為了大家更好的理解資金出入境的法律風(fēng)險(xiǎn)。郭律師團(tuán)隊(duì)整理了覆蓋虛擬貨幣交易、跨境貿(mào)易、內(nèi)保外貸、境外投資等27種資金出入境方式的法律風(fēng)險(xiǎn)研究。接下來(lái)我們將從：一般過(guò)程及成本、優(yōu)缺點(diǎn)、常規(guī)法律風(fēng)險(xiǎn)、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)部分為大家詳細(xì)的分析各類資金出入境方式的法律風(fēng)險(xiǎn)：

1、一般過(guò)程及成本

ODI（Overseas Direct Investment）即境外直接投資，是指國(guó)內(nèi)的企業(yè)經(jīng)過(guò)相關(guān)部門的審批后，通過(guò)設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式在境外直接投資，擁有或獲得境外非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等權(quán)益。ODI企業(yè)境外投資證書(shū)的主要作用是讓境內(nèi)企業(yè)的投資資金，以合法的方式匯到境外去，境外公司拿到投資款后，才有資金去經(jīng)營(yíng)。根據(jù)《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2024年版）》的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，以下是ODI的一般過(guò)程：

（1）前期費(fèi)用登記

境內(nèi)機(jī)構(gòu)如有需要向境外匯出前期費(fèi)用的應(yīng)在所在地銀行辦理前期費(fèi)用登記，需提供《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》、加蓋單位公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、資金來(lái)源證明及資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料。

（2）前期費(fèi)用匯出、匯回

匯出：境內(nèi)機(jī)構(gòu)在銀行辦理前期費(fèi)用登記后，可以匯出前期費(fèi)用，業(yè)務(wù)辦理時(shí)需向銀行提供業(yè)務(wù)登記憑證、境外投資前期費(fèi)用額度控制信息表、資金來(lái)源證明及資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料。

匯回：前期費(fèi)用資金原則上按原路退回，業(yè)務(wù)辦理時(shí)需向銀行提供業(yè)務(wù)登記憑證、境外投資前期費(fèi)用額度控制信息表。

（3）外匯登記境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外出資前，應(yīng)向所在地銀行申請(qǐng)辦理境外直接投資外匯登記，需提供《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》、營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證明、相關(guān)主管部門對(duì)境外投資事業(yè)項(xiàng)目的批準(zhǔn)、備案文件或無(wú)異議材料等、境外投資資金來(lái)源證明、資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料。

（4）資金匯出

境內(nèi)機(jī)構(gòu)在銀行辦理境外直接投資資金匯出時(shí)，需向銀行提供業(yè)務(wù)登記憑證、對(duì)外義務(wù)出資額度控制信息表、境外投資資金來(lái)源證明、資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料。

（5）利潤(rùn)匯回

境內(nèi)機(jī)構(gòu)在銀行辦理利潤(rùn)匯回時(shí)，需向銀行提供業(yè)務(wù)登記憑證、境內(nèi)投資主體依法獲得境外企業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)真實(shí)性證明材料。

（6）外匯變更登記

境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資發(fā)生減資、轉(zhuǎn)股、增資等事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)在所在地銀行辦理變更登記，需提供《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》和業(yè)務(wù)登記憑證，該筆境外投資相關(guān)主管部門對(duì)境外投資變更事項(xiàng)的批準(zhǔn)、備案文件或無(wú)異議材料等（按規(guī)定無(wú)需提供的除外），視具體變更事項(xiàng)提供境外投資資金來(lái)源證明、資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料，如新增境內(nèi)投資者，應(yīng)提供該境內(nèi)投資者加蓋單位公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。

（7）注銷登記

境內(nèi)機(jī)構(gòu)持有的境外企業(yè)股權(quán)因破產(chǎn)、解散、清算、經(jīng)營(yíng)期滿等原因注銷的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在所在地銀行辦理境外直接投資注銷登記，需提供《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》和業(yè)務(wù)登記憑證、該筆境外投資相關(guān)主管部門對(duì)注銷事項(xiàng)的批準(zhǔn)、備案文件或無(wú)異議材料等、清算審計(jì)報(bào)告。

