同樣居同類前10%，其中，工銀物流產(chǎn)業(yè)榮獲晨星三年期、五年期“雙五星”評(píng)級(jí)；大盤價(jià)值股票基金方面，工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A近七年、近五年均居同類第1，工銀創(chuàng)新動(dòng)力股票近七年、近五年居同類第8和第6，兩只產(chǎn)品均獲得晨星五年期五星評(píng)級(jí)；大盤平衡股票方面，工銀研究精選股票近十年、近七年、近五年分居同類第4、第3和第4，同時(shí)獲得晨星五年期、十年期“雙五星”評(píng)級(jí)。工銀新藍(lán)籌股票A近七年、近五年均居同類第9，并且獲得了晨星的五年期五星評(píng)級(jí)。

行業(yè)主題基金方面，工銀瑞信旗下醫(yī)藥基金持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。其中工銀醫(yī)療保健股票，過去十年在行業(yè)股票-醫(yī)藥基金中高居第1，同時(shí)榮獲晨星十年期五星評(píng)級(jí)；從近七年來(lái)看，工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A、工銀醫(yī)療保健股票均躋身同類前十，分別排名2/53、4/53、6/53，工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A在近五年同類排名中仍位居前十，別排名8/74、6/74，兩只產(chǎn)品均獲得了晨星五年期五星評(píng)級(jí)，優(yōu)勢(shì)突出。

穩(wěn)健基因加持 打造基石固收

在低利率的時(shí)代背景下，債券基金作為資產(chǎn)配置的基石，其作用日益凸顯。工銀瑞信基金憑借其在固定收益投資領(lǐng)域的深厚底蘊(yùn)，追求穩(wěn)健回報(bào)，力爭(zhēng)為投資者提供堅(jiān)實(shí)的投資保障。Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信旗下有18只債券型基金位居行業(yè)前10%，涵蓋純債、二級(jí)債基、偏債混合基金等多種類型，充分彰顯了其在債券投資領(lǐng)域的強(qiáng)勁實(shí)力。

其中，工銀可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)最為突出，近一年同類排名拔得頭籌（1/81）。拉長(zhǎng)時(shí)間周期看，工銀可轉(zhuǎn)債在各時(shí)間段依然名列前茅，近七年、近五年、近三年同類排名分別為2/38、4/59、6/76，充分證明了工銀瑞信在可轉(zhuǎn)債投資領(lǐng)域的深厚底蘊(yùn)和精準(zhǔn)把握。

2024年債市的上漲態(tài)勢(shì)和股市的結(jié)構(gòu)行情，為債基帶來(lái)良好的投資機(jī)遇。近一年來(lái)看，短債基金方面，工銀瑞信彭博國(guó)開行債券1-3年指數(shù)A在1032只同類基金中居前10%，并且榮獲了晨星三年期五星評(píng)級(jí)；積極債券基金方面，工銀瑞盈18個(gè)月定期開放債券高居同類第2，工銀添福債券亦居同類前10%；此外，工銀聚安混合A、工銀銀和利混合A均在同類中居前10，且兩只基金均獲得晨星五年期五星評(píng)級(jí)。

在長(zhǎng)周期的業(yè)績(jī)排名中，工銀瑞信旗下的固收產(chǎn)品更展現(xiàn)出細(xì)水長(zhǎng)流的穩(wěn)健投資特征。純債基金方面，工銀純債債券A近七年居同類前10，近五年亦居同類前10%，且獲得五年期五星評(píng)級(jí)；工銀瑞恒3個(gè)月定開債券A近一年亦居同類前10%；普通債券基金方面，工銀目標(biāo)收益一年定期開放債券A近三年居同類前10%；信用債基金方面，工銀瑞澤定開債券近五年回報(bào)居同類前10%，工銀純債定開、工銀信用純債債券A近三年居同類前10%，且工銀信用純債債券A獲得晨星三年期五星評(píng)級(jí)；積極債券基金方面，工銀瑞盈18個(gè)月定期開放債券近三年高居同類第1。此外，在以債打底、攻守兼?zhèn)涞幕旌匣鸱矫妫ゃy銀和利混合、工銀聚利18個(gè)月定期開放混合A、工銀聚安混合A、工銀新生利混合等均居同類前10%。在債券投資細(xì)分領(lǐng)域上的持續(xù)領(lǐng)先表現(xiàn)，一定程度上亦充分展現(xiàn)了工銀瑞信基金長(zhǎng)久的固收投資回報(bào)能力。

打造貝塔利器 被動(dòng)投資亮點(diǎn)紛呈

2024年，公募基金被動(dòng)投資是當(dāng)紅不讓的熱門話題，被動(dòng)指數(shù)基金規(guī)模和數(shù)量均呈現(xiàn)雙提升的趨勢(shì)，新發(fā)產(chǎn)品不斷，為投資者提供越來(lái)越豐富的貝塔捕捉利器。工銀瑞信基金旗下多只被動(dòng)型基金在晨星長(zhǎng)期業(yè)績(jī)成績(jī)單中居同類前1/4，展現(xiàn)了其在被動(dòng)投資領(lǐng)域的精細(xì)化、多元化前瞻布局。

