行業(yè)熱詞速覽

AI 芯片 | COWOS 封裝 | 碳化硅（SiC） | 量子計(jì)算 | 國產(chǎn)替代

一、市場格局大變局：AI 與存儲雙輪驅(qū)動
1. 全球市場規(guī)模突破 7000 億美元！

2024 年半導(dǎo)體市場同比增長 19.1%，達(dá) 6280 億美元，其中存儲芯片（DRAM、NAND Flash）和AI 芯片貢獻(xiàn)主要增量（WSTS，2024 年 Q4 報(bào)告）。2025 年預(yù)計(jì)增長至 6970 億美元，AI 芯片市場規(guī)模或突破 1500 億美元，占比超 21%（德勤，《2025 半導(dǎo)體行業(yè)展望》）！

• 存儲芯片

  ：NAND Flash 價格 Q2 環(huán)比漲 10-15%，DRAM 價格回升至疫情前水平，AI 數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)（TrendForce，2025 年 4 月存儲報(bào)告）。

• AI 芯片

  ：英偉達(dá) Blackwell GPU 市占率 92%，華為昇騰、寒武紀(jì)加速國產(chǎn)替代，2025 年 AI 手機(jī)滲透率將達(dá) 32%（Counterpoint，2025 年 AI 終端市場分析）！

• 中國

  ：28nm 以下產(chǎn)能占比 62%，設(shè)備國產(chǎn)化率 2026 年目標(biāo) 90%，長江存儲、長鑫存儲產(chǎn)能提升（SEMI，2025 年中國半導(dǎo)體設(shè)備市場報(bào)告）。

• 美國

  ：臺積電亞利桑那廠投產(chǎn) 4nm，英特爾計(jì)劃投資 800 億美元建廠（美國商務(wù)部，《芯片與科學(xué)法案》實(shí)施進(jìn)展，2025 年 3 月）。

• 歐洲

  ：《歐洲芯片法案》推動捷克等國建設(shè)國家能力中心，目標(biāo) 2029 年出口份額翻倍（歐盟委員會，2025 年半導(dǎo)體戰(zhàn)略文件）。

• 臺積電

  ：2nm 制程 2025 下半年量產(chǎn)，3nm 工藝收入占比 26%，COWOS 先進(jìn)封裝產(chǎn)能擴(kuò)至 7 萬片 / 月，支撐 AI 芯片性能（臺積電 2025 年 Q1 財(cái)報(bào)）。

• 國產(chǎn)進(jìn)展

  ：中芯國際 28nm 產(chǎn)能新增 5 萬片 / 月，華為昇騰 910B 芯片能耗降低 70%（中芯國際 2025 年產(chǎn)能規(guī)劃；華為技術(shù)白皮書，2025 年 4 月）。

• SiC 功率半導(dǎo)體

  ：電動車滲透率提升推動需求，2035 年采用率超 50%，中國企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張重構(gòu)供應(yīng)鏈（富士經(jīng)濟(jì)，《2035 全球功率半導(dǎo)體市場展望》）。

• 氧化鎵

  ：杭州鎵仁實(shí)現(xiàn) 8 英寸氧化鎵單晶量產(chǎn)，成本較日本低 40%，可處理更高電壓，雷達(dá)探測距離提升至 1000 公里（《中國半導(dǎo)體學(xué)報(bào)》，2025 年 3 月技術(shù)論文）！

• 量子計(jì)算

  ：PsiQuantum 發(fā)布 45nm 量子光子芯片組 Omega，2027 年商用（PsiQuantum 官網(wǎng)，2025 年 4 月技術(shù)發(fā)布）。

• 光子芯片

  ：華為 “鯤騰 920” 功耗僅為傳統(tǒng)芯片 3%，2030 年市場規(guī)�；虺� 500 億美元（LightCounting，2025 年光子芯片市場報(bào)告）。

• 美國封鎖

  ：HBM 出口管制倒逼國產(chǎn)自研，英偉達(dá) H20 芯片對華訂單面臨 160 億美元風(fēng)險(xiǎn)（美國商務(wù)部 BIS，2025 年出口管制清單更新）。

• 中國反制

  ：對美半導(dǎo)體加征 34% 關(guān)稅，加速成熟制程國產(chǎn)替代，上海規(guī)劃 62.5 萬張昇騰集群（中國財(cái)政部，2025 年關(guān)稅調(diào)整公告；上海市經(jīng)信委，2025 年 AI 算力規(guī)劃）。

• 臺積電

  ：美國、德國、日本工廠聚焦特殊工藝，COWOS 產(chǎn)能全球布局（臺積電 2025 年產(chǎn)能發(fā)布會）。

• 歐盟

  ：捷克、法國建廠，英特爾投資延遲暴露區(qū)域化挑戰(zhàn)（歐盟產(chǎn)業(yè)政策司，2025 年 4 月進(jìn)度報(bào)告）。

• 臺積電

  ：AI 收入 2025 年翻倍，COWOS 產(chǎn)能占比 10%（臺積電 2025 年 Q1 業(yè)績說明會）。

• 英偉達(dá)