2、優(yōu)缺點(diǎn)

ODI的優(yōu)點(diǎn)主要在于，首先，該方法使公司能夠以合法的方式完成境內(nèi)資金出境，海外利潤(rùn)合規(guī)入境，日后企業(yè)境外上市，沒(méi)有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和障礙。其次，通過(guò)該方式境內(nèi)企業(yè)可以獲得境外當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠，快速積累資本，后期境外資金返程回國(guó)投資，可以享受政府給予的資金補(bǔ)貼。最后，這種方式有利于境內(nèi)外企業(yè)優(yōu)化資源配置，為境內(nèi)企業(yè)增加附加值，提升企業(yè)形象。

然而，ODI的缺點(diǎn)也非常明顯。首先，該方式的成本較高，ODI新設(shè)需要投入大量的資金、人力和時(shí)間進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研、公司注冊(cè)、業(yè)務(wù)開(kāi)展等工作，因此成本相對(duì)較高。其次，由于是新進(jìn)入的市場(chǎng)，企業(yè)可能面臨諸多不確定性，如市場(chǎng)接受度、競(jìng)爭(zhēng)狀況、法律法規(guī)等，因此風(fēng)險(xiǎn)較大。最后，該方式意味著更多的管理挑戰(zhàn)，新設(shè)公司需要建立一套完整的管理體系，包括人員配置、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等方面，這對(duì)企業(yè)的管理能力提出了更高的要求。

3、常規(guī)法律風(fēng)險(xiǎn)

ODI的法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于當(dāng)下較為嚴(yán)格的監(jiān)管要求及主管部門備案、核準(zhǔn)或外匯登記的相關(guān)規(guī)定。主要包含發(fā)改委《企業(yè)境外投資管理辦法》（發(fā)改委【2017】11號(hào)）、商務(wù)部《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號(hào)）及七部委《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》（商合發(fā)〔2018〕24號(hào)）中所需遵循的各項(xiàng)法律法規(guī)的要求。若存在違法行為，則可能引發(fā)諸多法律問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)。

首先，根據(jù)發(fā)改委《企業(yè)境外投資管理辦法》第四條、第五十一條、第五十二條、第五十三條，境內(nèi)的投資主體開(kāi)展境外投資，應(yīng)當(dāng)履行境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、備案等手續(xù)，報(bào)告有關(guān)信息，配合監(jiān)督檢查。如投資主體通過(guò)惡意分拆項(xiàng)目、隱瞞有關(guān)情況或提供虛假材料等手段申請(qǐng)核準(zhǔn)、備案的，或通過(guò)欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得項(xiàng)目核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)的，或未取得備案通知擅自實(shí)施投資，監(jiān)管機(jī)關(guān)將責(zé)令終止項(xiàng)目，并對(duì)投資主體及主要負(fù)責(zé)人處理警告，依法追究相關(guān)刑事責(zé)任。

其次，根據(jù)商務(wù)部《境外投資管理辦法》第六條、第九條、第十條的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理。企業(yè)其他情形的境外投資，實(shí)行備案管理。如企業(yè)違反備案、核準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)定，則按照第二十八條、第二十九條的相關(guān)規(guī)定，撤銷該企業(yè)境外投資備案或核準(zhǔn)，給予警告并依法公布處罰決定，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。

最后，根據(jù)七部委《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》第二十一條、第二十二條的相關(guān)規(guī)定，境內(nèi)投資主體未按本《辦法》規(guī)定履行備案（核準(zhǔn)）手續(xù)和信息報(bào)告義務(wù)的，商務(wù)部會(huì)同相關(guān)主管部門視情采取提醒、約談、通報(bào)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停為其辦理對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）手續(xù)。此外，根據(jù)第二十三條，境內(nèi)投資主體不得偷逃稅款、騙取外匯，否則將轉(zhuǎn)交相關(guān)部門處理并依法追究法律責(zé)任。

