文 |楊玨、嚴方方

視覺設計：星船知造

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01 先行十年

僅僅是五年前，云計算市場的體量“關鍵詞”都遠不是如今的模樣。

2020年，全球云計算市場規(guī)模僅527億美元；
但到了2024年，全球云計算市場規(guī)模激增至6929億美元；
2030年，中國云計算市場規(guī)模有望突破3萬億元。（中國信通院）

至于5年前的云市場關鍵詞，則幾乎有且只有一個——價格戰(zhàn)。

全球云計算一哥亞馬遜（AWS）在2020年打響了云廠商“集體會戰(zhàn)”的第一槍。其多項云計算核心業(yè)務最高降幅達到40%。微軟Azure和谷歌云緊隨其后，降幅最高超過50%60%

中國云廠商“隔岸揮旗”——僅當年雙十一期間，騰訊云服務器就來到了88元/年的地板價。阿里云發(fā)起“拼團優(yōu)惠”，比騰訊云還便宜兩塊。

看到大廠不講武德，腰部廠商只能砍自己一刀。金山云頂著強壓推出了81元/年的服務器，優(yōu)刻得則大跳水到了60元/年。

云廠商們你來我往，直接把2020年中國云計算市場規(guī)模做大到了1781億元人民幣，成為全球增長最快的地區(qū)之一。

但價格戰(zhàn)注定是一條不可持續(xù)之路——一線云廠商利潤暴跌，腰部廠商則陷入生死境地。年初，優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華還穿著紅色綢緞在上交所風光敲鐘，宣告科創(chuàng)板中國云計算第一股成立。結(jié)果血拼之下，優(yōu)刻得當年就錄得了近四年來的首次虧損。

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所有人都心知肚明：云計算要走向可持續(xù)發(fā)展之路，必須擺脫“只卷價格”的泥潭。眾人都在尋找一個能打破市場僵局的變量

找準新變量的眼光，百度云先行了“兩步”。

以2020年價格戰(zhàn)為分界線——大多數(shù)云廠商要到兩、三年后GPT大熱才發(fā)現(xiàn)，原來AI才是云計算的下一張門票。

●AI為云計算帶來了技術革新；提高了底層計算方案的通用性；
●AI介入前，大家的市場話術多是“我有多便宜”；
●AI進入后，“模型有多強”、“我能為你解決什么問題”成了云廠商市場人員最頻繁強調(diào)的特點。

2023年開始，AI加速改變云計算的生長方向。各大云廠從比“算力價格”，到了比拼以AI技術實力為依托的“算力質(zhì)量”：以前賣的是虛擬機、存儲和帶寬，純粹的資源消費，以后賣的則變成了基于AI大模型的應用輸出能力。

但在2020年5月，微軟“先行一步”在Azure上給OpenAI打造出第一臺超級AI計算機時，很少人能看懂這張登上未來時代的船票。

比微軟更早五年看到這張船票的是百度

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從第一天做云開始，百度就相信AI會改變云計算。

2015年百度智能云正式對外提供服務時，便確定了和價格戰(zhàn)有本質(zhì)差異的擴張路徑：以人工智能為中樞，以大數(shù)據(jù)為依托，以云計算為基礎——用一朵AI云助力千行百業(yè)。

可以說，百度云是全球最早重視“AI”的云平臺，比微軟更早一步。百度云也是至今唯一用“智能云”命名的云平臺。

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比別人快一步的是天才，快兩步則注定孤身上路。

百度智能云在很長一段時間內(nèi)走在一條少有人理解的AI全棧布局道路上。

沿著這條路徑，它開啟了十年連續(xù)重倉，不斷用技術扎根應用土壤，為智能云注入了穿越周期的力量

●2015年，以“智能”為第一屬性的百度智能云正式成立；
●2016年，百度發(fā)布并開源了中國自主研發(fā)的第一個深度學習框架“飛槳”；
●2018年，百度加大對 AI 基礎設施的投入，發(fā)布自主研發(fā)的云端全功能AI芯片“百度昆侖”；
●2020年，云廠商價格混戰(zhàn)之際，百度智能云第一個喊出“云智一體”發(fā)展戰(zhàn)略；
●2022年，率先搭建了國內(nèi)規(guī)模最大的GPU集群，從以CPU云服務為主的云平臺轉(zhuǎn)型到了以GPU云服務為主的云平臺。

