甲骨文因與OpenAI 達(dá)成了3000億美元服務(wù)協(xié)議后股價(jià)實(shí)現(xiàn)歷史性的股價(jià)飆升，但又由于大量積壓訂單而股價(jià)聯(lián)想兩天下跌。市場(chǎng)分析師認(rèn)為，OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利組織，其籌集資金的能力有限。甲骨文不是惟一一家因?yàn)镺penAI巨額指出而發(fā)展的公司，但其訂單積壓卻成為最大的隱患。點(diǎn)擊輸入圖片描述（最多30字）OpenAI使這四家公司總市值就膨脹超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元ORACLE本周的歷史性股價(jià)飆升，標(biāo)志著一家主導(dǎo)科技領(lǐng)域近3年的私營(yíng)公司OpenAI的故事進(jìn)入最新篇章。在甲骨文井噴式增長(zhǎng)中，OpenAI 是一個(gè)關(guān)鍵的催化劑，因?yàn)檫@家人工智能初創(chuàng)公司預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將在云計(jì)算技術(shù)上花費(fèi)大量資金。一周前，芯片制造商和軟件供應(yīng)商博通表示，達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值100億美元的交易，為OpenAI 制造定制處理器，股價(jià)飆升了近10%。在科技巨頭中，Microsoft與 OpenAI 的聯(lián)系最為密切，已向該公司投資超過(guò)130億美元，并擔(dān)任其主要云合作伙伴6年。英偉達(dá)成為全球最有價(jià)值的公司也與 OpenAI 密切相關(guān)，因?yàn)槠鋱D形處理單元 （GPU） 位于大型語(yǔ)言模型開發(fā)的核心，對(duì)于運(yùn)行大型人工智能工作負(fù)載至關(guān)重要。自O(shè)penAI于2022年底推出ChatGPT 而進(jìn)入公眾視野以來(lái)，僅這四家公司——甲骨文、博通、Microsoft 和 Nvidia——的總市值就膨脹了超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元。這些漲幅是納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)持續(xù)大幅上漲的一個(gè)重要原因，這兩個(gè)基準(zhǔn)指數(shù)周五收盤均創(chuàng)下歷史新高。OpenAI 的巨大影響力讓一些市場(chǎng)專家感到擔(dān)憂，這是可以理解的。它仍然是一家由非營(yíng)利性母公司管理的燒錢初創(chuàng)公司。OpenAI公司 5000 億美元的估值得到了少數(shù)投資者的支持，他們押注 OpenAI 將在面對(duì)來(lái)自谷歌、 Anthropic、Meta等其他高估值新來(lái)者以及來(lái)自中國(guó)的阿里、騰訊等任何數(shù)量的參與者的激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲勝?！半m然我們喜歡ChatGPT，但OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利性，其籌集資金的能力有限?！盌.A. Davidson 分析師 Gil Luria 表示。甲骨文即將進(jìn)入市值萬(wàn)億元公司行列建議持有甲骨文股票的 Luria 深入研究了該公司的數(shù)據(jù)，因?yàn)樵摴烧幱趧?chuàng)下 1992 年以來(lái)的最大漲幅。甲骨文在周二晚些時(shí)候的季度收益報(bào)告中表示，在此期間與3個(gè)不同的客戶簽署了4份價(jià)值數(shù)十億美元的合同。其中之一是與 OpenAI 合作的，該公司此前表示同意與甲骨文一起開發(fā) 4.5 吉瓦的美國(guó)數(shù)據(jù)中心容量。甲骨文與OpenAI 簽署了一份價(jià)值 300 億美元的云合同，該合同將在兩年后開始，在大約五年內(nèi)花費(fèi) 3000 億美元的計(jì)算能力。為了提供容量，甲骨文正在與數(shù)據(jù)中心建設(shè)者 Crusoe 和其他公司合作，計(jì)劃在懷俄明州、德克薩斯州、密歇根州、賓夕法尼亞州和新墨西哥州建立站點(diǎn)。點(diǎn)擊輸入圖片描述（最多30字）在歷史性上漲后的兩個(gè)交易日里，甲骨文的股價(jià)回落，周四下跌超過(guò) 6%，周五又下跌 5%，因?yàn)槠渌顿Y者開始分享 Luria 的擔(dān)憂。有關(guān) OpenAI 大規(guī)模云承諾的新披露讓我們更清楚地了解甲骨文不斷擴(kuò)大的積壓訂單。甲骨文表示，其履約義務(wù)（衡量合同收入的指標(biāo)尚未確認(rèn)）較上年同期飆升 359%，達(dá)到 4550 億美元。