其可能導(dǎo)致的刑事風(fēng)險(xiǎn)如下：

（1）洗錢罪：ODI行為本身并不直接涉及洗錢，但如果境內(nèi)的投資主體企業(yè)利用這種方式進(jìn)行犯罪所得的掩飾、隱瞞，那么該投資主體可能涉嫌幫助洗錢。特別是如果境內(nèi)企業(yè)沒(méi)有履行反洗錢義務(wù)，沒(méi)有向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供資金來(lái)源證明及資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料，或沒(méi)有對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行嚴(yán)格的審核及真實(shí)的申報(bào)，那么洗錢的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大增加。

（2）掩飾、隱瞞犯罪所得罪：ODI的設(shè)立、登記及運(yùn)營(yíng)，都要求投資主體提供資金來(lái)源證明及資金使用計(jì)劃等真實(shí)性證明材料，這個(gè)問(wèn)題也一直作為發(fā)改部門、商務(wù)部門核準(zhǔn)或備案時(shí)考察的重點(diǎn)問(wèn)題。如果投資主體知道其所使用的資金涉嫌為個(gè)人向境外非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和地下錢莊非法經(jīng)營(yíng)，明知是犯罪所得或其收益，但仍然選擇使用這些資金進(jìn)行境外投資，那么這種行為可能構(gòu)成掩飾、隱瞞犯罪所得罪。

（3）逃匯罪：是指擅自將外匯存放境外，或者將境內(nèi)的外匯非法轉(zhuǎn)移到境外，數(shù)額較大的，對(duì)單位判處逃匯數(shù)額5%以上30%以下罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處五年以下有期徒刑或者拘役；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)單位判處逃匯數(shù)額5%以上30%以下罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處五年以上有期徒刑。也就是說(shuō)，逃匯行為構(gòu)成犯罪的標(biāo)準(zhǔn)是逃匯數(shù)額較大。根據(jù)2010年公布的《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》，單筆在二百萬(wàn)美元以上或者累計(jì)數(shù)額在五百萬(wàn)美元以上的，應(yīng)予立案追訴。如果境內(nèi)投資主體虛假申報(bào)非法轉(zhuǎn)移外匯，且數(shù)額達(dá)到追訴的標(biāo)準(zhǔn)，則可能涉嫌逃匯罪。

（4）騙購(gòu)?fù)鈪R罪：是指違反國(guó)家外匯管理法規(guī)，使用偽造、變?cè)斓暮ｊP(guān)簽發(fā)的報(bào)關(guān)單、進(jìn)口證明、外匯管理部門核準(zhǔn)件等憑證和單據(jù)，或者重復(fù)使用海關(guān)簽發(fā)的報(bào)關(guān)單、進(jìn)口證明、外匯管理部門核準(zhǔn)件等憑證和單據(jù)，或者以其他方式騙購(gòu)?fù)鈪R，數(shù)額較大的行為。騙購(gòu)?fù)鈪R行為，極易釀成本外幣兌換的盲目與失控，造成外匯流失，影響國(guó)際收支，扭曲貨幣信息，進(jìn)而動(dòng)搖國(guó)家金融、經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。如境內(nèi)投資主體采用虛假的外匯登記材料來(lái)騙取外匯等行為，可能會(huì)構(gòu)成騙購(gòu)?fù)鈪R罪。

（5）逃稅罪：是指納稅人采取欺騙、隱瞞手段進(jìn)行虛假納稅申報(bào)或者不申報(bào)，逃避繳納稅款數(shù)額較大并且占應(yīng)納稅額10%以上，或者繳納稅款后，以假報(bào)出口或者其他欺騙手段，騙取所繳納的稅款的行為，以及扣繳義務(wù)人采取欺騙、隱瞞等手段，不繳或者少繳已扣、已收稅款，數(shù)額較大的行為。如果境內(nèi)投資主體隱瞞或虛假申報(bào)境外投資收益以此來(lái)偷逃稅款，該行為可能構(gòu)成逃稅罪。

