今天又兩萬億了，是今年2月27日以來首次，也是年內(nèi)最高的成交量。市場看著很熱鬧，但其實身邊很多人今天也沒賺錢。

從市場結(jié)果來看，今天上漲的股票2733家，下跌的2458家，基本上一半一半，平均股價其實也只有1%的漲幅，沒跑贏創(chuàng)業(yè)板。

投資最痛苦的不是套牢，也不是賣飛，而是看著外面+10%、+20%，再看看自己持倉里的幾個慫貨，非常擰巴。要是碰上正巧有一些新手朋友跑來說今天行情真好爆賺了一把，那個勁兒，真不是一時半會能緩過來。

那么問題來了，市場已經(jīng)到這個份上了，還沒賺錢怎么辦？

首先認知到一點，當下的市場是牛市，至少是流動性牛市。牛市最好的策略是持倉不動，切忌反復(fù)橫跳。

當然持倉也是有技巧的，所以回到持倉上來說，首先看你的持倉是什么類型的標的。從我的角度出發(fā)可以分為三類。

第一類

高景氣度行業(yè)，這個在當前環(huán)境下就是AI硬件方向，主要是跟著NV鏈條走，大多數(shù)的公司不管是PCB、光模塊、電源、液冷等等業(yè)績今明兩年的業(yè)績能見度都非常高，大家都是按著計算器買股票。

另外軍工和創(chuàng)新藥也算是這個方向，但是這倆個和AI硬件還是有點差異。

軍工方面，在景氣度的層面，主要是訂單的能見度不足，相對來說比較黑盒，很多訂單都是不公開的，只有等中報出來看合同負債才能確認訂單。事件催化和宏大敘事就另說了。

創(chuàng)新藥這塊，BD不斷落地，對應(yīng)的就是業(yè)績的增長，但是創(chuàng)新藥研究難度比較高，你得懂管線、懂臨床數(shù)據(jù)、懂銷售峰值?；旧闲袠I(yè)里的醫(yī)藥研究員都是博士起步，所以研究個股的難度比較高。很多全基的基金經(jīng)理都跟我說不如直接買ETF。

第二類

未來預(yù)期很好，行業(yè)熱度很高，但短期很難大面積兌現(xiàn)業(yè)績的。機器人就是最典型的這一類。

大家都知道未來機器人的市場空間很大，但短期內(nèi)，其實人形機器人在應(yīng)用領(lǐng)域的落地并沒有大家想象的那么快。不過產(chǎn)業(yè)的進展和一級投資熱度都非常高，很像之前的新能源車，只等待一個放量的爆發(fā)點。

第三類

當前基本面很差，但是未來有改善預(yù)期的?；揪褪琼樦芷诘姆懂?，例如消費、有色、地產(chǎn)等等。

對于這些方向，大家也都是喜歡按計算器的，所有人基本都盯著經(jīng)濟數(shù)據(jù)和高頻數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)一旦變好，股價就噌噌噌的上去。之前的新消費就是很典型的案例，但是傳統(tǒng)消費依然還是需要等待。

按照以上三個類別，把股票歸歸類，再審視一下持倉。

第一類標的的基本可以無腦持倉，直到趨勢走壞。

第二類標的由于產(chǎn)業(yè)的變化比較多，且短期放不出什么業(yè)績，所以高位的需要注意風險，低位反而可以安心持倉等輪動。

第三類標的需要跟蹤一下數(shù)據(jù)和政策，比如反內(nèi)卷、促進消費之類的，然后就是看看數(shù)據(jù)上有沒有出現(xiàn)拐點。

大資金、大題材一定是有邏輯的，但是很多朋友要么不知道，要么跟不上節(jié)奏；很多朋友押對了板塊，但是押不對個股。我最近會跟大家分享大資金小圈子的最新動向，現(xiàn)開放小范圍深度交流，感興趣的朋友可添加微信。