Luria 表示，甲骨文積壓訂單集中在單個(gè)客戶上“顯著降低”了熱情，特別是如果“超過(guò) 90% 來(lái)自 OpenAI”。對(duì)于甲骨文來(lái)說(shuō)，OpenAI 支出的大幅增加使該公司距離萬(wàn)億美元俱樂(lè)部咫尺之遙，該俱樂(lè)部目前包括八家科技同行。甲骨文的市值在周三攀升至約 9300 億美元，然后在本周收盤時(shí)回落至 8300 億美元。Bessemer Venture Partners 的合伙人 Byron Deeter 仍然對(duì)甲骨文在人工智能領(lǐng)域的前景持懷疑態(tài)度。該公司多年來(lái)一直試圖在云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域迎頭趕上，落后于亞馬遜、Microsoft 和谷歌。Deeter 表示，甲骨文仍然是一個(gè)“B 級(jí)超大規(guī)模企業(yè)”，在人工智能軟件或芯片方面沒(méi)有有意義的地位。“兩天前，我們都認(rèn)為甲骨文在人工智能領(lǐng)域基本上無(wú)處可去，”迪特在財(cái)報(bào)發(fā)布后表示?！八麄冃剂诉@筆巨額交易，人們認(rèn)為他們是下一個(gè)偉大的超大規(guī)模企業(yè)——而我不買這部分?！眾W特曼的開放式錢包OpenAI 已向其他幾家云提供商做出了重大承諾，包括CoreWeave和谷歌。其未來(lái)發(fā)展中電看點(diǎn)包括：一是持續(xù)融資的進(jìn)展。據(jù)報(bào)道，軟銀計(jì)劃向 Stargate 投入 190 億美元，這是唐納德·特朗普總統(tǒng)在 1 月份宣布的項(xiàng)目，旨在加強(qiáng)對(duì)美國(guó)的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資。Stargate 是 OpenAI、甲骨文和軟銀的合資企業(yè)，軟銀分別牽頭計(jì)劃對(duì) OpenAI 進(jìn)行 400 億美元的投資。OpenAI 需要在年底前進(jìn)行重組，以確保從最新一輪融資中獲得全部 400 億美元。Luria說(shuō)，要點(diǎn)是“薩姆·奧特曼有勇氣簽署非常大的支票，而不必?fù)?dān)心這些支票是否可以兌現(xiàn)?！倍?OpenAI收入增長(zhǎng)。雖然 OpenAI 在可預(yù)見的未來(lái)將虧損，但該公司預(yù)計(jì)收入將繼續(xù)以驚人的速度增長(zhǎng)。在 6 月份年經(jīng)常性收入達(dá)到 100 億美元后，該數(shù)字包括公司消費(fèi)品的銷售額，ChatGPT 商業(yè)產(chǎn)品，及其應(yīng)用程序編程接口或 API。據(jù) OpenAI 發(fā)言人稱，它不包括來(lái)自大型一次易的許可收入。OpenAI 有望到 2029 年達(dá)到 1250 億美元。截至 3 月下旬，OpenAI 表示它支持 5 億每周活躍用戶。該公司本月早些時(shí)候宣布，其擁有 300 萬(wàn)付費(fèi)企業(yè)用戶，高于 2 月份報(bào)告的 200 萬(wàn)。周四，OpenAI 距離正式過(guò)渡到營(yíng)利性實(shí)體又近了一步。該公司表示，其非營(yíng)利性母公司將繼續(xù)監(jiān)督該業(yè)務(wù)，并隨著商業(yè)實(shí)體成為公益公司，將擁有超過(guò) 1000 億美元的股權(quán)。三是云服務(wù)商合作巨額資本支出。多年來(lái)，Microsoft 一直是 OpenAI 的獨(dú)家云提供商。這一安排于今年早些時(shí)候結(jié)束，為 OpenAI 與甲骨文簽署價(jià)值數(shù)十億美元的合同掃清了道路。Microsoft 也在拓展業(yè)務(wù)，在發(fā)現(xiàn) Anthropic 的 Claude 在 Excel 和 PowerPoint 等任務(wù)中更強(qiáng)大后，將 Anthropic 的 Claude 集成到 Office 365 中。與此同時(shí)，其與 OpenAI 的合作伙伴關(guān)系也受到了合同條款的考驗(yàn)，如果宣布通用人工智能，該條款可能會(huì)限制對(duì)未來(lái)模型的訪問(wèn)。雙重轉(zhuǎn)變暗示著關(guān)系降溫，盡管雙方都公開否認(rèn)有任何裂痕。萬(wàn)億級(jí)AI需求點(diǎn)燃云擴(kuò)容競(jìng)賽。根士丹利估計(jì)，到 2028 年，全球芯片、服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的支出將攀升至近 3 萬(wàn)億美元。OpenAI-Oracle 協(xié)議表明人工智能以多快的速度成為這種增長(zhǎng)的引擎，迫使主要提供商加快其擴(kuò)張計(jì)劃。這份創(chuàng)紀(jì)錄的合同樹立了新的基準(zhǔn)，表明數(shù)萬(wàn)億美元的支出水平可能正在成為為人工智能提供動(dòng)力的競(jìng)賽中的新基線。