2025百度云智大會上，百度集團執(zhí)行副總裁、百度智能云事業(yè)群總裁沈抖宣布，百度智能云“云智一體”戰(zhàn)略進一步升級：

打造云智一體、智能優(yōu)先的新一代AI云基礎設施。

圖源：百度智能云

今年上半年，百度智能云以36%的同比增速，領跑上半年云市場。產(chǎn)業(yè)端，則以48個中標項目和5.1億元的中標金額，拿下雙料第一。

這就是前沿科技的迷人之處——由于AI的發(fā)展軌跡并非線性的，而是巨大市場應用落地疊加長期研發(fā)投入，才可能迎來一個個階段性爆發(fā)。

每個AI科技的小爆發(fā)都深度影響與之相關的上下游——云基礎設施、大數(shù)據(jù)、應用生態(tài)等，都在AI技術的持續(xù)迭代中不斷迎來爆發(fā)性的機會。

AI技術的進化眼下還處在十分早期階段。可預見的未來，那些在技術與場景中提前布局的人，將占據(jù)更主動的位置。他們積累的全棧布局和建立的場景合作，將成為難以逾越的護城河。

2025年，AI經(jīng)濟周期終于行至AI基礎設施——云計算這一邊。

摘冠，是長期主義者的必然加冕。

02 漫長季節(jié)后的回報

從成績單看，百度智能云的長期主義堅持已經(jīng)得到了現(xiàn)實反饋。

除了上文提到的業(yè)績增速領跑、中標項目和金額穩(wěn)居“雙第一”外，百度智能云還連續(xù)六年、累計十次蟬聯(lián)了中國AI公有云市場規(guī)模冠軍。

資本市場同樣大方嘉獎。近半個月內(nèi)，百度股價從90美元左右上漲至135美元以上，甩了搖擺不定的中概股兩條街。

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業(yè)績、市場規(guī)模、股價的起飛，是對百度智能云長期積累的肯定?！缎谴臁氛J為，這種增速還將持續(xù)。原因有二：

第一個很好理解：AI帶動用云需求爆發(fā)。伴隨著AI下游應用的大幅度增長，AI產(chǎn)業(yè)迅速擴張，也意味著對上游AI云的需求會同步激增。

關于這一點，短暫當上了世界首富的甲骨文創(chuàng)始人，拉里·埃里森肯定深有體會。

9月10日，甲骨文股價暴漲35.95%，讓拉里·埃里森身家一度碾壓馬斯克。背后的市場因素，就是這家老牌云計算公司，手握3.2萬億人民幣訂單——OpenAI、xAI、Meta，全是客戶。

source：甲骨文 最右為埃里森

拿下了AI時代最值錢的賣鏟錢，甲骨文就成為了華爾街口中“AI時代最確定的受益者之一”。

同時，大量AI應用產(chǎn)生的用戶使用數(shù)據(jù)也要通過云平臺高效回收，再次投入迭代訓練。

更重要的是，模型即服務（MaaS）模式（使用者不用操心底層算力架構與模型訓練的復雜性，也不需要自行部署維護，輸入數(shù)據(jù)就能獲得智能輸出）已成為標配。對開發(fā)者來說，這種按需付費的方式，把長在云上的AI變成了標準化流動、容易獲取的水電。

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這種便捷性的背后，是對云底層異構算力管理、網(wǎng)絡性能和應用化能力的全面考驗。

當下游繁榮倒逼云計算架構向AI原生進化時，“智能云”便成為了人工智能時代的新基建。

它的“智能”程度，往大了說，決定了人工智能產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略高度。往小了說，決定了每一個微小創(chuàng)新能否快速落地。

它本身的價值，必然也會隨著AI的持續(xù)爆發(fā)不斷被重估。

甲骨文的逆襲，百度智能云迎來春天，都依托這一底層邏輯。

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第二個原因則相對隱蔽——搞基建，必須能吃苦，肯下本。

“沒有云、就沒有人工智能〞，做好AI云基礎設施，是全球技術產(chǎn)業(yè)的共識。

沈抖在今年8月百度云智大會上宣布的“百度智能云將進一步升級，打造云智一體、智能優(yōu)先的新一代AI云基礎設施”——釋放了一個信號：

在所有做“AI基礎設施”的企業(yè)里，百度智能云不僅最早擁抱AI（也是迄今為止唯一用“智能云”命名的云平臺），更主動選擇過“苦日子”搞基建。

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只有肯下大力氣的企業(yè)才能做好AI時代的云基建——

