作者：宋涵

出品：全球財(cái)說

于險(xiǎn)企而言董事長、總經(jīng)理是定軍心的存在。2025年，安誠財(cái)險(xiǎn)原總經(jīng)理周炯被查，退休董事長周平挑大梁擔(dān)任總經(jīng)理臨時(shí)負(fù)責(zé)人。而隨著常務(wù)副總廖俊任職資格獲批，周平是否會(huì)借機(jī)下臺(tái)，引發(fā)猜想。

安誠財(cái)險(xiǎn)業(yè)績數(shù)據(jù)雖看似平穩(wěn)，實(shí)際卻暗流涌動(dòng)。近年保費(fèi)雖有穩(wěn)步提升，規(guī)模卻始終難以突破。凈利水平始終不高，自2020年成功扭虧后連續(xù)5年盈利，仍不足以彌補(bǔ)2019年巨虧。

一二把手雙雙缺席

近日，金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)了安誠財(cái)險(xiǎn)廖俊副總?cè)温氋Y格，其此前曾為安誠財(cái)險(xiǎn)紀(jì)委書記。2024年12月提名為公司常務(wù)副總經(jīng)理。

因重慶市國資委為安誠財(cái)險(xiǎn)實(shí)控人，其多數(shù)高管來自重慶市政體系。第一副總廖俊也并不例外，曾任重慶市委巡視組副處級(jí)巡視員；重慶市政協(xié)正處級(jí)機(jī)要秘書；重慶市政協(xié)辦公廳秘書處調(diào)研員。不過其劣勢十分明顯，缺乏險(xiǎn)企管理經(jīng)驗(yàn)。

目前安誠財(cái)險(xiǎn)高管層治理結(jié)構(gòu)為“臨時(shí)負(fù)責(zé)人+1常務(wù)副總+3副總”，正面臨管理層缺位風(fēng)險(xiǎn)。

其中，現(xiàn)任安誠財(cái)險(xiǎn)首席投資官、總經(jīng)理助理的李昊軒，自2024年1月起就被提名為副總經(jīng)理，歷經(jīng)1年有余其任職資格仍未獲核準(zhǔn)。

不知是否與其過往恒大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理履歷有關(guān)。自恒大系風(fēng)險(xiǎn)暴露后，一度有市場消息稱“恒大人壽20多名前高管被帶走，配合調(diào)查”。其后，曾有恒大人壽從業(yè)履歷的中英人壽總精算師劉展中、中融人壽副董事長朱加麟、副總經(jīng)理陳堃等險(xiǎn)企高管相繼失聯(lián)或被調(diào)查似乎側(cè)面佐證了這一傳言。

而李昊軒除了在重慶保監(jiān)局多有任職外，還曾擔(dān)任恒大金融集團(tuán)總裁助理；恒大保險(xiǎn)代理有限公司籌建負(fù)責(zé)人；恒大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司執(zhí)行董事，其間兼任總經(jīng)理，可以說與恒大系牽連頗深。

2025年起一連3封人事變動(dòng)公告，安誠財(cái)險(xiǎn)步入“將帥”空檔期。

原董事長周平因到齡退休，被免去董事長職務(wù)，目前尚無人接任。周平自2020年9月?lián)伟舱\財(cái)險(xiǎn)董事長，有4年有余，如今才60歲。要知道在保險(xiǎn)行業(yè)，不乏超齡服役的高管。

2個(gè)月后，適逢安誠財(cái)險(xiǎn)黨委副書記、總經(jīng)理周炯涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，被相關(guān)部門審查調(diào)查。4月14日，安誠財(cái)險(xiǎn)正式公告決定免去周炯的總經(jīng)理職務(wù)。

2021年末，周炯經(jīng)監(jiān)管核準(zhǔn)擔(dān)任安誠財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。此前供職于太保產(chǎn)險(xiǎn)系統(tǒng)，長期偏安于太保產(chǎn)險(xiǎn)重慶分公司一隅。一路由太保產(chǎn)險(xiǎn)重慶分公司高新區(qū)支公司總經(jīng)理，升任重慶分公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理。還曾是太保產(chǎn)險(xiǎn)“成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈”區(qū)域項(xiàng)目籌建負(fù)責(zé)人。

一時(shí)之間，安誠財(cái)險(xiǎn)一二把手同時(shí)空缺，已退休的周平再次被推到臺(tái)前，擔(dān)任安誠財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理臨時(shí)負(fù)責(zé)人。核心人事空缺折射出安誠財(cái)險(xiǎn)管理層隊(duì)伍人才稀缺，青黃不接。而核心高管長期空缺可能引發(fā)公司戰(zhàn)略缺失、內(nèi)控失效、經(jīng)營無序等問題。

資負(fù)兩頭承壓

安誠財(cái)險(xiǎn)成立于2006年12月，注冊(cè)資本金40.76億元，是唯一一家總部在渝的中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，迄今經(jīng)營近19載?；仡櫰浣杲?jīng)營情況，保費(fèi)規(guī)模難以突圍，大致在40億元區(qū)間徘徊，盈利水平一直不高。

2019-2024年，安誠財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入依次表現(xiàn)為45.10億元、38.17億元、41.46億元、45.26億元、47.29億元、48.38億元；同期，凈利分別為-4.3億元、0.09億元、0.41億元、0.27億元、0.31億元、0.24億元。自2019年巨虧后，5年凈利總計(jì)僅1.32億元。

2025年1季度，安誠財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入20.31億元，較2024年同期增長2.68%；凈利81.77萬元，同比暴跌45.43%。

