2025.7.8【A股早報(bào)】：特朗普推遲關(guān)稅豁免期！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤(pán)，滬指漲0.02%報(bào)3473.13點(diǎn)，深成指跌0.70%報(bào)10435.51點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.21%報(bào)2130.19點(diǎn)。滬深兩市成交1.21萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量2199億元。盤(pán)面上，『電力』、電網(wǎng)設(shè)備、穩(wěn)定幣、『房地產(chǎn)』等板塊漲幅居前，生物制品、PCB、CPO、創(chuàng)新藥等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

上周，港股已經(jīng)因?yàn)?月9日關(guān)稅豁免最后期限出現(xiàn)回調(diào)。因此，利空消息落空后，港股短期內(nèi)出現(xiàn)糾錯(cuò)走勢(shì)的概率就會(huì)加大。只要港股能止跌企穩(wěn)，消除A股大盤(pán)的后顧之憂，短期內(nèi)，A股大盤(pán)就有希望再次向3500點(diǎn)整數(shù)位發(fā)起沖擊。

「宏觀消息」

1、基金：最新數(shù)據(jù)顯示，公募基金正積極備戰(zhàn)下半年發(fā)行市場(chǎng)“開(kāi)門(mén)紅”，7月7日-11日單周，全市場(chǎng)將有39只基金面市，僅本周一就有31只基金迎來(lái)發(fā)行，其中權(quán)益類基金的數(shù)量最多。值得注意的是，6月還有1100只私募證券投資基金完成備案，創(chuàng)下年內(nèi)新高。

2、美國(guó)關(guān)稅：昨晚，美國(guó)白宮表示，還有12個(gè)國(guó)家將收到有關(guān)貿(mào)易的信函。美總統(tǒng)特朗普將簽署行政命令，將原定于7月的關(guān)稅談判截止日期推遲至8月1日。白宮表示，除12個(gè)國(guó)家外，美國(guó)還將發(fā)出更多信函。

「行業(yè)消息」

1、高壓快充：昨日，國(guó)家發(fā)改委等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》?！锻ㄖ分赋?，到2027年底，力爭(zhēng)全國(guó)范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)，服務(wù)品質(zhì)和技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)迭代升級(jí)。由于主力資金對(duì)高壓快充板塊的關(guān)注度有限，所以重要利好落地時(shí)，不能盲目追漲，要謹(jǐn)防板塊出現(xiàn)高開(kāi)低走。后面幾天，只有確認(rèn)了主力資金加倉(cāng)意愿較強(qiáng)時(shí)，才可以考慮是否跟進(jìn)。相關(guān)公司（包括但不限于）：奧特迅（002227）、特銳德（300001）、永貴電器（300351）、百利電氣（600468）等。

2、智能醫(yī)療：近日，谷歌首席商務(wù)官Colin Murdoch透露，該公司正在利用AI技術(shù)輔助開(kāi)發(fā)抗癌藥物，下一個(gè)重要的里程碑將是（藥物）真正進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段，即將用于人體測(cè)試。由于主力資金介入力度不大，再加上智能醫(yī)療板塊目前尚未大規(guī)模井噴，行業(yè)基本面邏輯不是太堅(jiān)挺。在這種情看下，主力資金的加倉(cāng)力度不大，就不能輕易進(jìn)場(chǎng)。相關(guān)公司（包括但不限于）：昭衍新藥（603127）、甘李藥業(yè)（603087）、義翹神州（301047）、仟源醫(yī)藥（300254）等。

3、存儲(chǔ)芯片：根據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)最新調(diào)查，由于三大DRAM內(nèi)存原廠相繼宣布以DDR4為代表的老款產(chǎn)品即將停產(chǎn)，今年三季度將成為新舊世代交替的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在此背景下老款DRAM漲聲一片，帶動(dòng)整體內(nèi)存價(jià)格漲幅達(dá)15-20%，PC、服務(wù)器和消費(fèi)電子用的DDR4漲幅最高，預(yù)計(jì)達(dá)38%-45%。由于主力資金介入力度不大，再加上智能醫(yī)療板塊目前尚未大規(guī)模井噴，行業(yè)基本面邏輯不是太堅(jiān)挺。在這種情看下，主力資金的加倉(cāng)力度不大，就不能輕易進(jìn)場(chǎng)。相關(guān)公司（包括但不限于）：大為股份（002213）、江波龍（301308）、北京君正（300223）、兆易創(chuàng)新（603986）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股7只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股11只。周一機(jī)構(gòu)席位買盤(pán)微幅釋放，賣盤(pán)小幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金從上周五中幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流出。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），PCB被中幅加倉(cāng)，軍工被小幅加倉(cāng)。雖然機(jī)構(gòu)資金是凈流出，但主線熱點(diǎn)中沒(méi)有板塊被減倉(cāng)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），跨境支付、基建、谷子經(jīng)濟(jì)、存儲(chǔ)芯片和金屬銅被小幅加倉(cāng)。汽車零部件、風(fēng)電和玻纖被中幅減倉(cāng)，鋼鐵、機(jī)器人、維生素、AI智能體、軟件、海工裝備、消費(fèi)電子，以及大漲的電力被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

炒股養(yǎng)家：凈買入蘇文電能（虛擬電廠）2198萬(wàn)；

作手新一：凈買入新亞電子（消費(fèi)電子+銅纜高速連接）2787萬(wàn)；

思明南路：凈買入九鼎新材（風(fēng)電+玻纖）4682萬(wàn)；

流沙河：凈買入金一文化（貴金屬）2200萬(wàn)、德生科技（數(shù)字貨幣）1870萬(wàn)、森林包裝（造紙）1197萬(wàn)。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

周一A股大盤(pán)穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)，不過(guò)創(chuàng)業(yè)板指卻出現(xiàn)破10日線的風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到機(jī)構(gòu)席位買盤(pán)清淡，倉(cāng)位上限暫時(shí)保持在7成左右。目前手上只有5成倉(cāng)，周二就還有可開(kāi)倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，開(kāi)倉(cāng)方向可選PCB、固態(tài)電池、光伏和稀土。

「持股策略」

天山電子301379，PCB+存儲(chǔ)芯片，向上突破站穩(wěn)10日線布局10%。

贏合科技300457、?？菩略?01292，固態(tài)電池，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%。

2個(gè)固態(tài)電池都達(dá)成條件則2選1。

「操作思路」

飛天誠(chéng)信300386，數(shù)字貨幣，依托5日線持倉(cāng)。

瑞達(dá)期貨002961，多元金融，依托20日線持倉(cāng)。

廣合科技001389，CPO+PCB，依托10日線持倉(cāng)。

德新科技603032，固態(tài)電池，依托5日線持倉(cāng)。

北陸藥業(yè)300016，創(chuàng)新藥，依托10日線持倉(cāng)。

「核心股池」