甲骨文因與OpenAI 達(dá)成了3000億美元服務(wù)協(xié)議后股價(jià)實(shí)現(xiàn)歷史性的股價(jià)飆升，但又由于大量積壓訂單而股價(jià)聯(lián)想兩天下跌。

市場(chǎng)分析師認(rèn)為，OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利組織，其籌集資金的能力有限。甲骨文不是惟一一家因?yàn)镺penAI巨額指出而發(fā)展的公司，但其訂單積壓卻成為最大的隱患。

OpenAI使這四家公司總市值就膨脹超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元

ORACLE本周的歷史性股價(jià)飆升，標(biāo)志著一家主導(dǎo)科技領(lǐng)域近3年的私營(yíng)公司OpenAI的故事進(jìn)入最新篇章。

在甲骨文井噴式增長(zhǎng)中，OpenAI 是一個(gè)關(guān)鍵的催化劑，因?yàn)檫@家人工智能初創(chuàng)公司預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將在云計(jì)算技術(shù)上花費(fèi)大量資金。

一周前，芯片制造商和軟件供應(yīng)商博通表示，達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值100億美元的交易，為OpenAI 制造定制處理器，股價(jià)飆升了近10%。

在科技巨頭中，Microsoft與 OpenAI 的聯(lián)系最為密切，已向該公司投資超過(guò)130億美元，并擔(dān)任其主要云合作伙伴6年。

英偉達(dá)成為全球最有價(jià)值的公司也與 OpenAI 密切相關(guān)，因?yàn)槠鋱D形處理單元 （GPU） 位于大型語(yǔ)言模型開發(fā)的核心，對(duì)于運(yùn)行大型人工智能工作負(fù)載至關(guān)重要。

自O(shè)penAI于2022年底推出ChatGPT 而進(jìn)入公眾視野以來(lái)，僅這四家公司——甲骨文、博通、Microsoft 和 Nvidia——的總市值就膨脹了超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元。這些漲幅是納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)持續(xù)大幅上漲的一個(gè)重要原因，這兩個(gè)基準(zhǔn)指數(shù)周五收盤均創(chuàng)下歷史新高。

OpenAI 的巨大影響力讓一些市場(chǎng)專家感到擔(dān)憂，這是可以理解的。它仍然是一家由非營(yíng)利性母公司管理的燒錢初創(chuàng)公司。

OpenAI公司 5000 億美元的估值得到了少數(shù)投資者的支持，他們押注 OpenAI 將在面對(duì)來(lái)自谷歌、 Anthropic、Meta等其他高估值新來(lái)者以及來(lái)自中國(guó)的阿里、騰訊等任何數(shù)量的參與者的激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲勝。

“雖然我們喜歡ChatGPT，但OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利性，其籌集資金的能力有限。”D.A. Davidson 分析師 Gil Luria 表示。