4、法律條文引用

（1）《企業(yè)境外投資管理辦法》第四條 投資主體開(kāi)展境外投資，應(yīng)當(dāng)履行境外投資項(xiàng)目（以下稱“項(xiàng)目”）核準(zhǔn)、備案等手續(xù)，報(bào)告有關(guān)信息，配合監(jiān)督檢查。第五十一條投資主體通過(guò)惡意分拆項(xiàng)目、隱瞞有關(guān)情況或提供虛假材料等手段申請(qǐng)核準(zhǔn)、備案的，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)不予受理或不予核準(zhǔn)、備案，對(duì)投資主體及主要責(zé)任人處以警告。

（2）《企業(yè)境外投資管理辦法》第五十二條 投資主體通過(guò)欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得項(xiàng)目核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)的，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)撤銷該核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)，對(duì)投資主體及主要責(zé)任人處以警告；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

（3）《企業(yè)境外投資管理辦法》第五十三條 屬于核準(zhǔn)、備案管理范圍的項(xiàng)目，投資主體有下列行為之一的，由核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)責(zé)令投資主體中止或停止實(shí)施該項(xiàng)目并限期改正，對(duì)投資主體及有關(guān)責(zé)任人處以警告；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

（4）《境外投資管理辦法》第六條 商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理。企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理。企業(yè)其他情形的境外投資，實(shí)行備案管理。

（5）《境外投資管理辦法》第九條 對(duì)屬于備案情形的境外投資，中央企業(yè)報(bào)商務(wù)部備案；地方企業(yè)報(bào)所在地省級(jí)商務(wù)主管部門備案。中央企業(yè)和地方企業(yè)通過(guò)管理系統(tǒng)按要求填寫(xiě)并打印《境外投資備案表》（以下簡(jiǎn)稱《備案表》，樣式見(jiàn)附件2），加蓋印章后，連同企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件分別報(bào)商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門備案?！秱浒副怼诽顚?xiě)如實(shí)、完整、符合法定形式，且企業(yè)在《備案表》中聲明其境外投資無(wú)本辦法第四條所列情形的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)自收到《備案表》之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以備案并頒發(fā)《證書(shū)》。企業(yè)不如實(shí)、完整填報(bào)《備案表》的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門不予備案。

（6）《境外投資管理辦法》第十條 對(duì)屬于核準(zhǔn)情形的境外投資，中央企業(yè)向商務(wù)部提出申請(qǐng)，地方企業(yè)通過(guò)所在地省級(jí)商務(wù)主管部門向商務(wù)部提出申請(qǐng)。企業(yè)申請(qǐng)境外投資核準(zhǔn)需提交以下材料：（一）申請(qǐng)書(shū)，主要包括投資主體情況、境外企業(yè)名稱、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資金額、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、投資資金來(lái)源、投資具體內(nèi)容等；（二）《境外投資申請(qǐng)表》（樣式見(jiàn)附件3），企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)管理系統(tǒng)按要求填寫(xiě)打印，并加蓋印章；（三）境外投資相關(guān)合同或協(xié)議；（四）有關(guān)部門對(duì)境外投資所涉及的屬于中華人民共和國(guó)限制出口的產(chǎn)品或技術(shù)準(zhǔn)予出口的材料；（五）企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。

（7）《境外投資管理辦法》第二十八條 企業(yè)以提供虛假材料等不正當(dāng)手段辦理備案并取得《證書(shū)》的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門撤銷該企業(yè)境外投資備案，給予警告，并依法公布處罰決定。

（8）《境外投資管理辦法》第二十九條 企業(yè)提供虛假材料申請(qǐng)核準(zhǔn)的，商務(wù)部給予警告，并依法公布處罰決定。該企業(yè)在一年內(nèi)不得再次申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)核準(zhǔn)。企業(yè)以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段獲得境外投資核準(zhǔn)的，商務(wù)部撤銷該企業(yè)境外投資核準(zhǔn)，給予警告，并依法公布處罰決定。該企業(yè)在三年內(nèi)不得再次申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)核準(zhǔn)；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

