61歲的老帥白濤辭任廣發(fā)銀行董事長，這并不令人意外，如果按銀行高管60歲卸任的慣例，白濤已經(jīng)到齡了。

白濤的繼任者會是誰？會是已經(jīng)年近59歲的國壽新任董事長蔡希良嗎？這并不重要。

重要的是，老帥白濤在任的這將近3年，對廣發(fā)銀行而言，是一個不折不扣的低谷期。

說廣發(fā)銀行“人到中年”也好，戰(zhàn)略迷失也好，甚至是“最危險時刻”也罷，總之，當(dāng)下的廣發(fā)銀行，處境頗不樂觀。

據(jù)廣發(fā)銀行同業(yè)存單發(fā)行計劃最新披露的一組未經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)，2024年廣發(fā)銀行的營業(yè)收入、利潤總額和凈利潤僅分別為688億、180億、150億。

如果從2022年連續(xù)看下來，廣發(fā)銀行的營收和利潤總額都已經(jīng)是連續(xù)兩年下降。

而2023年約158億的凈利潤，看起來是給廣發(fā)銀行挽回了稍許“顏面” ，避免了凈利潤也連續(xù)兩年下降的尷尬。

但2023年158億凈利潤的取得，還得歸功于以下兩點(diǎn)：

一是2023年廣發(fā)銀行所得稅大幅減少，從35.61億元減少到了27.73億元。少交了很多稅，才挽回了部分凈利潤，使該年度的凈利潤不至于負(fù)增長。

二是2023年廣發(fā)銀行計提減值準(zhǔn)備有較大幅度減少。當(dāng)年廣發(fā)銀行計提信用減值損失226.64億元，比2022年少計提了大約60億，從而使當(dāng)年利潤得以增厚。

也就是說，如果刨開上述兩大因素，廣發(fā)銀行2023年的凈利潤，很可能達(dá)不到157.92億，甚至可能低于2022年的153.38億，最后使凈利潤也落得個連續(xù)兩年下降的下場。

但是，通過人為調(diào)節(jié)撥備來控制利潤釋放畢竟是一把雙刃劍。2023年廣發(fā)銀行撥備覆蓋率只有160.91%，已經(jīng)是2019年以來的最低值，2024年的撥備覆蓋率也只有165.58%。

這樣的撥備率水平，意味著廣發(fā)銀行的利潤“蓄水池”里幾乎已經(jīng)沒藏下啥“肉”了，今后也沒有了明顯的撥備釋放空間。

對白濤的繼任者而言，也意味著日后可供“備荒的糧草”不多了，再想挖潛的話，恐怕需要另想它法了。

當(dāng)下，廣發(fā)銀行面臨的幾大困局或者說吐槽點(diǎn)，總結(jié)起來無非是：

1，營收和凈利潤持續(xù)下滑；

2，資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大，尤其是房地產(chǎn)不良率居高不下；

3，廣發(fā)銀行長期以來倚重的信用卡業(yè)務(wù)，尤其是發(fā)卡量見頂；

4，凈息差持續(xù)走低，信貸成本偏高，盈利能力弱于同行。

這其中，第1個問題和第4個問題可以看成是一個問題。息差走低主要還是商業(yè)銀行當(dāng)下面臨的大環(huán)境造成的，也是銀行業(yè)普遍面臨的共性問題。

我認(rèn)為，廣發(fā)銀行未來新帥能做的，一是通過禁止高息攬儲和手工補(bǔ)息等手段大力壓降負(fù)債成本，二是以價補(bǔ)量，加大貸款發(fā)放力度，擴(kuò)大收入規(guī)模。

但加大貸款力度，廣發(fā)銀行還面臨著資本補(bǔ)充的難題。

截至2023年底，廣發(fā)銀行核心一級資本充足率為9.11%，而同時期商業(yè)銀行核心一級資本充足率則為10.54%，這意味著廣發(fā)銀行還需要依賴從外部渠道輸血。

而且，加大放貸力度看起來簡單，但如何挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，控制信貸風(fēng)險，不要形成新的壞賬，這不僅涉及到貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還涉及到如何控制新的放貸風(fēng)險，非�？简�(yàn)繼任者的功力。