甲骨文即將進(jìn)入市值萬(wàn)億元公司行列

建議持有甲骨文股票的 Luria 深入研究了該公司的數(shù)據(jù)，因?yàn)樵摴烧幱趧?chuàng)下 1992 年以來(lái)的最大漲幅。

甲骨文在周二晚些時(shí)候的季度收益報(bào)告中表示，在此期間與3個(gè)不同的客戶簽署了4份價(jià)值數(shù)十億美元的合同。其中之一是與 OpenAI 合作的，該公司此前表示同意與甲骨文一起開發(fā) 4.5 吉瓦的美國(guó)數(shù)據(jù)中心容量。

甲骨文與OpenAI 簽署了一份價(jià)值 300 億美元的云合同，該合同將在兩年后開始，在大約五年內(nèi)花費(fèi) 3000 億美元的計(jì)算能力。

為了提供容量，甲骨文正在與數(shù)據(jù)中心建設(shè)者 Crusoe 和其他公司合作，計(jì)劃在懷俄明州、德克薩斯州、密歇根州、賓夕法尼亞州和新墨西哥州建立站點(diǎn)。

在歷史性上漲后的兩個(gè)交易日里，甲骨文的股價(jià)回落，周四下跌超過(guò) 6%，周五又下跌 5%，因?yàn)槠渌顿Y者開始分享 Luria 的擔(dān)憂。

有關(guān) OpenAI 大規(guī)模云承諾的新披露讓我們更清楚地了解甲骨文不斷擴(kuò)大的積壓訂單。甲骨文表示，其履約義務(wù)（衡量合同收入的指標(biāo)尚未確認(rèn)）較上年同期飆升 359%，達(dá)到 4550 億美元。

Luria 表示，甲骨文積壓訂單集中在單個(gè)客戶上“顯著降低”了熱情，特別是如果“超過(guò) 90% 來(lái)自 OpenAI”。

對(duì)于甲骨文來(lái)說(shuō)，OpenAI 支出的大幅增加使該公司距離萬(wàn)億美元俱樂(lè)部咫尺之遙，該俱樂(lè)部目前包括八家科技同行。甲骨文的市值在周三攀升至約 9300 億美元，然后在本周收盤時(shí)回落至 8300 億美元。

Bessemer Venture Partners 的合伙人 Byron Deeter 仍然對(duì)甲骨文在人工智能領(lǐng)域的前景持懷疑態(tài)度。該公司多年來(lái)一直試圖在云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域迎頭趕上，落后于亞馬遜、Microsoft 和谷歌。

Deeter 表示，甲骨文仍然是一個(gè)“B 級(jí)超大規(guī)模企業(yè)”，在人工智能軟件或芯片方面沒(méi)有有意義的地位。

“兩天前，我們都認(rèn)為甲骨文在人工智能領(lǐng)域基本上無(wú)處可去，”迪特在財(cái)報(bào)發(fā)布后表示?！八麄冃剂诉@筆巨額交易，人們認(rèn)為他們是下一個(gè)偉大的超大規(guī)模企業(yè)——而我不買這部分?！?/p>

奧特曼的開放式錢包

OpenAI 已向其他幾家云提供商做出了重大承諾，包括CoreWeave和谷歌。其未來(lái)發(fā)展中電看點(diǎn)包括：

一是持續(xù)融資的進(jìn)展。

據(jù)報(bào)道，軟銀計(jì)劃向 Stargate 投入 190 億美元，這是唐納德·特朗普總統(tǒng)在 1 月份宣布的項(xiàng)目，旨在加強(qiáng)對(duì)美國(guó)的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資。Stargate 是 OpenAI、甲骨文和軟銀的合資企業(yè)，軟銀分別牽頭計(jì)劃對(duì) OpenAI 進(jìn)行 400 億美元的投資。

OpenAI 需要在年底前進(jìn)行重組，以確保從最新一輪融資中獲得全部 400 億美元。

Luria說(shuō)，要點(diǎn)是“薩姆·奧特曼有勇氣簽署非常大的支票，而不必?fù)?dān)心這些支票是否可以兌現(xiàn)。”

