2023年，市場曾有“戴爾供應(yīng)鏈將撤離中國”、“戴爾要完全退出中國” 等傳聞，一度引發(fā)唱衰中國制造者“狂歡”。事實(shí)上，戴爾全球資深副總裁吳冬梅早已在多個場合公開回應(yīng)這些傳聞是“謠言”，并表示，戴爾在廈門、成都、昆山設(shè)有三大生產(chǎn)基地，產(chǎn)品供應(yīng)全球。

類似的“謠言”還有很多，在他們眼中產(chǎn)能就像“一塊磚”，想搬到哪里就搬到哪里。事實(shí)上并非如此，在PC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈確實(shí)在面臨一次重大的調(diào)整與轉(zhuǎn)移，但這個過程不是一蹶而就，企業(yè)本身也要權(quán)衡成本與產(chǎn)能的穩(wěn)定。目前，聯(lián)想、蘋果、惠普、戴爾等國際知名 PC 品牌確實(shí)正在推動供應(yīng)鏈從中國傳統(tǒng)生產(chǎn)基地向東南亞新興市場遷移，但并非像唱衰者認(rèn)為的那樣一下全部遷出，在可操作性上也絕無這種可能。

PC 產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的現(xiàn)狀

調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia最新的報(bào)告指出，東南亞地區(qū)，因其低廉的勞動力成本和良好的制造業(yè)基礎(chǔ)，成為眾多PC品牌的新寵。

2023年之前，蘋果電腦的生產(chǎn)線幾乎100%位于中國，但到了2025年，蘋果電腦的中國生產(chǎn)線比例降低至80%，而東南亞的生產(chǎn)占比則從9%上升至20%。之所以會如此，是因?yàn)樘O果的代工伙伴和碩在泰國積極建廠布局，讓部分MacBook產(chǎn)線順利完成了“南遷”。

同樣，仁寶電子在2023年開始在越南同奈省投資建廠，作為戴爾的核心代工廠，其在越南的產(chǎn)能在2024年戴爾生產(chǎn)線中占比達(dá)到了14%。但戴爾的自營工廠仍然在廈門、成都，負(fù)責(zé)其75%以上的產(chǎn)能。

負(fù)責(zé)為惠普代工的是廣達(dá)電子，它最近兩年在泰國建立了工廠，將惠普PC的部分組裝業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了當(dāng)?shù)兀?024年的產(chǎn)能占比是11%，預(yù)計(jì)2025年的產(chǎn)能占比會達(dá)到25%，但中國產(chǎn)能仍然會保持在75%左右。

中國品牌聯(lián)想則持續(xù)押寶本土市場，2025年預(yù)計(jì)仍有90%的生產(chǎn)在國內(nèi)完成，僅有10%的生產(chǎn)由緯創(chuàng)電子在越南完成。

東南亞會成為新的“世界工廠”？

蘋果、戴爾、惠普確實(shí)將部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了東南亞，甚至有些人看到這些PC巨頭在東南亞的產(chǎn)能逐年提升，擔(dān)心他們會徹底放棄中國工廠。另一部分悲觀者則認(rèn)為，轉(zhuǎn)移的不僅僅是產(chǎn)能，還是車間設(shè)備、物流網(wǎng)絡(luò)等全產(chǎn)業(yè)鏈條的遷徙。我認(rèn)為這兩個觀點(diǎn)都過于悲觀，東南亞可能會承接部分產(chǎn)能，但它們要成為新的“世界工廠”，根本不可能。

越南、泰國、印尼等地確實(shí)具有廉價(jià)勞動力優(yōu)勢，工人工資僅為中國沿海地區(qū)的三分之一到一半左右，再加上東南亞各國的政策紅利，成為吸引制造業(yè)遷徙的有利條件。除此之外，地緣政治和貿(mào)易摩擦，也成為企業(yè)將供應(yīng)鏈多元化布局分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)能的重要因素之一。

