隨著宜人貸市值逼近18億美金，直追P2P鼻祖Lending club的規(guī)模，無疑給整治風(fēng)暴中的互金產(chǎn)業(yè)增添了一份強心劑。

誰又能說P2P不是門好生意？

P2P走到了關(guān)鍵的一步

大多數(shù)新興行業(yè)要經(jīng)過一個固定的歷程。從野蠻生長，到被誤解甚至被妖魔化，再到被接受和認可。P2P正在經(jīng)歷這個過程，并走到了非常關(guān)鍵的一步。功敗垂成，走得好就是未來無限可能，走不好則就要折戟沉沙了。

網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，P2P新增平臺增長率曲線下降明顯，累計平臺增長率逐步趨近于零。受影響的不只是創(chuàng)業(yè)?，F(xiàn)存的平臺也面臨著挑戰(zhàn)。在監(jiān)管政策趨于明朗、專項整治有節(jié)奏推進的情況下，P2P開始了“去后進生”的過程，也就是所謂的行業(yè)洗牌期。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會最近有兩個大動作，一是通過了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律懲戒管理辦法》，二是發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)——P2P網(wǎng)貸》。首個國字號的行業(yè)協(xié)會正在鋪設(shè)和架構(gòu)行業(yè)規(guī)范。

事實上，從去年7月央行聯(lián)合10部委出臺《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，監(jiān)管大幕就已經(jīng)在逐漸拉開。12月，銀監(jiān)會發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，提出了比較詳細的禁止行為、信息披露、資金存管等要求。其中關(guān)于信披的不少要求，已接近金融機構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比如要求平臺披露借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率等多個要素。

今年4月，國務(wù)院組織14個部委召開電視會議，在全國范圍內(nèi)啟動為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治。有行業(yè)人士表示，這次專項整治以排查的方式進行，還是比較震驚的。此前一般都是根據(jù)數(shù)據(jù)和需要來進行，這么大規(guī)模還是比較少見。

金融是一個嚴(yán)肅的市場。二八法則同樣適用互聯(lián)網(wǎng)金融，盡管未來市場容量很大，但空間和利潤仍然屬于頭部企業(yè)。如何突圍，是互金企業(yè)當(dāng)下要解決的命題。

精準(zhǔn)客群是規(guī)?；幕A(chǔ)

缺乏優(yōu)質(zhì)有效的資產(chǎn)，是很多平臺都面臨的一個問題。尤其在互金平臺遍地開花的情況下，資產(chǎn)荒和資產(chǎn)貴，一直是一個難解命題，不少平臺的新標(biāo)更新速度很緩慢。

宜人貸的方式或許會有一定參考意義。

借款規(guī)模的增長，直接促進了其營收和利潤的翻番。增長背后的關(guān)鍵，即是其對用戶群體的精準(zhǔn)定位和風(fēng)險定價。他們的目標(biāo)客戶群定位于城市白領(lǐng)，這個群體收入穩(wěn)定、注重信用、追求生活品質(zhì)、有資金需求、對金融有一定了解，并且有深度互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣，也是最適合完成線上征信，并且還款能力和還款意愿都較高的群體。

綜合來看，P2P企業(yè)提升用戶數(shù)量和放貸規(guī)模的首要條件，就是找準(zhǔn)自己的客群定位，并形成針對性的風(fēng)控解決方案，在提升放貸效率的同時，保證壞賬水平在可控范圍之內(nèi)。

金融的奇特之處在于，要用錢去賺錢。這就決定了，風(fēng)控永遠先于規(guī)模和盈利。一旦找到自己的客群和風(fēng)控模式，規(guī)模效應(yīng)也會很快顯現(xiàn)。