二是 OpenAI收入增長(zhǎng)。

雖然 OpenAI 在可預(yù)見的未來(lái)將虧損，但該公司預(yù)計(jì)收入將繼續(xù)以驚人的速度增長(zhǎng)。在 6 月份年經(jīng)常性收入達(dá)到 100 億美元后，該數(shù)字包括公司消費(fèi)品的銷售額，ChatGPT 商業(yè)產(chǎn)品，及其應(yīng)用程序編程接口或 API。據(jù) OpenAI 發(fā)言人稱，它不包括來(lái)自大型一次易的許可收入。

OpenAI 有望到 2029 年達(dá)到 1250 億美元。截至 3 月下旬，OpenAI 表示它支持 5 億每周活躍用戶。該公司本月早些時(shí)候宣布，其擁有 300 萬(wàn)付費(fèi)企業(yè)用戶，高于 2 月份報(bào)告的 200 萬(wàn)。

周四，OpenAI 距離正式過(guò)渡到營(yíng)利性實(shí)體又近了一步。該公司表示，其非營(yíng)利性母公司將繼續(xù)監(jiān)督該業(yè)務(wù)，并隨著商業(yè)實(shí)體成為公益公司，將擁有超過(guò) 1000 億美元的股權(quán)。

三是云服務(wù)商合作巨額資本支出。

多年來(lái)，Microsoft 一直是 OpenAI 的獨(dú)家云提供商。這一安排于今年早些時(shí)候結(jié)束，為 OpenAI 與甲骨文簽署價(jià)值數(shù)十億美元的合同掃清了道路。

Microsoft 也在拓展業(yè)務(wù)，在發(fā)現(xiàn) Anthropic 的 Claude 在 Excel 和 PowerPoint 等任務(wù)中更強(qiáng)大后，將 Anthropic 的 Claude 集成到 Office 365 中。與此同時(shí)，其與 OpenAI 的合作伙伴關(guān)系也受到了合同條款的考驗(yàn)，如果宣布通用人工智能，該條款可能會(huì)限制對(duì)未來(lái)模型的訪問(wèn)。

雙重轉(zhuǎn)變暗示著關(guān)系降溫，盡管雙方都公開否認(rèn)有任何裂痕。

萬(wàn)億級(jí)AI需求點(diǎn)燃云擴(kuò)容競(jìng)賽。根士丹利估計(jì)，到 2028 年，全球芯片、服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的支出將攀升至近 3 萬(wàn)億美元。OpenAI-Oracle 協(xié)議表明人工智能以多快的速度成為這種增長(zhǎng)的引擎，迫使主要提供商加快其擴(kuò)張計(jì)劃。

這份創(chuàng)紀(jì)錄的合同樹立了新的基準(zhǔn)，表明數(shù)萬(wàn)億美元的支出水平可能正在成為為人工智能提供動(dòng)力的競(jìng)賽中的新基線。OpenAI使四家公司總市值就膨脹超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元，OpenAI支出狂潮正在推動(dòng)科技行業(yè)

甲骨文因與OpenAI 達(dá)成了3000億美元服務(wù)協(xié)議后股價(jià)實(shí)現(xiàn)歷史性的股價(jià)飆升，但又由于大量積壓訂單而股價(jià)聯(lián)想兩天下跌。

市場(chǎng)分析師認(rèn)為，OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利組織，其籌集資金的能力有限。甲骨文不是惟一一家因?yàn)镺penAI巨額指出而發(fā)展的公司，但其訂單積壓卻成為最大的隱患。

OpenAI使這四家公司總市值就膨脹超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元

ORACLE本周的歷史性股價(jià)飆升，標(biāo)志著一家主導(dǎo)科技領(lǐng)域近3年的私營(yíng)公司OpenAI的故事進(jìn)入最新篇章。

在甲骨文井噴式增長(zhǎng)中，OpenAI 是一個(gè)關(guān)鍵的催化劑，因?yàn)檫@家人工智能初創(chuàng)公司預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將在云計(jì)算技術(shù)上花費(fèi)大量資金。

一周前，芯片制造商和軟件供應(yīng)商博通表示，達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值100億美元的交易，為OpenAI 制造定制處理器，股價(jià)飆升了近10%。