相較保費(fèi)規(guī)模，凈利成為險(xiǎn)企高質(zhì)量轉(zhuǎn)型期更為關(guān)注的指標(biāo)。安誠財(cái)險(xiǎn)盈利孱弱，既受馬太效應(yīng)影響，利潤集中于市場份額占大頭的頭部險(xiǎn)企。作為中小財(cái)險(xiǎn)公司一員的安誠財(cái)險(xiǎn)在資源、技術(shù)和市場影響力方面均處劣勢，市場競爭力遠(yuǎn)不如前者。

具體來看，安誠財(cái)險(xiǎn)對(duì)綜合成本率管控不足是其盈利難以突破的關(guān)鍵。自2022年起，安誠財(cái)險(xiǎn)年度綜合成本率分別為104.34%、104.55%、104.13%，均超盈虧紅線。其中，綜合賠付率均達(dá)7成以上。2025年1季度公司綜合成本率103.15%，綜合賠付率73.25%。

而往往綜合成本率高意味著險(xiǎn)企正面臨承保虧損難題。安誠財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入來源居前二的險(xiǎn)種分別為車險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。2019-2024年，車險(xiǎn)承保利潤分別為-3.75億元、-2.93億元、-2.89億元、-0.86億元、-0.69億元、-1.04億元。期間，健康險(xiǎn)承保利潤依次為-0.73億元、-0.45億元、0.10億元、-1.45億元、-0.90億元、-0.87億元。安誠財(cái)險(xiǎn)兩大主力險(xiǎn)種連年承保虧損，嚴(yán)重拉低凈利水平。

再看投資端，安誠財(cái)險(xiǎn)近3年平均投資收益率3.19%，平均綜合投資收益率2.08%。其中，連續(xù)3年公司年度投資收益率均在3%以上；相較其綜合投資收益率年度變動(dòng)較大，分別為1.13%、1.37%、3.77%。2024年其綜合投資收益率飆升，或得益于當(dāng)年3季度資本市場回暖。

行業(yè)對(duì)比來看，2024年財(cái)險(xiǎn)公司年化綜合投資收益率達(dá)5.51%，遠(yuǎn)超安誠財(cái)險(xiǎn)投資水平。

合規(guī)遭拷問

安誠財(cái)險(xiǎn)正從上到下，由里到外經(jīng)受合規(guī)拷問。

股權(quán)方面，安誠財(cái)險(xiǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，由19家股東構(gòu)成。其中有8家股權(quán)存在質(zhì)押或凍結(jié)現(xiàn)象，合計(jì)“問題股權(quán)”占比達(dá)45.45%。第一大股東重慶市城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司持有安誠財(cái)險(xiǎn)股權(quán)31.04%，但股權(quán)質(zhì)押比例占所持股份49.79%。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定大股東質(zhì)押險(xiǎn)企股權(quán)數(shù)量超過所持股權(quán)數(shù)量50%時(shí)，大股東及所提名董事不得行使股東大會(huì)和董事會(huì)表決權(quán)。

高管方面，接連歷經(jīng)兩位“問題”總經(jīng)理。安誠財(cái)險(xiǎn)原總經(jīng)理閔衛(wèi)東曾因業(yè)務(wù)違規(guī)、保險(xiǎn)資金運(yùn)用違規(guī)、關(guān)聯(lián)交易等問題被監(jiān)管多次處罰，于2019年被免職?？偨?jīng)理一職空缺2年后，周炯接棒，僅3年有余就在任上被查。無疑會(huì)對(duì)公司品牌形象和聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響。

產(chǎn)品方面，2025年5月，上海市消保委公布了一項(xiàng)與復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合開展的針對(duì)市場主流互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的測評(píng)結(jié)果。安盛天平、安誠財(cái)險(xiǎn)、螞蟻保、水滴保、京東保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等平臺(tái)和險(xiǎn)企被點(diǎn)名。

其中，安誠財(cái)險(xiǎn)被指在螞蟻保平臺(tái)銷售的個(gè)人綜合意外保險(xiǎn)信息披露不全面。據(jù)悉該款產(chǎn)品包含意外醫(yī)療責(zé)任和猝死責(zé)任，但沒有在銷售頁面明顯注明覆蓋醫(yī)院范圍和等待期，而是僅嵌在投保須知中，消費(fèi)者通常難以發(fā)現(xiàn)。

這不免令市場疑惑，安誠財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營中暴露的問題是個(gè)例還是普遍存在？但不可否認(rèn)定會(huì)引發(fā)消費(fèi)者不滿，從而招來投訴。2019-2024年，安誠財(cái)險(xiǎn)接監(jiān)管部門轉(zhuǎn)辦投訴量分別為203件、179件、272件、175件、223件、541件。尤其2024年安誠財(cái)險(xiǎn)投訴量激增。

自2024年起至2025年6月18日，監(jiān)管多次披露安誠財(cái)險(xiǎn)下屬分支公司違規(guī)經(jīng)營被罰的消息?！半p罰制”下相關(guān)機(jī)構(gòu)及責(zé)任人總計(jì)被罰248.2萬元。2025年初安誠財(cái)險(xiǎn)1名農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員被終身禁業(yè)。

具體來看，違規(guī)事由除了編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料，給予保險(xiǎn)合同以外利益，虛列費(fèi)用等這類常見違規(guī)行為外，還有對(duì)不具有保險(xiǎn)利益的保險(xiǎn)標(biāo)的承保并理賠，客戶信息不真實(shí)，中介渠道業(yè)務(wù)管理不規(guī)范，聘任不合格高管實(shí)際履職，私設(shè)分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，足見安誠財(cái)險(xiǎn)在管理和合規(guī)方面存在嚴(yán)重問題。

敬告讀者：本文基于公開資料信息或受訪者提供的相關(guān)內(nèi)容撰寫，全球財(cái)說及文章作者不保證相關(guān)信息資料的完整性和準(zhǔn)確性。無論何種情況下，本文內(nèi)容均不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載、抄襲！