但如果把東南亞諸國的營商環(huán)境、工人素養(yǎng)、物流運(yùn)輸、配套資源等諸多因素綜合來研判的話，東南亞并沒有成為新“世界工廠”的潛力和條件，只能作為產(chǎn)能“替補(bǔ)”與風(fēng)險(xiǎn)“應(yīng)急”的“備用工廠”。

廉價(jià)勞動力神話，早就被中國的“黑燈工廠”打破。如果僅僅追求廉價(jià)勞動力優(yōu)勢，完全可以向中國內(nèi)地、西部轉(zhuǎn)移，即使不轉(zhuǎn)移，沿海的“黑燈工廠”制造成本也遠(yuǎn)低于東南亞的勞動力成本。另外，東南亞的資源有限，原材料大部分都要從中國進(jìn)口。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年，越南出口到美國的產(chǎn)品中，有接近70%的零部件、原材料來自中國。

所以，所謂的遷徙只是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的正常動作，只要貿(mào)易摩擦解決，在成本導(dǎo)向下，企業(yè)的產(chǎn)能還是會順流而回。

東南亞無法彌補(bǔ)的短板

2023年5-6月，越南經(jīng)歷了有史以來最嚴(yán)重的電荒，北江省、北寧省在內(nèi)的多個地區(qū)不得不輪流停電，這直接導(dǎo)致了其境內(nèi)工廠大規(guī)模的停產(chǎn)，徹底打亂了它們生產(chǎn)周期的安排。這讓立訊等企業(yè)對越南的營商環(huán)境信任度大減，交付給越南工廠的訂單被大幅削減。電力供應(yīng)的不足，導(dǎo)致很多工廠大規(guī)模停產(chǎn)，增加了供應(yīng)鏈和產(chǎn)能的不確定性，這是很多企業(yè)不敢將大部分生產(chǎn)放在東南亞的主要原因之一。

工人素養(yǎng)偏低，技能水平有限。比如工人識字率方面，老撾識字率低至 58%，印尼為 69%，柬埔寨為 74%，緬甸為 76%。這在很大程度上會影響工人對復(fù)雜工藝和技術(shù)手冊的理解，進(jìn)而影響生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

東南亞各國很少有完整的工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，缺乏像中國那樣的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。這種情況下，雖然很多組裝工廠遷徙到了東南亞，但是高端原材料、零部件等還是需要從中國進(jìn)口。一旦中國收緊出口，這些工廠將面臨極大的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，東南亞國家基礎(chǔ)設(shè)施落后，像越南這種南北狹長的國家，連高鐵都沒有，嚴(yán)重影響物流效率。馬來西亞、印尼、泰國等國家也多多少少存在交通網(wǎng)絡(luò)不發(fā)達(dá)，公路、鐵路運(yùn)輸能力有限等問題，嚴(yán)重制約企業(yè)的原材料和產(chǎn)品的流通速度，推升其生產(chǎn)成本。

制造到智造，中國產(chǎn)業(yè)升級構(gòu)筑護(hù)城河

低端組裝產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，短時(shí)間內(nèi)確實(shí)會帶來部分工廠訂單和就業(yè)崗位的流失，長期來看，其實(shí)也是對中國PC產(chǎn)業(yè)面向高附加值環(huán)節(jié)挺進(jìn)的倒逼。一方面，中國用 5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)武裝生產(chǎn)線，提高自動化水平，降低對勞動力的依賴，保持高端制造優(yōu)勢。；另一方面，中國出臺政策扶持引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，突破高性能芯片、顯示面板、精密模組等核心部件技術(shù)瓶頸，努力從“組裝大國”轉(zhuǎn)型為“供應(yīng)鏈強(qiáng)國”。

中國品牌的升維也在全面展開，聯(lián)想、華為、小米等中國PC品牌，正借助“一帶一路” 的市場機(jī)會，加速擴(kuò)展中東、非洲、拉美等新興市場，讓中國制造完成到中國智造的轉(zhuǎn)變，并帶動中國品牌走向世界。

東南亞野心勃勃地希望承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的紅利之時(shí)，中國則在這場變革中積蓄力量，開始向產(chǎn)業(yè)鏈的高端攀爬。