一方面，必須大力夯實各核心環(huán)節(jié)全棧布局。這離不開企業(yè)長期重金投入和穩(wěn)定的技術創(chuàng)新。

另一方面，只有落地具體場景才能把技術轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)價值。AI時代的云基建，必須深入產(chǎn)業(yè)，獲得更多行業(yè)伙伴的信任。

對于前者，百度在云計算和人工智能上，十年投入早已超千億元，已形成芯片、框架、模型和應用的全棧AI布局核心自研。百度被外界評價為“AI黃埔軍?！?，也不斷贏得“技術復利”。

今年的百度智能云超級成績單，就是對這種投入的有力回報：

站在上一個十年里，幾乎沒有人會像百度一樣大手筆押注AI的前景，但企業(yè)篤定AI一定會顛覆世界，愿意把錢砸向未來。也因此作為先發(fā)者接住了今天的“智能云紅利”。

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關于后者——產(chǎn)業(yè)落地層面，已有超65%的央企、全國200多個重點城市及地區(qū)、80%的系統(tǒng)重要性銀行、150余家保險、券商和基金公司落地大模型，都選擇了百度智能云。

那些能進一步夯實全棧AI布局深入產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，下一個十年，將后繼有力。

03 影響未來的全棧AI布局

判斷下一個十年里云企誰勝誰負，可以用一條較為明確的觀察邏輯：誰的云智一體化程度越深、進展越快，誰的贏面就更大。

所謂“云智一體”，就是打通“云”和AI的組織與研發(fā)壁壘，將云計算基礎設施與人工智能能力深度融合。讓AI成為云服務的核心靈魂，同時讓云成為AI落地的最優(yōu)土壤。

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最典型的佐證就是，目前全球 AI 發(fā)展的主力軍都是“云計算＋模型公司”——排名前三的微軟云、谷歌云和亞馬遜云，分別支持 OpenAI、DeepMind 和Anthropic 等 AI 公司發(fā)展大模型。

百度的優(yōu)勢在于，它很早就理解并重倉了“云是AI的基礎”，最早提出“云智一體”，成為AI云領跑者。

除了近乎不計成本投入外，百度重倉“AI新基建”的決心，同樣表現(xiàn)為，在國產(chǎn)云廠商里，最早打破了云和AI的組織隔閡

2015年左右，海內(nèi)外的所有互聯(lián)網(wǎng)公司都把AI視為了單獨的戰(zhàn)略性技術?？茖W家們大多不屬于任何業(yè)務線。問題也隨之而來——當AI轉(zhuǎn)向商業(yè)化，與云的結(jié)合愈發(fā)緊密，組織卻容易陷入僵局：由于AI和云兩大架構獨立，有各自的負責人和匯報對象。AI部門要技術藍圖，云部門強調(diào)財務報表。容易陷入繁瑣、低效的怪圈。

比如全球第二大云“微軟云”，最早拆組織架構也只能小心翼翼——從云部門中抽出一支小分隊，向AI部門匯報。

百度的決心和節(jié)奏則要大得多、快得多。2020年，百度宣布云與AI及基礎技術體系統(tǒng)一的同時，就發(fā)布了云智一體1.0架構，目標是通過云智一體、端到端的方式，便捷高效支持產(chǎn)業(yè)的智能應用。

2021年，百度云智一體2.0架構發(fā)布，“適合跑AI的云”和“懂場景的AI”兩大戰(zhàn)略，解決了企業(yè)兩大核心訴求：算力負擔和開發(fā)成本。

2022年，百度云智一體架構再次升級至3.0，形成了“芯片-框架-大模型-行業(yè)應用”的全棧AI布局閉環(huán)。

三年三級跳拿下先發(fā)優(yōu)勢后，2025年升級為“云智一體、智能優(yōu)先”的百度智能云，又思考起了一個新問題：AI云怎樣才能真正做到智能優(yōu)先？

沈抖在今年百度云智大會上給出了答案——算力、模型、數(shù)據(jù)和工程能力。

算力層面——

人工智能時代，算力核心從CPU轉(zhuǎn)向GPU。百度通過自研昆侖芯，為文心大模型提供底層算力支持。昆侖芯超節(jié)點將64張全棧自研昆侖芯芯片集成于單一節(jié)點，實現(xiàn)了單卡性能提升95%、單實例推理能力提升8倍，為大模型訓練與推理提供了高效算力基礎。

隨著AI應用增長并進入“Agent元年”，開發(fā)者對智能體的開發(fā)與部署能力提出了更高要求。為此，百度智能云上線了國內(nèi)首個正式點亮的自研萬卡集群，依托“百度百舸AI計算平臺”的協(xié)同能力，為市場提供了穩(wěn)定算力服務。

