陜西國(guó)資企業(yè)中，永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱永安財(cái)險(xiǎn)）的實(shí)力未必出眾，但先前故事還是很豐富的。

這幾年，隨著一系列調(diào)整，公司股權(quán)、管理層和業(yè)務(wù)趨于穩(wěn)定，特別是空缺六年的總經(jīng)理一職，近期迎來(lái)新人選，由財(cái)險(xiǎn)行業(yè)“老將”周暉擔(dān)任，其此前長(zhǎng)期在中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)陜西分公司履職。

永安財(cái)險(xiǎn)主業(yè)是車險(xiǎn)，這是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的行業(yè)。

特別是隨著新能源車的普及，商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)已突破千億元大關(guān)。不過(guò)，整個(gè)市場(chǎng)依舊呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的現(xiàn)狀，頭部險(xiǎn)企承保利潤(rùn)超百億元，而腰部和踝部險(xiǎn)企利潤(rùn)微薄，甚至頻現(xiàn)虧損。

永安財(cái)險(xiǎn)的日子也不好過(guò)。

2023年公司車險(xiǎn)承保利潤(rùn)虧損超4億元，到2024年三季度末，車險(xiǎn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，帶動(dòng)公司凈利大幅提升，但公司保費(fèi)收入增速依然未達(dá)預(yù)期，同比下滑2.69%。同期，全國(guó)85家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，64家實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

就此而言，永安財(cái)險(xiǎn)接下來(lái)的改革動(dòng)作，才是關(guān)注的焦點(diǎn)……

總經(jīng)理空缺數(shù)年

永安財(cái)險(xiǎn)是唯一一家總部設(shè)在西安的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

眾所周知，保險(xiǎn)公司的資金融通作用，很容易受到資本的青睞，拿永安財(cái)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，陜西早期上市公司寶商集團(tuán)（現(xiàn)已更名為凱撒旅業(yè)）就曾參與投資。

地方國(guó)資更是重視。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，2020年至今，永安財(cái)險(xiǎn)共經(jīng)歷了10余次股權(quán)變動(dòng)，主要是陜西國(guó)資與上海“復(fù)星系”股權(quán)爭(zhēng)奪，一度還引發(fā)高管間內(nèi)斗，之后又陷入腐敗漩渦，原董事長(zhǎng)陶光強(qiáng)落馬……

直至2022年，陜西金融資產(chǎn)管理股份有限公司原副總經(jīng)理常磊出任董事長(zhǎng)，“掌舵”永安財(cái)險(xiǎn)，公司逐漸步入正軌。

不過(guò)，永安財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)公布的2024年度高級(jí)管理層構(gòu)成中，也不乏看點(diǎn)。

譬如，總裁職位空缺，自2017年12月原總裁蔣明離任，到新董事長(zhǎng)上任，總裁職位也一直空缺，目前三名副總裁統(tǒng)管公司總體業(yè)務(wù)，其中副總裁劉雄全面負(fù)責(zé)主持公司經(jīng)營(yíng)工作。

根據(jù)永安財(cái)險(xiǎn)的相關(guān)公告，總裁與總經(jīng)理為同一個(gè)人，蔣明實(shí)際也為公司原總經(jīng)理，至今空缺6年之久。

近期，總經(jīng)理人選落定，中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)）陜西分公司黨委書記、總經(jīng)理周暉，出任永安財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。

公開(kāi)履歷顯示，周暉1974年11月生，中央黨校大學(xué)，中共黨員。梳理過(guò)往資訊報(bào)道的周暉，短發(fā)，身材偏高且筆直，戴一副銀邊眼鏡，頗顯干練。

至于其何時(shí)進(jìn)入太平財(cái)險(xiǎn)工作，公開(kāi)信息中未見(jiàn)披露。可以查到的是，2009年8月，其被批準(zhǔn)出任中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)陜西分公司總經(jīng)理助理，此后擔(dān)任過(guò)副總裁、總經(jīng)理、黨委書記。

中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)作為車險(xiǎn)領(lǐng)域的龍頭，2024年機(jī)動(dòng)車險(xiǎn)保費(fèi)收入1073.02億元，同比增長(zhǎng)3.7%。從周暉的履歷看，既是財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域的“老將”，又熟悉陜西市場(chǎng)。出任永安財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理，亦讓外界充滿期待。

車險(xiǎn)主業(yè)利潤(rùn)不穩(wěn)

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，車險(xiǎn)是基本盤，保費(fèi)收入往往占到財(cái)險(xiǎn)公司營(yíng)收的六至八成。永安財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)收入占公司總保費(fèi)近七成，車險(xiǎn)能否掙錢，也影響著公司的利潤(rùn)報(bào)表。

據(jù)商用車駕駛和行駛數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)東方和訊發(fā)布的中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告（第10期）披露，2024年前三季度，車險(xiǎn)雙寡頭人保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度分別為63.2%和32.08%，永安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)行業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)率為0.6%，在經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)的66家公司中排名第10。

時(shí)間線拉長(zhǎng)來(lái)看，雖然車險(xiǎn)是核心主業(yè)，但永安財(cái)險(xiǎn)的承保利潤(rùn)并不穩(wěn)定，2018年至2023年六年間，三虧三盈。