具體來(lái)看，在作為主要配置工具的寬基方面，工銀瑞信基金表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。如作為“A系列指數(shù)”成員之一的工銀中證A100ETF近一年回報(bào)居同類前1/4，凸顯了作為A股核心寬基指數(shù)新代表的魅力，同樣聚集了滬市主要龍頭的工銀上證50ETF、工銀上證50ETF聯(lián)接A近一年回報(bào)亦均居同類前1/4。

在2024年大熱的大科技、港股板塊等指數(shù)投資領(lǐng)域，工銀瑞信亦表現(xiàn)出色。如主投半導(dǎo)體行業(yè)的工銀國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF，近一年排名同類10/414，兼顧港股和科技兩大亮點(diǎn)的工銀國(guó)證港股通科技ETF 亦居同類10/111。

此外，主題指數(shù)基金方面，工銀上證央企50ETF近一年在同類基金中排名第2，工銀中證180ESGETF、工銀中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF、工銀粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF聯(lián)接A等產(chǎn)品亦在同類中居前1/4。

投研實(shí)力是基金業(yè)績(jī)的堅(jiān)實(shí)保障，工銀瑞信深諳此道，堅(jiān)守初心回歸本源，通過構(gòu)建“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略”的投研體系，不斷增強(qiáng)投資業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，強(qiáng)化智能投研與風(fēng)控一體化平臺(tái)功能，筑牢投研基石。另一方面，注重投研人才培養(yǎng)與傳承，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作與一體化管理，提升投研管理效能，促進(jìn)投研成果高效共享，增強(qiáng)投資決策科學(xué)性及競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，公司還著力加強(qiáng)多策略投研建設(shè)，不斷提升大類資產(chǎn)配置、行業(yè)趨勢(shì)分析及基金經(jīng)理組合管理能力，以滿足客戶多元化投資需求，向一流資管機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。

展望未來(lái)，隨著市場(chǎng)的不斷變化和投資需求的日益多元化，公募基金行業(yè)將面臨更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。工銀瑞信基金將繼續(xù)秉承“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資、綠色投資、責(zé)任投資”的理念，依托強(qiáng)大的投研體系，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化投資策略，助力投資者財(cái)富增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)說(shuō)明及風(fēng)險(xiǎn)提示

數(shù)據(jù)說(shuō)明

各類型基金業(yè)績(jī)匯總數(shù)據(jù)源于銀河證券，數(shù)據(jù)截至2024月12月31日。

同類排名數(shù)據(jù)來(lái)源于晨星中國(guó)，數(shù)據(jù)截至 2024年12月31日。工銀瑞信共計(jì)50只產(chǎn)品居同類前10%。工銀新興制造混合A近一年居同類1/1751，同類基金指中國(guó)開放式基金-積極配置-大盤成長(zhǎng)；工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A近一年居同類2/116，同類基金指中國(guó)開放式基金-滬港深靈活配置；工銀金融地產(chǎn)混合A近一年居同類4/399，同類基金指中國(guó)開放式基金-積極配置-大盤平衡；工銀新金融股票近七年、五年分別居同類4/179、9/277，工銀信息產(chǎn)業(yè)混合A、工銀物流產(chǎn)業(yè)近七年分別居同類13/179、1/179，同類基金指中國(guó)開放式基金-大盤成長(zhǎng)股票；工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A近五年、近七年分別居同類1/88、1/44，工銀創(chuàng)新動(dòng)力股票近五年、近七年分別居同類6/88、4/88，工銀上證央企50ETF近一年居同類2/158，同類基金指中國(guó)開放式基金-大盤價(jià)值股票；工銀研究精選股票近十年、近七年、近五年分別居同類4/67、3/127、4/67，工銀新藍(lán)籌股票A近七年、近五年均居同類9/260、9/127，工銀瑞信中證A100ETF、工銀上證50ETF聯(lián)接A、工銀上證50ETF、工銀瑞信中證180ESGETF近一年分別居同類92/477、90/477、64/477、76/477，同類基金指中國(guó)開放式基金-大盤平衡股票；工銀醫(yī)療保健股票近十年居同類1/14，工銀前沿醫(yī)療股票A近七年居同類2/53，工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A近七年居同類4/53，工銀醫(yī)療保健股票近七年居同類6/53，工銀前沿醫(yī)療股票A近五年居同類8/74，工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A近五年居同類6/74，同類基金指中國(guó)開放式基金-行業(yè)股票-醫(yī)藥；工銀可轉(zhuǎn)債券近一年、近三年、近五年、近七年分別居同類同類1/81，6/76、4/59、2/38，同類基金指中國(guó)開放式基金-可轉(zhuǎn)債；工銀瑞信彭博國(guó)開行債券1-3年指數(shù)A近一年居同類13/1032，同類基金指中國(guó) 開放式基金-短債；工銀瑞信瑞盈18個(gè)月定期開放債券近一年、近三年分別居同類2/1078、1/707，同類基金指中國(guó)封閉式基金-積極債券；工銀添福債券A近一年居同類13/1078，同類基金指中國(guó)開放式基金-積極債券；工銀聚安混合A近一年、近三年分別居同類1/680、29/424，同類基金指中國(guó)開放式基金-滬港深保守混合；工銀銀和利混合近一年、近三年分別居同類8/164、7/102，同類基金指中國(guó)開放式基金-標(biāo)準(zhǔn)混合；工銀純債債券A近五年、近七年分別居同類47/542、10/198，同類基金指中國(guó)開放式基金-純債；工銀瑞恒3個(gè)月定開債券A近一年居同類163/1694，同類基金指中國(guó)封閉式基金-純債；工銀目標(biāo)收益一年定期開放債券A近三年居同類13/414，同類基金指中國(guó)封閉式基金-普通債券；工銀瑞澤定開債券近五年居同類49/512，工銀純債定開近三年居同類21/653，同類基金指中國(guó)封閉式基金-信用債；工銀信用純債債券A近三年居同類31/653，同類基金指中國(guó)開放式基金-信用債；工銀聚利18個(gè)月定期開放混合A近三年居同類38/424，同類基金指中國(guó)封閉式基金-滬港深保守混合；工銀新生利混合、工銀新得利混合、工銀成長(zhǎng)收益混合近一年分別居同類82/1251、117/1252、89/1251，同類基金指中國(guó)開放式基金-保守混合；工銀瑞信國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF、工銀瑞信中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF，近一年分別居同類10/414、39/414，同類基金指中國(guó)開放式基金-行業(yè)股票-科技、傳媒及通訊；工銀國(guó)證港股通科技ETF發(fā)起式聯(lián)接A，近一年居同類10/111，同類基金指中國(guó) 開放式基金-香港股票；工銀瑞信粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF聯(lián)接A近一年居同類42/264，同類基金指中國(guó)開放式基金-滬港深股票。