  ：Blackwell GPU 交付超 300 萬塊，RTX 50 系列顯卡持續(xù)缺貨（英偉達(dá) 2025 年 Q1 財(cái)報(bào)）。

• 華為

  ：昇騰芯片在智能座艙、自動駕駛領(lǐng)域應(yīng)用，2027 年上海規(guī)劃 62.5 萬張昇騰集群（華為智能汽車解決方案發(fā)布會，2025 年 4 月）。

• 寒武紀(jì)

  ：市值超 2660 億元，思元 370 芯片指令集自主化率 95%（寒武紀(jì) 2025 年 Q1 財(cái)報(bào)）。

• 北方華創(chuàng)

  ：并購芯源微，補(bǔ)齊涂膠顯影設(shè)備短板（北方華創(chuàng) 2025 年并購公告）。

• 地緣沖突

  ：日本 4 月實(shí)施出口管制，加劇不確定性（日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省，2025 年出口管制條例）。

• 原材料

  ：稀土元素短缺，國內(nèi)設(shè)備自主化率不足 30%（中國電子材料行業(yè)協(xié)會，2025 年供應(yīng)鏈報(bào)告）。

• RISC-V 生態(tài)

  ：阿里巴巴平頭哥完成主流系統(tǒng)適配，2030 年市場規(guī)�；蜻_(dá) 250 億美元（RISC-V 基金會，2025 年生態(tài)發(fā)展報(bào)告）。

• 存算一體

  ：瀾起科技 MRAM 芯片延遲降至 3ns，AI 推理效率提升（瀾起科技技術(shù)白皮書，2025 年 4 月）。

• 汽車電子

  ：L3 + 級自動駕駛滲透率 7.7%，800V 高壓平臺 SiC 采用率 71%（Strategy Analytics，2025 年汽車半導(dǎo)體報(bào)告）。

• 消費(fèi)電子

  ：AIPC 滲透率 35%，AR 眼鏡成新增長點(diǎn)（IDC，2025 年消費(fèi)電子市場預(yù)測）。

你認(rèn)為 2025 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最大的黑馬會是誰？
A. 華為昇騰
B. 寒武紀(jì)
C. 長江存儲
D. 國際巨頭持續(xù)領(lǐng)跑
歡迎在評論區(qū)留言討論！

結(jié)語

2025 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將在 AI 算力與地緣博弈中加速洗牌，國產(chǎn)替代與技術(shù)突破是核心主線。關(guān)注我們，獲取更多半導(dǎo)體前沿資訊，一起見證這場 “硅基革命”！

數(shù)據(jù)來源全列表

1. WSTS

   ：世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會（2024 年全球半導(dǎo)體市場報(bào)告）

2. 德勤

   ：《2025 半導(dǎo)體行業(yè)展望》

3. TrendForce

   ：2025 年 4 月全球存儲芯片價格趨勢報(bào)告

4. Counterpoint

   ：2025 年全球 AI 手機(jī)滲透率分析

5. SEMI

   ：2025 年中國半導(dǎo)體設(shè)備市場與產(chǎn)能報(bào)告

6. 美國商務(wù)部

   ：《芯片與科學(xué)法案》資金分配及工廠建設(shè)進(jìn)展（2025 年 3 月）

7. 歐盟委員會

   ：《歐洲芯片法案》中期評估報(bào)告（2025 年 4 月）

8. 臺積電

   ：2025 年 Q1 財(cái)報(bào)及產(chǎn)能發(fā)布會資料

9. 富士經(jīng)濟(jì)

   ：《2035 年全球功率半導(dǎo)體市場規(guī)模與材料趨勢》

10. 《中國半導(dǎo)體學(xué)報(bào)》

    ：氧化鎵材料技術(shù)突破論文（2025 年 3 月）

11. PsiQuantum

    ：2025 年 4 月量子芯片技術(shù)白皮書

12. LightCounting

    ：2025 年光子芯片市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告

13. 美國商務(wù)部 BIS

    ：2025 年新增對華出口管制清單

14. 中國財(cái)政部

    ：2025 年關(guān)稅調(diào)整方案（半導(dǎo)體類目）

15. Strategy Analytics

    ：2025 年全球汽車半導(dǎo)體市場與自動駕駛滲透率報(bào)告

16. IDC

    ：2025 年全球消費(fèi)電子市場季度報(bào)告

17. 企業(yè)公開信息

    ：華為、寒武紀(jì)、北方華創(chuàng)等 2025 年財(cái)報(bào)及發(fā)布會內(nèi)容

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（責(zé)編：謝宇）

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