2025.7.11【A股早報(bào)】：量化絞肉機(jī)上半年戰(zhàn)果顯著！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.48%報(bào)3509.68點(diǎn)，深成指漲0.47%報(bào)10631.13點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%報(bào)2189.58點(diǎn)。滬深兩市成交1.49萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量110億元。盤(pán)面上，『硅能源』、『房地產(chǎn)』、『稀土永磁』、『多元金融』等板塊漲幅居前，PCB、消費(fèi)電子、游戲、軍工等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

短期內(nèi)A股大盤(pán)、創(chuàng)業(yè)板指的上行趨勢(shì)穩(wěn)定，港股雖然沒(méi)能跟隨走強(qiáng)，但也在箱體結(jié)構(gòu)內(nèi)，沒(méi)有對(duì)A股形成拖累。大盤(pán)在不破5日線的情況下，短期內(nèi)繼續(xù)上行的概率會(huì)更大。如果把時(shí)間周期拉長(zhǎng)，大盤(pán)的下一個(gè)關(guān)鍵壓力位在3600點(diǎn)之上，離目前位置還有一點(diǎn)點(diǎn)空間。

「宏觀消息」

1、私募：最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，共有51家百億私募披露了上半年業(yè)績(jī)，平均收益率達(dá)到10.87%。在上半年收益不低于10%的27家百億私募中，量化私募占據(jù)24家，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、關(guān)稅：昨日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)動(dòng)了7月以來(lái)的第二波“關(guān)稅攻勢(shì)”。其發(fā)布了對(duì)文萊、阿爾及利亞、巴西等8國(guó)的貿(mào)易信函，將從8月1日起對(duì)來(lái)自這8國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅，稅率在20%-50%之間。與此同時(shí)，特朗普還計(jì)劃對(duì)進(jìn)口銅加征50%關(guān)稅，對(duì)進(jìn)口藥征收300%的關(guān)稅。

「行業(yè)消息」

1、工程機(jī)械：經(jīng)歷5月挖機(jī)內(nèi)銷(xiāo)的短暫回落，6月挖機(jī)內(nèi)外景氣度回升，上半年挖機(jī)內(nèi)外銷(xiāo)量整體好于預(yù)期。根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)最新公布數(shù)據(jù)顯示，2025年6月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比高增13%。工程機(jī)械板塊更適合長(zhǎng)線投資，中短期的爆發(fā)力并不強(qiáng)。所以有耐心的投資者，才可以考慮長(zhǎng)線持倉(cāng)，否則不能輕易進(jìn)場(chǎng)。相關(guān)公司（包括但不限于）：三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）、柳工（000528）、安徽合力（600761）等。

2、數(shù)字貨幣：昨日，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤表示，基于Web3.0世界打造的穩(wěn)定幣已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的離岸與在岸范疇，，為了更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略統(tǒng)籌、主動(dòng)監(jiān)管、協(xié)同推進(jìn)，考慮在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與香港同步推動(dòng)相關(guān)人民幣穩(wěn)定幣的創(chuàng)新探索工作。數(shù)字貨幣板塊短期累計(jì)漲幅并不小，昨天尾盤(pán)部分前排股也出現(xiàn)跳水跡象。但從技術(shù)形態(tài)上看，板塊指數(shù)并未破位，且昨天主力還有抄底動(dòng)作。在板塊指數(shù)不破位的前提下，近期板塊內(nèi)或出現(xiàn)前后排切換。因此，一些中后排近期明顯放量的個(gè)股，就值得我們短期跟蹤。相關(guān)公司（包括但不限于）：信雅達(dá)（600571）、神州信息（000555）、長(zhǎng)亮科技（300348）、南天信息（000948）等。

3、稀土：昨日，商務(wù)部方面表示，已部署開(kāi)展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。在稀土出口大幅減少的背景下，國(guó)際稀土價(jià)格水漲船高，倒逼國(guó)內(nèi)巨頭提價(jià)。昨天晚上，北方稀土、包鋼股份雙雙公告了三季度稀土精礦的漲價(jià)函！對(duì)于周期板塊來(lái)說(shuō)，只要對(duì)應(yīng)商品價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)，即便主力機(jī)構(gòu)不進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)也能穩(wěn)步走強(qiáng)。在主力加倉(cāng)的情況下，中短期爆發(fā)力也會(huì)明顯增加。由于稀土板塊主力介入不太深，所以目前只有中前排個(gè)股的彈性會(huì)更大。相關(guān)公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、英思特（301622）、寧波韻升（600366）、金力永磁（300748）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股9只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股7只。周四機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)同時(shí)萎縮，買(mǎi)盤(pán)萎縮更多，凈流出量減少，但仍然是凈流入的。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），只有數(shù)字貨幣在調(diào)整時(shí)被小幅加倉(cāng)，其他板塊機(jī)構(gòu)參與度不大。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向）：光伏被中幅加倉(cāng)，房地產(chǎn)、水利、AI應(yīng)用、短劇、折疊屏、貴金屬等被小幅加倉(cāng)?；?、水利、蘋(píng)果概念、跨境電商、電力、能源設(shè)備被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買(mǎi)入國(guó)晟科技（光伏）3289萬(wàn)；

作手新一：凈買(mǎi)入渝開(kāi)發(fā)（房地產(chǎn)）3785萬(wàn)、普聯(lián)軟件（軟件）2922萬(wàn)、山東玻纖（玻纖）2925萬(wàn)；

上塘路：凈買(mǎi)入新城市（水利）1538萬(wàn)；

流沙河：凈買(mǎi)入華光環(huán)能（電力）1892萬(wàn)。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

華峰超纖300180、南天信息000948，數(shù)字貨幣，10日線不破布局10%，2股都達(dá)成條件則2選1。

川網(wǎng)傳媒300987，短劇，20日線不破布局10%。

「持股策略」

天山電子301379，PCB+存儲(chǔ)芯片，依托20日線持倉(cāng)。

中科磁業(yè)301141，稀土，依托10日線持倉(cāng)。

劍橋科技603083，CPO，依托20日線持倉(cāng)。

天力鋰能301152，固態(tài)電池，依托20日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周四A股大盤(pán)繼續(xù)震蕩上行，穩(wěn)定在強(qiáng)勢(shì)區(qū)中。不過(guò)機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)仍然不活躍，所以倉(cāng)位上限還是控制在7成左右。目前手上只有4成倉(cāng)，周五就還有可開(kāi)倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，開(kāi)倉(cāng)方向可選數(shù)字貨幣、固態(tài)電池、短劇。

「核心股池」