模型層面——

百度以自研文心大模型為核心，將其融入云計算全棧服務，推動云服務從“資源驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“智能驅(qū)動”。

類似于“模型超市”的千帆大模型平臺，提供超100個模型調(diào)用、目前已匯聚超1000個組件，支持快速開發(fā)AI應用。

同時百度將模型能力封裝成了金融、制造、交通等行業(yè)的開箱即用解決方案，利用AI智能調(diào)度算力資源，優(yōu)化了成本與性能。

數(shù)據(jù)層面——

一方面，在大模型訓練與應用中，數(shù)據(jù)質(zhì)量與規(guī)模直接決定智能水平的上限。百度智能云支持調(diào)用百度自研的文心大模型，也開放接入了DeepSeek等多家外部模型，開發(fā)者可以根據(jù)場景靈活選型。

數(shù)據(jù)分析領域，百度千帆大模型提供包括推理服務、應用編排和持續(xù)學習在內(nèi)的MaaS（模型即服務）能力，實現(xiàn)大模型開發(fā)—部署—運營的一站式閉環(huán)。

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百度智能云的另一重獨家優(yōu)勢在于——

伴隨中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展25年，積累的海量高質(zhì)量數(shù)據(jù)。這段歷程讓百度智能云天然離用戶更近，更懂用戶。也讓百度云具備了扎實、不斷演進的基本功，能為客戶提供更貼合業(yè)務的服務。

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作為AI云“原生玩家”，數(shù)據(jù)、算力和模型等層面的優(yōu)勢，已經(jīng)讓百度智能云憑借“AI先發(fā)”重構云服務獲得了“彎道超車”。

更大范圍內(nèi)，百度本身作為一家最早押注AI的科技企業(yè)，擁有“造芯”“搜索”“語義分析”等多個豐厚技術家底，奠定了百度智能云進入更多產(chǎn)業(yè)場景和細分領域的技術基礎

當全棧布局的資源和優(yōu)勢，轉(zhuǎn)化成助力下游千行百業(yè)的應用，就是AI云未來最扎實的護城河。

04 深入產(chǎn)業(yè)，贏下AI云競爭的護城河

市場已經(jīng)做出了選擇。

招投標市場數(shù)據(jù)顯示，2025上半年我國大模型相關項目爆發(fā)式增長，中標項目累計達 1810個，金額突破64億元，中標項目數(shù)超2024全年，市場需求持續(xù)釋放。

其中，百度智能云以 48個中標項目和 5.1億元中標金額，穩(wěn)居“雙第一”，在金融、能源、政務、制造等重點行業(yè)中持續(xù)領跑。

source:星船知造

《星船知造》觀察下，產(chǎn)業(yè)落地上的領先，為百度智能云帶來了雙重卡位優(yōu)勢。

一是跑得快。

從客戶類型來看，百度智能云已經(jīng)拿下了一系列行業(yè)的頭部企業(yè)，這使得其在高端客戶和標桿案例的占有率上，與其他云廠商拉開差距

以制造業(yè)為例，傳統(tǒng)制造業(yè)局限在"質(zhì)量檢測靠人眼、能耗管理靠經(jīng)驗"的困境中，百度智能云給出了制造業(yè)工序管理的新解法——

上傳一段標準操作視頻，幾分鐘就能生成一個SOP檢測任務，讓生產(chǎn)工序少出錯。

百度智能云最新發(fā)布的 “一見?工序合規(guī)分析”，讓制造業(yè)的工序管理，實現(xiàn)了“分鐘級智能”

●三一能源裝備制造工廠，率先落地了“一見·工序合規(guī)分析”能力——

把AI技能的開發(fā)周期從傳統(tǒng)的“月級”壓縮“分鐘級”（約20分鐘），快速響應了柔性生產(chǎn)模式。

具身智能行業(yè)，百度滲透率第一。百度AI公有云客戶中的20家具身智能企業(yè)中，其中4個都是全國TOP4的客戶。

以人形機器人為例。今年4月，北京人形機器人創(chuàng)新中心的人形機器人“天工”，完成了全球首個人形機器人半程馬拉松。這背后，就有百度智能云的技術助力。

人形機器人“大腦”大模型和“小腦”技能模型的訓練，離不開強大的AI算力支撐。百度智能云為其提供的百舸AI計算平臺，提升了具身模型的開發(fā)效率。

第二重卡位優(yōu)勢：跑得穩(wěn)。

百度智能云的服務范圍，覆蓋了包括國家電網(wǎng)、中國南方電網(wǎng)、國家稅務總局和國家知識產(chǎn)權局在內(nèi)的數(shù)百個大型政企客戶。