尤其是2023年，除農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、其他保險(xiǎn)外，永安財(cái)險(xiǎn)八大險(xiǎn)種（含車險(xiǎn)）收入均出現(xiàn)下滑。其中，車輛險(xiǎn)（交強(qiáng)險(xiǎn)+商業(yè)險(xiǎn)）保費(fèi)收入69.15億元，承保利潤(rùn)為-4.05億元。

償付能力報(bào)告顯示，2023年第三、四季度，公司凈利潤(rùn)分別虧損2447.54萬(wàn)元、2.63億元。

這一年，全國(guó)范圍內(nèi)，交強(qiáng)險(xiǎn)承保虧損107.8億元，為歷年最多，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)指出，與醫(yī)療費(fèi)用、維修工時(shí)價(jià)格上漲，及新能源車賠付成本高等因素有關(guān)。

還有一個(gè)因素，永安財(cái)險(xiǎn)的車均保費(fèi)在行業(yè)偏低。

信披顯示，2024上半年，公司車險(xiǎn)車均保費(fèi)1366.83元。同期，陜西省保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，車輛單均保費(fèi)為3142元（交強(qiáng)險(xiǎn)792元+商業(yè)險(xiǎn)2350元）。

同年1月，公司召開(kāi)的2024年1季度車險(xiǎn)及市場(chǎng)工作宣導(dǎo)會(huì)議，提出要直面挑戰(zhàn)，通過(guò)“7抓”推進(jìn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，包括產(chǎn)品定價(jià)、營(yíng)銷策略、續(xù)保，探索營(yíng)業(yè)貨車與新能源車保中管理等。

此后，公司凈利潤(rùn)開(kāi)始轉(zhuǎn)正，到三季度，永安財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為79.65億元，同比下滑2.69%，凈利潤(rùn)為3.41億元，下滑1.45%。同期，全國(guó)85家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，64家實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

行業(yè)觀察人士指出，保險(xiǎn)公司利潤(rùn)回升是和國(guó)家出臺(tái)的汽車消費(fèi)刺激政策有關(guān)，永安保險(xiǎn)目前的重點(diǎn)還是車險(xiǎn)，未來(lái)需要加大非車險(xiǎn)比重，養(yǎng)老和大病都是保險(xiǎn)未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

存在風(fēng)險(xiǎn)也不少

核心主業(yè)的起伏，一定程度上也影響了永安財(cái)險(xiǎn)的整體業(yè)績(jī)。雖然近些年公司保費(fèi)收入不斷攀升，已經(jīng)超過(guò)百億，但凈利潤(rùn)卻呈現(xiàn)出相反的趨勢(shì)。

2024年11月，永安財(cái)險(xiǎn)2025年發(fā)展思路研討會(huì)上，董事長(zhǎng)常磊做主題報(bào)告，其指出，公司仍存在保費(fèi)收入增速未達(dá)預(yù)期、盈利過(guò)于依賴投資收益、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理等問(wèn)題。

公司2023年年報(bào)中也提及，保費(fèi)收入達(dá)成率與預(yù)算目標(biāo)存在偏差，保費(fèi)增速低于產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體水平。

此外，公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，也存在不少問(wèn)題。

譬如，公司逾期應(yīng)收保費(fèi)占比較高，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，年報(bào)中，2023年公司應(yīng)收保費(fèi)10.2億元，應(yīng)收分保賬款4.44億元。

其中，應(yīng)收分保賬款前三的經(jīng)紀(jì)公司/再保公司為Assicurazioni Generali（意大利忠利保險(xiǎn)有限公司）、Scor Global Life SE Singapore Branch（法國(guó)全球壽險(xiǎn)公司新加坡分公司）和Guy Carpenter & Company,Limited（佳達(dá)再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司），分別占比19.74%、12.05%、8.19%，但并未披露具體的原因。

還有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，2023年以來(lái)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)負(fù)值，到2024年三季度才由負(fù)轉(zhuǎn)正。

上述三季報(bào)中，公司提出，將在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中優(yōu)化效益險(xiǎn)種占比，實(shí)行差異化管理政策，降低成本管理費(fèi)用。同時(shí)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。

值得注意的是，永安財(cái)險(xiǎn)2021年《陜西省“十四五”金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》提出，支持永安財(cái)險(xiǎn)上市，成立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，向大型保險(xiǎn)集團(tuán)發(fā)展。此后，股東大會(huì)上，就有股東提出推動(dòng)公司上市建議。

不過(guò)，2024年永安財(cái)險(xiǎn)的官網(wǎng)推文中，上市一事再未提及。但資本市場(chǎng)上，險(xiǎn)企上市熱情高漲。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，自2024年以來(lái)，手回科技、圓心科技、有家保險(xiǎn)、恒光保險(xiǎn)、致?？萍肌⒃？萍肌云保、眾淼科技等多家保險(xiǎn)科技或代理公布了IPO計(jì)劃，其中，有家保險(xiǎn)、致?？萍?、益盛鑫科技已成功實(shí)現(xiàn)IPO。

對(duì)永安財(cái)險(xiǎn)而言，若是要啟動(dòng)上市，上述風(fēng)險(xiǎn)亦會(huì)成為交易所關(guān)注的重點(diǎn)。

（圖片來(lái)源：永安財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)陜西分公司官微，封面圖片由AI生成）