幾天前的2月14日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布了一則批復(fù)，核準(zhǔn)了鄭國雨的中國郵政儲(chǔ)蓄銀行董事長任職資格，總算是終結(jié)了郵儲(chǔ)銀行長達(dá)2年多董事長空缺的空窗期。

這也意味著，從2022年4月即開始代為履行董事長職務(wù)的郵儲(chǔ)銀行行長劉建軍，在代行董事長職務(wù)長達(dá)2年多后，最終還是與董事長一職失之交臂。

有自媒體引用業(yè)內(nèi)人士的分析認(rèn)為：1965年8月出生的劉建軍今年將滿60歲，由于年齡因素，即將退居二線的可能性較大。如果這樣，意味著郵儲(chǔ)銀行行長一職今年仍有可能出現(xiàn)變動(dòng)。

回顧劉建軍的職業(yè)履歷，他最出彩的職業(yè)生涯當(dāng)屬在招行的歲月。劉建軍在招商銀行做了多年的零售銀行部總經(jīng)理，之后又做了近8年的副行長，人稱招行財(cái)富管理體系“總規(guī)劃師”，對(duì)招行私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)卓越。

可以說，招行在股份制大行中最早成功轉(zhuǎn)型為“零售之王”，與劉建軍的名字是密不可分的。

而年輕的郵儲(chǔ)銀行，在2019年底成功實(shí)現(xiàn)A股上市后，急需彌補(bǔ)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的短板。

在郵儲(chǔ)銀行2019年的年報(bào)中，共有5次提到“財(cái)富管理”，到了2020年的年報(bào)，增加到了19次，足見郵儲(chǔ)銀行對(duì)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的迫切。

帶著這一使命，2021年，劉建軍從招行空降至郵儲(chǔ)銀行。

出任行長后不久，劉建軍又于2022年4月開始代為履行董事長職務(wù)，直到這次鄭國雨的到任，劉建軍代為履行董事長職務(wù)已長達(dá)2年多。這說明，對(duì)劉建軍，郵儲(chǔ)銀行的期待是很高的，給他的舞臺(tái)也足夠大。

與劉建軍長期在股份制大行的歷練不同，鄭國雨的職業(yè)生涯，亮點(diǎn)更主要體現(xiàn)為在國有大行重要崗位的歷練時(shí)間很長，也比劉建軍年輕2歲多。

從2012年1月開始，鄭國雨就開始出任中國銀行山西、四川分行行長，這一路下來，再到中國銀行副行長、工商銀行副行長，時(shí)間長達(dá)11年多之久。

因此，鄭國雨的履歷更符合國有大行一把手通常都有長時(shí)間的同為國有大行重要崗位履職經(jīng)驗(yàn)的任職慣例，也契合市場期待。

早在2023年3月，鄭國雨空降中國郵政集團(tuán)有限公司出任總經(jīng)理之時(shí)，市場就有猜測，鄭國雨可能將是郵儲(chǔ)銀行新董事長人選。因?yàn)榘辞叭螒T例，中國郵政集團(tuán)總經(jīng)理接下來通常會(huì)出任郵儲(chǔ)銀行董事長一職。

只不過，鄭國雨在郵政集團(tuán)總經(jīng)理的位置上過渡稍長。

鄭國雨從出任郵政集團(tuán)總經(jīng)理到被正式提名為郵儲(chǔ)銀行董事長人選，這期間經(jīng)歷了9個(gè)月。而鄭國雨的前任張金良在出任郵政集團(tuán)總經(jīng)理近6個(gè)月后，即被正式提名為郵儲(chǔ)銀行董事長人選。

但是，在鄭國雨被選舉為郵儲(chǔ)銀行董事長的同時(shí)，劉建軍也被任命為郵儲(chǔ)銀行黨委書記。在6大國有大行中，由行長兼任黨委書記，劉建軍是唯一的存在。這一打破6大行慣例的人事任命，顯示了對(duì)劉建軍能力和過往業(yè)績的充分認(rèn)可。

在中農(nóng)工建交郵6大國有大行中，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)規(guī)模位居第5。截至2024年三季報(bào)的數(shù)據(jù)，郵儲(chǔ)銀行總資產(chǎn)為16.75萬億元，交通銀行為14.59萬億元，比交行多出2萬多億。

但是，在營收和凈利潤增速方面，近年來交通銀行全面掉隊(duì)，被新擠進(jìn)國有大行陣營的郵儲(chǔ)銀行大趕超。

最新的2024年三季報(bào)顯示，交通銀行的營收和凈利潤增速同比均出現(xiàn)負(fù)增長，其絕對(duì)值也落后于郵儲(chǔ)銀行。

與中農(nóng)工建交其它5家國有大行相比，郵儲(chǔ)銀行特色更加鮮明，甚至其自身短板也和優(yōu)勢一樣明顯。

郵儲(chǔ)銀行客戶特別多，多達(dá)6億多人，近一半的國人都是郵儲(chǔ)銀行的客戶。網(wǎng)點(diǎn)特別多，還特別下沉，近70%的網(wǎng)點(diǎn)分布在縣域市場。

