昨晚，美國(guó)公布了一季度GPD數(shù)據(jù)，罕見(jiàn)的轉(zhuǎn)負(fù)，加上超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，嚇得美股盤(pán)中一度重挫。

不過(guò)，市場(chǎng)在五分鐘以后就開(kāi)始反應(yīng)過(guò)來(lái)，昨晚美股盤(pán)中走出深V走勢(shì)。

截至目前，納指期貨漲1.6%。

昨晚美國(guó)的GDP數(shù)據(jù)其實(shí)是嚴(yán)重失真的，川總宣布增加關(guān)睡后，企業(yè)擔(dān)憂供應(yīng)鏈成本上升，在政測(cè)落地前大規(guī)模提前進(jìn)口商品囤貨。

這導(dǎo)致第一季度進(jìn)口激增163億美元 ，凈出口對(duì)GDP的拖累高達(dá)4.83個(gè)百分點(diǎn) ，如果剔除進(jìn)口激增因素的影響，一季度老美的GDP數(shù)并不差。

另外，老美的消費(fèi)數(shù)據(jù)還是很堅(jiān)挺的，同比增長(zhǎng)1.8%高于預(yù)期的1.2%。

昨晚盤(pán)后，微軟和meta公布了最新一季度的業(yè)績(jī)，隨后這兩家盤(pán)后大漲，截至目前微軟今晚盤(pán)前漲幅9%+，meta盤(pán)前漲幅6%。

簡(jiǎn)單說(shuō)一下微軟的業(yè)績(jī)，營(yíng)收（+13%）和凈利潤(rùn)（18%）均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

分項(xiàng)來(lái)看，

Azure云（云計(jì)算）：收入同比增33%，其中16個(gè)百分點(diǎn)由AI需求拉動(dòng)，超半數(shù)財(cái)富500強(qiáng)使用Azure OpenAI服務(wù) 。

AI商業(yè)化：GitHub Copilot用戶(hù)突破1500萬(wàn)，Microsoft 365 Copilot滲透率帶動(dòng)企業(yè)訂閱增長(zhǎng) （簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是收費(fèi)項(xiàng)目越來(lái)越多了）。

預(yù)計(jì)全年資本開(kāi)支800億美元，繼續(xù)聚焦AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)，資本開(kāi)支增速放緩但依然梭哈AI。

Meta呢，一季度營(yíng)收423.1億美元（+16%），凈利潤(rùn)166.4億美元（+35%）。

meta的收入幾乎都來(lái)自廣告，占比98%，AI驅(qū)動(dòng)CPM（廣告千次展示成本）連續(xù)五季度上漲 ，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是AI也開(kāi)始為META貢獻(xiàn)利潤(rùn)了。

前幾天，谷歌也公布了業(yè)績(jī)，同樣依舊穩(wěn)如老狗。

這三家公司目前來(lái)看并未受到關(guān)睡的影響，因?yàn)樗麄兊氖杖攵紒?lái)自服務(wù)而非實(shí)體商品。

老美自己也很清楚，他們常年享受服務(wù)順差，看了下數(shù)據(jù)2024年美國(guó)服務(wù)順便2900億美金。

其中，云計(jì)算（亞馬遜AWS、微軟Azure）和流媒體（Netflix、Spotify）出口在去年增長(zhǎng)18%，貢獻(xiàn)順差增量的60% 。

所以，現(xiàn)在毛衣占大錘只敢針對(duì)商品。進(jìn)而，這幾家公司成為了這場(chǎng)毛衣占短暫的幸存者。

當(dāng)然，在谷歌上投廣告的大部分也是為了賣(mài)貨，如果毛衣占太過(guò)分這幾家也得吃癟。

最后說(shuō)個(gè)我們自己的，一季度上市公司已經(jīng)公布完業(yè)績(jī)，消費(fèi)，航空，石化全線下滑，賭民也深深感受到了水溫冰冷，而GDP數(shù)據(jù)還是那么牛，真是牛逼。