（9）《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》第二十一條 境內(nèi)投資主體未按本《辦法》規(guī)定履行備案（核準(zhǔn)）手續(xù)和信息報(bào)告義務(wù)的，商務(wù)部會(huì)同相關(guān)主管部門視情采取提醒、約談、通報(bào)等措施，必要時(shí)將其違規(guī)信息錄入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)，對(duì)企業(yè)的行政處罰通過(guò)國(guó)家企業(yè)信息公示系統(tǒng)記于企業(yè)名下并向社會(huì)公示。

（10）《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》第二十二條 境內(nèi)投資主體未按本《辦法》規(guī)定履行備案（核準(zhǔn)）手續(xù)和信息報(bào)告義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重的，相關(guān)主管部門根據(jù)各自職責(zé)，暫停為其辦理對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）手續(xù)，同時(shí)采取相應(yīng)措施。

（11）《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》第二十三條 相關(guān)主管部門在開(kāi)展監(jiān)管工作過(guò)程中，如發(fā)現(xiàn)境內(nèi)投資主體存在偷逃稅款、騙取外匯等行為，應(yīng)將有關(guān)問(wèn)題線索轉(zhuǎn)交稅務(wù)、公安、工商、外匯管理等部門依法處理。

*本文為郭律師團(tuán)隊(duì)原創(chuàng)文章，禁止轉(zhuǎn)載

作者簡(jiǎn)介

郭志浩律師，中國(guó)致公黨員，北京市盈科律師事務(wù)所全球總部合伙人、中國(guó)區(qū)董事、西北政法大學(xué)兼職教授、中南大學(xué)法學(xué)院兼職教授，現(xiàn)任盈科全球涉外刑事中心中國(guó)區(qū)主任、盈科全球校所合作委員會(huì)執(zhí)行主任、盈科深圳第六屆領(lǐng)導(dǎo)班子管委會(huì)委員、學(xué)術(shù)工作委員會(huì)主任、刑民交叉中心副主任、數(shù)字經(jīng)濟(jì)法律事務(wù)部主任、股權(quán)高級(jí)合伙人等，同時(shí)兼任西北政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與國(guó)家安全研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)政法大學(xué)研究員、山西農(nóng)業(yè)大學(xué)客座教授、深圳市法學(xué)會(huì)數(shù)字法學(xué)研究會(huì)理事、深圳鏈協(xié)法律專委會(huì)主任等。多次榮獲盈科全國(guó)優(yōu)秀律師、十佳律師、卓越貢獻(xiàn)大獎(jiǎng)、領(lǐng)軍人才等，2022年入選《對(duì)話律師》年度封面人物、2024年人物專訪被收入《奮進(jìn)中國(guó)》。曾辦理眾多百億級(jí)經(jīng)濟(jì)犯罪、國(guó)際紅通、涉黑涉惡等國(guó)內(nèi)外重大敏感類案件，且為近三十例刑事案件作出成功的無(wú)罪辯護(hù)，部分經(jīng)典案例被編入《辯策》《盈論》《案說(shuō)合規(guī)》《影響力聚焦》等著作。此外，其發(fā)表數(shù)篇專業(yè)學(xué)術(shù)論文（部分為核心期刊），出版國(guó)內(nèi)首本區(qū)塊鏈行業(yè)法律實(shí)務(wù)類暢銷專著《區(qū)塊鏈法律實(shí)務(wù)》和反洗錢專著《反洗錢專項(xiàng)法律實(shí)務(wù)》（均出版于中國(guó)法律出版社）。多次受邀新華社、路透社等國(guó)家級(jí)通訊社的采訪，民主與法治、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)、中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞、CCTV華夏之聲、法制日?qǐng)?bào)、新京報(bào)、深圳特區(qū)報(bào)、廣州日?qǐng)?bào)、浙江日?qǐng)?bào)、南方都市報(bào)、南方周末報(bào)、財(cái)經(jīng)雜志、時(shí)代財(cái)經(jīng)、界面新聞、第一財(cái)經(jīng)、鳳凰新聞、華爾街見(jiàn)聞等數(shù)十家家官方媒體均有相關(guān)報(bào)道。