在科技巨頭中，Microsoft與 OpenAI 的聯(lián)系最為密切，已向該公司投資超過(guò)130億美元，并擔(dān)任其主要云合作伙伴6年。

英偉達(dá)成為全球最有價(jià)值的公司也與 OpenAI 密切相關(guān)，因?yàn)槠鋱D形處理單元 （GPU） 位于大型語(yǔ)言模型開發(fā)的核心，對(duì)于運(yùn)行大型人工智能工作負(fù)載至關(guān)重要。

自O(shè)penAI于2022年底推出ChatGPT 而進(jìn)入公眾視野以來(lái)，僅這四家公司——甲骨文、博通、Microsoft 和 Nvidia——的總市值就膨脹了超過(guò)4.5 萬(wàn)億美元。這些漲幅是納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)持續(xù)大幅上漲的一個(gè)重要原因，這兩個(gè)基準(zhǔn)指數(shù)周五收盤均創(chuàng)下歷史新高。

OpenAI 的巨大影響力讓一些市場(chǎng)專家感到擔(dān)憂，這是可以理解的。它仍然是一家由非營(yíng)利性母公司管理的燒錢初創(chuàng)公司。

OpenAI公司 5000 億美元的估值得到了少數(shù)投資者的支持，他們押注 OpenAI 將在面對(duì)來(lái)自谷歌、 Anthropic、Meta等其他高估值新來(lái)者以及來(lái)自中國(guó)的阿里、騰訊等任何數(shù)量的參與者的激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲勝。

“雖然我們喜歡ChatGPT，但OpenAI 仍然是一個(gè)非營(yíng)利性，其籌集資金的能力有限。”D.A. Davidson 分析師 Gil Luria 表示。

甲骨文即將進(jìn)入市值萬(wàn)億元公司行列

建議持有甲骨文股票的 Luria 深入研究了該公司的數(shù)據(jù)，因?yàn)樵摴烧幱趧?chuàng)下 1992 年以來(lái)的最大漲幅。

甲骨文在周二晚些時(shí)候的季度收益報(bào)告中表示，在此期間與3個(gè)不同的客戶簽署了4份價(jià)值數(shù)十億美元的合同。其中之一是與 OpenAI 合作的，該公司此前表示同意與甲骨文一起開發(fā) 4.5 吉瓦的美國(guó)數(shù)據(jù)中心容量。

甲骨文與OpenAI 簽署了一份價(jià)值 300 億美元的云合同，該合同將在兩年后開始，在大約五年內(nèi)花費(fèi) 3000 億美元的計(jì)算能力。

為了提供容量，甲骨文正在與數(shù)據(jù)中心建設(shè)者 Crusoe 和其他公司合作，計(jì)劃在懷俄明州、德克薩斯州、密歇根州、賓夕法尼亞州和新墨西哥州建立站點(diǎn)。

在歷史性上漲后的兩個(gè)交易日里，甲骨文的股價(jià)回落，周四下跌超過(guò) 6%，周五又下跌 5%，因?yàn)槠渌顿Y者開始分享 Luria 的擔(dān)憂。

有關(guān) OpenAI 大規(guī)模云承諾的新披露讓我們更清楚地了解甲骨文不斷擴(kuò)大的積壓訂單。甲骨文表示，其履約義務(wù)（衡量合同收入的指標(biāo)尚未確認(rèn)）較上年同期飆升 359%，達(dá)到 4550 億美元。

Luria 表示，甲骨文積壓訂單集中在單個(gè)客戶上“顯著降低”了熱情，特別是如果“超過(guò) 90% 來(lái)自 OpenAI”。

對(duì)于甲骨文來(lái)說(shuō)，OpenAI 支出的大幅增加使該公司距離萬(wàn)億美元俱樂(lè)部咫尺之遙，該俱樂(lè)部目前包括八家科技同行。甲骨文的市值在周三攀升至約 9300 億美元，然后在本周收盤時(shí)回落至 8300 億美元。

Bessemer Venture Partners 的合伙人 Byron Deeter 仍然對(duì)甲骨文在人工智能領(lǐng)域的前景持懷疑態(tài)度。該公司多年來(lái)一直試圖在云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域迎頭趕上，落后于亞馬遜、Microsoft 和谷歌。

