美團最新財報顯示，二季度營收918億元，同比增長11.7%，但調整后凈利潤卻暴跌89%，只有14.9億元。王興嘴上說著不要，身體卻很誠實——美團硬生生燒掉了225億營銷費用，幾乎是以犧牲利潤為代價穩(wěn)固市場地位。

但是，阿里下場后，美團有可能成為最大輸家。

因為它極有可能付出了利潤暴跌的代價，為自己培養(yǎng)了一個巨象般恐怖的競爭對手：擁有30分鐘"閃送"到家能力的淘寶。

正所謂“京東補團，阿里在后”。

我嚴重懷疑，當年東哥預判了阿里的預判，東子就是想讓拖阿里入場頂在自己前面猛猛干美團，自己獲得戰(zhàn)略喘息的機會。

開始王興是真沒把東子放在眼里，美團開啟“閃購”30分鐘送貨上門，最受傷的就是京東的次日達，東子花了如此大的代價建設的物流系統(tǒng)，就這么被美團騎手們的“化勁兒”給破了。

今天你送手機，后天送電腦，大后天是不是就敢往東哥家里送奶茶了？

東子拉著阿里入場，用它賬上趴著的6000億干住美團，京東就還有戰(zhàn)略緩沖可打。

東子，這是把自己當鯰魚使了。

隨著三巨頭財報陸續(xù)發(fā)布外賣大戰(zhàn)的“傷情報告”第一次完整展現(xiàn)在市場面前。

美團無疑是受傷最重的：核心本地商業(yè)板塊經營利潤下滑75.6%，經營利潤率從25.1%驟降至5.7。銷售及營銷開支激增51.8%至225億元，嚴重侵蝕了利潤空間。

京東也不好過：二季度營銷開支暴漲127.6%，增加了151億元。經營利潤率從去年同期的3.6%變?yōu)?0.2%。

阿里因大規(guī)模補貼主要在7月展開，二季度影響相對較小，但其銷售和市場費用占比也提升了8個百分點。

這場戰(zhàn)爭的成本高得驚人：美團騎手補貼和履約成本增加；京東對新業(yè)務的戰(zhàn)略投入導致利潤大幅下滑；阿里對淘寶閃購和用戶體驗的投入也在持續(xù)增加。

可能有人會疑惑：外賣行業(yè)利潤率本來就不高，三家為什么還要拼了命燒錢？答案很簡單 —— 外賣是互聯(lián)網(wǎng)最后一塊 “高頻消費肥肉”。

先看一組數(shù)據(jù)：全國外賣用戶接近 6 億人，其中每天點一次及以上外賣的用戶占比 43%。這意味著什么？大家可以不買包、不買車、不旅游，但飯不能不吃，外賣已經成了剛需中的剛需。在電商增速放緩、短視頻流量見頂?shù)漠斚拢赓u這種 “每天都要用到” 的場景，簡直是互聯(lián)網(wǎng)公司眼里的 “香餑餑”。

更關鍵的是，點外賣的群體和在淘寶消費的人群是高度重合的。

艾瑞咨詢去年的統(tǒng)計更能說明問題：在所有 APP 里，短視頻、社交聊天、實用工具霸占流量前三，外賣所在的本地生活只排第 7?？烧撛鲩L率，外賣直接以 16.3% 甩了其他行業(yè)八條街 —— 視頻行業(yè)才 1.2%，電子商務更是只有 0.9%。相當于別人都在 “原地踏步”，外賣卻在 “跑步前進”，這種潛力誰能不心動？

更重要的是，外賣背后連著的是整個本地生活生態(tài)。

美團做閃購，是想從 “送外賣” 延伸到 “送萬物”，搶京東超市的生意；

關鍵是這個生意太性感了，你想送萬物，東哥就不想嗎？阿里就不想嗎？

誒，大家想一塊去了。

京東做外賣，是為了守住自己的電商基本盤，不讓美團入侵；阿里做淘寶閃購，是想打通線上線下，激活淘寶的用戶活躍度。說白了，大家爭的不是外賣那點利潤，而是背后的流量入口和生態(tài)話語權。

看看淘寶，流量焦慮到啥程度了？

有個讓人一天用兩次的業(yè)務，淘寶會開心的睡不著覺的。

就像蔣凡在阿里電話會議里說的：“外賣業(yè)務不需要賺錢，可以接受長期虧損?！?因為通過閃購補貼拉來的新用戶，不僅提升了手機淘寶的活躍度和復購率，還吸引到了的下沉用戶 —— 這可是當年淘特都沒做到的事！