我查了一下廣發(fā)銀行2023年的年報，廣發(fā)銀行對房地產(chǎn)的倚重確實(shí)太高了。

2022、2023連續(xù)兩年，廣發(fā)銀行房地產(chǎn)貸款占比都在10%以上，2023年的房地產(chǎn)貸款余額還有1060億元，而且房地產(chǎn)不良率連續(xù)兩年都在6%以上。

這說明廣發(fā)銀行被房地產(chǎn)傷害的不輕，必須把房地產(chǎn)貸款占比和不良降下來。

但從眼下看，出清房地產(chǎn)的不良仍然需要時間。畢竟，廣發(fā)銀行的房地產(chǎn)不良貸款，從2021年以后才開始暴露，徹底出清顯然還需要時間。

這兩年，廣發(fā)銀行在大力甩賣不良資產(chǎn)。僅在去年，廣發(fā)銀行共進(jìn)行了11次不良資產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，涉及原始不良資產(chǎn)總額高達(dá)327億。

但效果如何，還要拿數(shù)據(jù)和結(jié)果說話，等2024年的年報披露后，就可以窺得一二了。

但也有一個好跡象。

我在網(wǎng)上查到一個公開數(shù)據(jù)，截至2024年4月末，廣發(fā)銀行科技信貸余額是2245億元，這個規(guī)模大概是房地產(chǎn)貸款規(guī)模的兩倍，而廣發(fā)銀行2023年全年貸款規(guī)模大概是9768億，這表明科技信貸的占比大概已經(jīng)占到了23%。

當(dāng)然，這更表明，廣發(fā)銀行在新的經(jīng)濟(jì)周期和新的時代，正朝著調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，大力尋找新賽道、新方向在努力。

再說說信用卡業(yè)務(wù)這個硬傷。 廣發(fā)銀行的信用卡業(yè)務(wù)現(xiàn)在面臨的是兩大瓶頸：發(fā)卡量大概率見頂，而且信用卡額度使用率下降。

信用卡的困擾其實(shí)也算各家銀行面臨的共性問題，但由于跟其它銀行相比，廣發(fā)銀行對信用卡業(yè)務(wù)的倚重突出的高，所以這個問題，對廣發(fā)銀行而言就是個不小的問題了。

數(shù)據(jù)顯示，2024年末廣發(fā)銀行信用卡持卡客戶數(shù)量為1.18億，大概是平均每12個中國人，就有1人在使用廣發(fā)的信用卡，這個市占率，確實(shí)牛。但是呢，2024年的這個持卡量，跟2023年末基本持平，不增長了。

而且呢，信用卡的透支余額在持續(xù)下降。

2023年末，廣發(fā)信用卡透支余額大概是4249億，比2022年末下降了3.37%，占到了廣發(fā)銀行個人貸款比例的48%。 然后2024年，廣發(fā)信用卡的透支余額占比居然陡降到了20.49%，占比幾乎是腰斬了。

2019年，廣發(fā)信用卡額度使用率接近42%，而4年后的2023年，降到了大約33%。

如果越來越多的都選擇不刷廣發(fā)的信用卡了，那廣發(fā)銀行信用卡賺誰的錢去？

如何把低迷的信用卡透支額搞起來？如果搞不起來，短時期內(nèi)又如何找新的賺錢業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)這塊的損失？這確實(shí)是個撓頭的問題。

至于廣發(fā)銀行IPO的問題，有人說廣發(fā)銀行和國壽的高層最近這一兩年似乎不怎么提及IPO的事了，我倒覺得這真不是什么大不了的事。

畢竟在現(xiàn)階段，如何盡快扭轉(zhuǎn)頹勢，切切實(shí)實(shí)把廣發(fā)的業(yè)績搞上來，才是務(wù)實(shí)之舉。不解決業(yè)績問題，IPO永遠(yuǎn)只是鏡中花，水中月。

眼下，廣發(fā)銀行跟同歲的興業(yè)、招行已經(jīng)不敢比了，甚至是曾經(jīng)并肩的華夏銀行，現(xiàn)在營收也遠(yuǎn)遠(yuǎn)把廣發(fā)銀行甩在了后面。掉隊的廣發(fā)銀行，急需要一場趕超，來證明自己作為股份行“老前輩”的江湖地位。

總之，在老帥白濤辭任后，壓力傳導(dǎo)到了新帥，考驗(yàn)繼任者的時候到了。

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