這部分群體對云服務的要求遠超“可用”，而是追求“高可用、高安全、高合規(guī)、高性能”，從而“倒逼”出百度智能云可靠的架構設計、嚴格的安全與合規(guī)保障和深入業(yè)務的智能運維。

服務政企客戶的過程中，百度智能云證明了其“跑得穩(wěn)”的核心競爭力，也將吸引更多客戶，形成“越穩(wěn)越好，越好越穩(wěn)”的良性循環(huán)。

當一家企業(yè)憑借“跑得快”的標桿占領能力和“跑得穩(wěn)”的服務基石，在應用藍海先行卡位，也意味著，它已在下一階段的產(chǎn)業(yè)智能化浪潮中就占據(jù)了領跑優(yōu)勢。

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百度智能云還有一個甲骨文沒有的獨家優(yōu)勢。

今年一季度，甲骨文Q1財報中的一句“未實現(xiàn)履約義務（RPO）達4550億美元，同比增長359%”，成為引爆股價的線索。

CEO Safra Catz甚至放話：“我們這季度簽了4個價值數(shù)十億美元的合同，來自3家不同客戶”。

但我們判斷，智能云可能比甲骨文走得更遠。

技術創(chuàng)新的核心不僅僅在于技術本身，更在于市場反哺——每當產(chǎn)業(yè)走到技術積累的關鍵時刻中，龐大的本土市場將是企業(yè)攻堅技術、驗證并迭代產(chǎn)品的底氣。

百度智能云擁有一個巨大的本土市場。

第一，大模型B端落地是大公司先行。

中國龐大的政企市場，為百度提供了與央企金融機構等頂級客戶的深度綁定和場景淬煉，倒逼百度打造出領先的高可用架構與合規(guī)能力。

第二，中國有海量中小企業(yè)，他們不排斥使用公有云。

中小企業(yè)用AI云，或許無法承載甲骨文傳統(tǒng)的重交付模式，但卻愿意以高效、靈活的公有云服務與AI原生應用，更低成本、更高效率地擁抱人工智能。

這一點，百度智能云走在了前列。

截至2025年4月，開發(fā)者已在百度千帆大模型平臺上累計完成了4.8萬個模型精調(diào)，開發(fā)了100萬個千帆應用。這些中小企業(yè)可以直接在千帆上調(diào)用API，也可以做封裝，幾乎是零代碼打造自己的大模型，和大企業(yè)站在了同一起跑線上。

根據(jù)IDC發(fā)布的《中國AI公有云服務市場份額2024》報告，百度智能云連續(xù)6年在中國AI公有云服務市場份額中位居第一。這意味著，其商業(yè)模式更具彈性和廣度，既能以“穩(wěn)”贏得大客戶，也能以“快”和“靈”覆蓋廣闊的中長尾市場——未來將為更廣大客戶提供從算力、平臺到應用的全流程解決方案，加速AI普及。

尾聲

未來，不過是長期主義者提前抵達的今天。

百度智能云領跑2025年上半年云市場，并在產(chǎn)業(yè)落地上占據(jù)領先優(yōu)勢——與其說是一場技術的勝利，不如說是一次關于長期主義信仰的驗證：

最早看到“AI是云計算的未來船票”，早在2015年就確立“AI+云”路徑。

長達十多年的千億投入，形成“芯片-框架-模型-應用”全棧能力；并通過在政務、金融、制造、具身智能等領域獲得頭部客戶，形成“跑得快+跑得穩(wěn)”的落地優(yōu)勢。

一舉奠定護城河。

今天，企業(yè)對AI的要求，又開始從降本增效轉(zhuǎn)向直接創(chuàng)造價值。沈抖說：“企業(yè)的AI云，會成為新型利潤中心?！?/strong>

當價值的創(chuàng)造方式被AI云重構，產(chǎn)業(yè)鏈也會進化，AI就會進入真正的“超級周期”。

新的周期里，只要先行者保持優(yōu)勢，就將持續(xù)衛(wèi)冕。

主要參考資料：

[1] 《云計算藍皮書（2025年）》.中國信通院

[2] 2025年上半年，大模型中標項目都被誰拿走了？.智能超參數(shù)

[3] 《中國AI公有云服務市場份額，2024：全面向生成式AI演進》.IDC