阿里甚至計劃三年內讓淘寶閃購接入 100 萬家線下門店，目標是 1 萬億 GMV。對阿里來說，一年花幾百億補貼，換整個生態(tài)的效率提升，這筆買賣穩(wěn)賺不賠。

被拼多多摁著頭錘了這么多年，阿里終于出了一口惡氣，讓美團給生態(tài)化反了，一切都串起來了，美團給阿里指了一條明路：“高頻打低頻，流量才是爹?！?/p>

美團把自己當拼多多，結果阿里把它當流量入口。

阿里想象，與其每年花那么多錢去買流量，買開屏廣告，不如自己干外賣，消費者一天打開兩三次，燒的錢就當投抖加了。

用買流量的錢，請全國人民喝奶茶。

反正買流量也是買，拿這個錢換個高頻的業(yè)務，吃一吃外賣的流量何樂而不為呢？

京東現(xiàn)在沒必要跟美團硬剛，而是讓阿里頂在前面，自己坐收漁利。畢竟京東的核心業(yè)務是電商，外賣只是 “防御武器”，只要美團不惦記自己的數(shù)碼3C，超市次日達的生意，京東犯不著跟阿里一起把美團往死里打 —— 留著美團牽制阿里，對京東才最有利。

最難受的是美團，現(xiàn)在陷入了 “兩難境地”：繼續(xù)燒錢，利潤和現(xiàn)金流扛不?。徊粺X，用戶和商家又會被阿里和京東搶走。而且美團的核心業(yè)務本地生活已經被阿里盯上，閃購業(yè)務的增長也被京東壓制，要是想不出新的破局方法，怕是真要 “哭暈在廁所”。

不過也別把美團想得太弱，美團是一只在打仗的鐵軍，它的執(zhí)行力和戰(zhàn)斗力不把東哥放在眼里是有底氣的，畢竟在本地生活領域摸爬滾打了這么多年，騎手體系、商家資源都不是一天能被超越的。要是美團能在騎手權益、商家扶持上多下點功夫，說不定能挽回點口碑 —— 畢竟現(xiàn)在很多人選擇淘寶外賣，單純是 “看不慣美團”，這也體現(xiàn)了一家企業(yè)的公眾形象，口碑的重要性，要是美團能趁著一波改一改自己“天下苦美團久矣”的形象，說不定還能逆風翻盤。

為什么說阿里才是最大的受益者？

一、用戶增長超預期

淘寶閃購在短短4個月內已覆蓋全國300多個城市，月活躍買家達3億。8月前三周，淘寶APP月度活躍消費者同比增長25%，DAU增長了近5000萬。

二、生態(tài)協(xié)同效應顯現(xiàn)

阿里整合了淘天集團、餓了么與飛豬，組建阿里巴巴中國電商集團。淘寶上線大會員體系，打通餓了么、飛豬、高德的會員權益。88VIP會員數(shù)繼續(xù)保持同比雙位數(shù)增長，超5300萬。

三、找到新的增長曲線

蔣凡宣布，淘寶閃購要在三年內接入100萬家線下門店，預計會給阿里帶來一萬億的GMV。阿里發(fā)現(xiàn)，通過閃購補貼拉來的新用戶，大幅提升了手機淘寶的活躍度和復購率，這是意外之喜。

這場外賣大戰(zhàn)雖然慘烈，卻可能深刻改變中國零售業(yè)的格局。

即時零售與遠場電商正在融合：消費者行為習慣從“計劃性囤貨”轉變?yōu)橛眉磿r配送“點萬物”。今年天貓618期間，淘寶閃購非餐飲訂單數(shù)量同比增長高達179%，美團付出了利潤暴跌的代價，可能為自己培養(yǎng)了一個更強大的競爭對手。京東燒掉147億，但保住了核心零售業(yè)務不被美團侵蝕。

但是代價可能是給阿里一個生態(tài)化反的機會，借助配送騎手，干碎京東自己這么多年建立起來的高效物流體系。

如果淘寶借助閃購，把中國最大的購物平臺加上30分鐘配送到家的能力，睡不著覺的恐怕就不止是美團和京東了。

那么，誰會是這場外賣大戰(zhàn)真正的受益方？

我，兩個月胖了10斤，應該算吧？

我是韭菜保安牛頓，關注我，讓天下沒有好割的韭菜，散會。