這樣的特點(diǎn)，決定了郵儲(chǔ)銀行天生就是做零售（個(gè)人) 業(yè)務(wù)的基因，而利潤更高、賺錢更快的公司業(yè)務(wù)天生就是短板。

2024年上半年，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)收入達(dá)到1265億元，在總營收中的占比高達(dá)71.56%。

但相比之下，同期郵儲(chǔ)銀行公司銀行業(yè)務(wù)收入僅為324億元，在總營收中的占比僅為18.31%。郵儲(chǔ)銀行的公司存款余額和貸款余額，在商業(yè)銀行中的排名分別僅為第14位和第6位。

盡管這一數(shù)字已經(jīng)相比過去兩年有所回升，但與2019年相比，郵儲(chǔ)銀行公司業(yè)務(wù)營收和占比仍處于波動(dòng)下降的趨勢。

再看郵儲(chǔ)銀行自帶基因的零售業(yè)務(wù)。

在郵儲(chǔ)銀行的零售業(yè)務(wù)中，一般的存貸業(yè)務(wù)始終占據(jù)大頭，但財(cái)富管理業(yè)務(wù)是用客戶的錢給銀行自己賺錢，是近年來各家銀行轉(zhuǎn)型的方向和競相爭搶的“香餑餑”。

但對(duì)郵儲(chǔ)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)而言，短期內(nèi)要想實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)和翻盤，同樣很難。

畢竟，郵儲(chǔ)銀行客觀的天花板（客戶結(jié)構(gòu)）就擺在這兒，劉建軍也難以撼動(dòng)。

因?yàn)樨?cái)富管理業(yè)務(wù)本質(zhì)就是爭奪富人，但縣域市場中富人的占比，天生就沒法和一二線城市相比。

其原因說直白一點(diǎn)就是，郵儲(chǔ)銀行的客戶，過于下沉，客戶的財(cái)富量級(jí)，以及對(duì)投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和認(rèn)知與一二線城市客戶群體的差距都是客觀存在的，而且短期內(nèi)很難改變。

劉建軍到郵儲(chǔ)銀行后，大力發(fā)展郵儲(chǔ)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，試圖突破天花板。但郵儲(chǔ)銀行畢竟不是招商銀行，兩家銀行的客群差異、基因差異決定了不是從“零售之王”調(diào)來一個(gè)劉建軍，郵儲(chǔ)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)就能立竿見影實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)的。

看一組數(shù)據(jù)就能說明這個(gè)問題。劉建軍2021年8月上任郵儲(chǔ)銀行行長。截至2021年底，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM) 為12.53萬億，其中存款占比78%，投資理財(cái)類資產(chǎn)占比22%。

用劉建軍自己的話評(píng)價(jià)說，這樣一個(gè)結(jié)構(gòu)占比表明郵儲(chǔ)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)剛剛起步。因此，劉建軍定的目標(biāo)是要逐漸降低存款在資產(chǎn)管理規(guī)模中的占比，擴(kuò)大其他投資理財(cái)類資產(chǎn)的占比。

但時(shí)隔2年半以后的數(shù)據(jù)顯示：截至2024年6月末，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM) 雖然達(dá)到了16.23萬億，但其中存款占比仍高達(dá)81.42%，投資理財(cái)類資產(chǎn)占比仍然僅為18.58%。

就是說，2年半時(shí)間過去了，郵儲(chǔ)銀行雖然資產(chǎn)管理規(guī)模增加了近4萬億，但投資理財(cái)類資產(chǎn)占比幾無改善。如果用劉建軍自己定的標(biāo)準(zhǔn)衡量，如此結(jié)構(gòu)占比，表明郵儲(chǔ)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍然還在起步階段。

所以，郵儲(chǔ)銀行天生有幾分命苦。連DeepSeek也告訴我說：

“郵儲(chǔ)銀行人均薪酬在六大行中長期墊底，主要受制于龐大的員工基數(shù)、縣域市場定位及較低的盈利效能。”

一家銀行有一家銀行的命，要改命就得轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型就是改命。郵儲(chǔ)銀行，誰又能幫它“逆天改命”呢？

你對(duì)劉建軍行長上任后郵儲(chǔ)銀行的業(yè)績表現(xiàn)和轉(zhuǎn)型怎樣看？歡迎與優(yōu)財(cái)一號(hào)交流互動(dòng)。

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