五星評(píng)級(jí)排名數(shù)據(jù)來(lái)源于晨星中國(guó)，數(shù)據(jù)截至 2024年12月31日。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。工銀新興制造混合A、工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A、工銀聚安混合A為混合型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通投資標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。工銀金融地產(chǎn)混合A是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金，低于股票型基金。本基金主要投資于金融地產(chǎn)行業(yè)股票,其風(fēng)險(xiǎn)高于全市場(chǎng)范圍內(nèi)投資的混合型基金。工銀新金融股票、工銀物流產(chǎn)業(yè)、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A、工銀創(chuàng)新動(dòng)力股票、工銀研究精選股票、工銀新藍(lán)籌股票、工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A、工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A為股票型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。工銀信息產(chǎn)業(yè)混合是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金，低于股票型基金。本基金主要投資于信息產(chǎn)業(yè)股票,其風(fēng)險(xiǎn)高于全市場(chǎng)范圍內(nèi)投資的混合型基金。工銀醫(yī)療保健股票、工銀醫(yī)療保健股票是股票型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金與混合型基金。本基金主要投資于醫(yī)療保健行業(yè)股票,其風(fēng)險(xiǎn)高于全市場(chǎng)范圍內(nèi)投資的股票型基金。工銀可轉(zhuǎn)債券、工銀瑞信彭博國(guó)開行債券1-3年指數(shù)A、工銀瑞盈18個(gè)月定期開放債券為債券型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型及混合型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金。工銀瑞信彭博國(guó)開行債券1-3年指數(shù)A為指數(shù)型基金，主要采用抽樣復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的證券市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。工銀銀和利混合A、工銀新生利混合、工銀新得利混合、工銀成長(zhǎng)收益混合A為混合型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。工銀純債債券A、工銀瑞恒3個(gè)月定開債券A、工銀目標(biāo)收益一年定期開放債券A、工銀瑞澤定開債券、工銀純債定開、工銀信用純債債券A為債券型基金，預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)水平低于混合型基金、股票型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金。工銀中證A100ETF、工銀國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF、工銀上證50ETF、工銀上證50ETF聯(lián)接A、工銀國(guó)證港股通科技ETF、工銀粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF聯(lián)接A、工銀上證央企50ETF、工銀中證180ESGETF、工銀中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF為股票型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。指數(shù)基金主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)市場(chǎng)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資ETF將面臨標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。股票型指數(shù)基金原則上采用完全復(fù)制法跟蹤本基金的標(biāo)的指數(shù)，基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場(chǎng)下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。ETF聯(lián)接基金通過投資于目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的證券市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。股票型指數(shù)基金原則上采用完全復(fù)制法跟蹤本基金的標(biāo)的指數(shù)，基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場(chǎng)下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)?；疬^往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，及更新等法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資?；鹜顿Y須謹(jǐn)慎。