Deeter 表示，甲骨文仍然是一個(gè)“B 級(jí)超大規(guī)模企業(yè)”，在人工智能軟件或芯片方面沒(méi)有有意義的地位。

“兩天前，我們都認(rèn)為甲骨文在人工智能領(lǐng)域基本上無(wú)處可去，”迪特在財(cái)報(bào)發(fā)布后表示。“他們宣布了這筆巨額交易，人們認(rèn)為他們是下一個(gè)偉大的超大規(guī)模企業(yè)——而我不買這部分。”

奧特曼的開放式錢包

OpenAI 已向其他幾家云提供商做出了重大承諾，包括CoreWeave和谷歌。其未來(lái)發(fā)展中電看點(diǎn)包括：

一是持續(xù)融資的進(jìn)展。

據(jù)報(bào)道，軟銀計(jì)劃向 Stargate 投入 190 億美元，這是唐納德·特朗普總統(tǒng)在 1 月份宣布的項(xiàng)目，旨在加強(qiáng)對(duì)美國(guó)的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資。Stargate 是 OpenAI、甲骨文和軟銀的合資企業(yè)，軟銀分別牽頭計(jì)劃對(duì) OpenAI 進(jìn)行 400 億美元的投資。

OpenAI 需要在年底前進(jìn)行重組，以確保從最新一輪融資中獲得全部 400 億美元。

Luria說(shuō)，要點(diǎn)是“薩姆·奧特曼有勇氣簽署非常大的支票，而不必?fù)?dān)心這些支票是否可以兌現(xiàn)。”

二是 OpenAI收入增長(zhǎng)。

雖然 OpenAI 在可預(yù)見的未來(lái)將虧損，但該公司預(yù)計(jì)收入將繼續(xù)以驚人的速度增長(zhǎng)。在 6 月份年經(jīng)常性收入達(dá)到 100 億美元后，該數(shù)字包括公司消費(fèi)品的銷售額，ChatGPT 商業(yè)產(chǎn)品，及其應(yīng)用程序編程接口或 API。據(jù) OpenAI 發(fā)言人稱，它不包括來(lái)自大型一次易的許可收入。

OpenAI 有望到 2029 年達(dá)到 1250 億美元。截至 3 月下旬，OpenAI 表示它支持 5 億每周活躍用戶。該公司本月早些時(shí)候宣布，其擁有 300 萬(wàn)付費(fèi)企業(yè)用戶，高于 2 月份報(bào)告的 200 萬(wàn)。

周四，OpenAI 距離正式過(guò)渡到營(yíng)利性實(shí)體又近了一步。該公司表示，其非營(yíng)利性母公司將繼續(xù)監(jiān)督該業(yè)務(wù)，并隨著商業(yè)實(shí)體成為公益公司，將擁有超過(guò) 1000 億美元的股權(quán)。

三是云服務(wù)商合作巨額資本支出。

多年來(lái)，Microsoft 一直是 OpenAI 的獨(dú)家云提供商。這一安排于今年早些時(shí)候結(jié)束，為 OpenAI 與甲骨文簽署價(jià)值數(shù)十億美元的合同掃清了道路。

Microsoft 也在拓展業(yè)務(wù)，在發(fā)現(xiàn) Anthropic 的 Claude 在 Excel 和 PowerPoint 等任務(wù)中更強(qiáng)大后，將 Anthropic 的 Claude 集成到 Office 365 中。與此同時(shí)，其與 OpenAI 的合作伙伴關(guān)系也受到了合同條款的考驗(yàn)，如果宣布通用人工智能，該條款可能會(huì)限制對(duì)未來(lái)模型的訪問(wèn)。

雙重轉(zhuǎn)變暗示著關(guān)系降溫，盡管雙方都公開否認(rèn)有任何裂痕。

萬(wàn)億級(jí)AI需求點(diǎn)燃云擴(kuò)容競(jìng)賽。根士丹利估計(jì)，到 2028 年，全球芯片、服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的支出將攀升至近 3 萬(wàn)億美元。OpenAI-Oracle 協(xié)議表明人工智能以多快的速度成為這種增長(zhǎng)的引擎，迫使主要提供商加快其擴(kuò)張計(jì)劃。

這份創(chuàng)紀(jì)錄的合同樹立了新的基準(zhǔn)，表明數(shù)萬(wàn)億美元的支出水平可能正在成為為人工智能提供動(dòng)力的競(jìng)賽中的新基線.