資產(chǎn)破五千億元躋身中型銀行行列，但蘭州銀行的不良率仍居A股上市銀行首位

《中國科技投資》李燕鳴

近日，蘭州銀行（001227.SZ）發(fā)布2025年半年報，該銀行資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元大關(guān)，正式邁入中型銀行行列。但值得注意的是，同期，蘭州銀行業(yè)績出現(xiàn)“增利不增收”的情況。營收同比下降1.86%至39.21億元；歸屬于母公司股東的凈利潤為8.96億元，同比上升0.87%。具體營收方面，利息凈收入大幅收縮8.13%，非息收入占比僅3.91%。其中，手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比仍顯著低于頭部城商行7.83%的平均值。

2025年上半年，蘭州銀行不良貸款率為1.81%，雖有所收窄，但仍高于城商行平均水平，且居于A股上市銀行榜首。細分來看，該行對公貸款資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，個貸業(yè)務(wù)風(fēng)險顯著上升，尤其是個人經(jīng)營貸和信用卡不良貸款率分別高達4.3%和2.85%。

上半年“增利不增收”

今年上半年，蘭州銀行在甘肅省的市場份額保持穩(wěn)定，資產(chǎn)規(guī)模達到5097.42億元，增長234.57億元，增幅4.82%，首次突破5000億元大關(guān)，邁入中型銀行行列。存款規(guī)模在省內(nèi)的市場份額達到12.02%，吸收存款余額達到3733.12億元，位居全省第一位；貸款規(guī)模在省內(nèi)的市場份額達到10.17%，發(fā)放貸款和墊款余額2573.82億元，位居全省第二位。

2025年上半年，蘭州銀行呈現(xiàn)出“增利不增收”的情況。截至6月末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入39.21億元，較上年同期下降1.86%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤9.52億元，同比增長0.87%。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

值得注意的是，蘭州銀行營業(yè)收入出現(xiàn)下滑的背后，作為核心收入來源的利息凈收入出現(xiàn)了顯著收縮。2025年上半年，蘭州銀行實現(xiàn)利息凈收入30.29億元，減少2.68億元，同比下降8.13%。蘭州銀行在財報中稱，業(yè)務(wù)規(guī)模調(diào)整導(dǎo)致利息凈收入增加2.33億元，但收益率或成本率變動導(dǎo)致利息凈收入減少5.01億元，由此看出，利率因素對該行利息凈收入形成一定壓力。

在非利息收入中，2025年上半年蘭州銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1.53億元，同比下降13.49%。其中，理財業(yè)務(wù)、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金同比降幅達27.23%。蘭州銀行表示，收入減少主要受理財業(yè)務(wù)傭金及代理業(yè)務(wù)手續(xù)費下降影響。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

隨著息差逐漸收窄，發(fā)力非息收入成為各家銀行創(chuàng)收的途徑。2025年上半年，蘭州銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比例為3.91%，較上年同期下降0.52個百分點。據(jù)企業(yè)預(yù)警通顯示，同期，江蘇銀行、南京銀行和北京銀行手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的平均比例為7.83%，體現(xiàn)出蘭州銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面與領(lǐng)先同業(yè)的差距仍然較為顯著。

在利潤方面，蘭州銀行在年報中解釋稱，報告期內(nèi)，銀行持續(xù)調(diào)優(yōu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，壓降負債成本，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，增厚投資收益，凈利潤獲得小幅增長。具體來看，報告期內(nèi)該行成本收入比降至29.93%，較年初下降1.37個百分點，反映出成本控制能力持續(xù)增強。與此同時，上半年實現(xiàn)投資收益9.32億元，同比增加3.95億元，增幅達73.42%，投資業(yè)績表現(xiàn)較為亮眼。值得關(guān)注的是，由于持有的國債和地方債利息收入等非應(yīng)稅收入增加，當(dāng)期所得稅費用為-0.85億元，較上年同期減少1.02億元，同比大幅下滑603.10%。這一稅收因素對凈利潤形成正向支撐，成為推動當(dāng)期凈利潤實現(xiàn)同比微增的重要助力。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

不良貸款率在A股上市銀行中居首位

截至2025年6月末，蘭州銀行不良貸款率為1.81%，較年初下降0.02個百分點，可見資產(chǎn)質(zhì)量管控初見成效，風(fēng)險處置工作穩(wěn)步推進。

截圖自蘭州銀行2025年半年度報告

截至2025年8月30日，A股42家上市銀行2025年半年度報告已全部披露完畢。據(jù)中郵證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在這42家上市銀行中，蘭州銀行的不良貸款率成為A股上市銀行中不良貸款率最高的銀行。

值得注意的是，這已是該行連續(xù)三個季度在A股上市銀行中不良率排名第一。從城商行整體水平來看，蘭州銀行的不良貸款率也顯著高于城商行平均不良貸款率水平。根據(jù)中泰證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2025年二季度末，城商行不良貸款率的平均水平為1.03%。

截至2025年6月末，蘭州銀行發(fā)放貸款和墊款總額達2573.82億元，較年初增長4.90%。從貸款結(jié)構(gòu)來看，該行仍以對公貸款業(yè)務(wù)為主導(dǎo)，公司類貸款和墊款本金占總貸款的比例為76.31%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，公司貸款和墊款本金的不良貸款率為1.74%，較2024年末下降0.11個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)改善趨勢。

同期，蘭州銀行對公貸款主要投向五大行業(yè)：房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。其中，房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)的貸款占比分別位居對公業(yè)務(wù)的第一位和第四位，其不良貸款率分別為1.70%和1.33%。數(shù)據(jù)顯示，自2024年6月以來，該行建筑業(yè)不良貸款率雖波動較大，房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率也有所回升；但截至2025年6月末，二者均控制在全行不良貸款率整體水平以下。

蘭州銀行整體不良貸款率的上升主要來自于個人貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，且該領(lǐng)域的不良增速較為明顯。該行個人經(jīng)營貸款與信用卡業(yè)務(wù)的不良貸款率持續(xù)處于高位運行狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量壓力顯著。截至2025年6月末，蘭州銀行個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的不良貸款率達到4.3%，信用卡業(yè)務(wù)不良貸款率為2.85%，分別較上年末上升0.36個百分點和1.06個百分點，二者均高于該行全口徑不良貸款率的整體水平，反映出個別資產(chǎn)類別風(fēng)險較為突出。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

對此，蘭州銀行在半年報中表示，將繼續(xù)堅持清收為主，轉(zhuǎn)讓、核銷、重組、減免多措并舉的不良資產(chǎn)處置策略；依據(jù)相關(guān)政策，采用結(jié)構(gòu)化交易、反委托處置、對公單戶轉(zhuǎn)讓等方式，多管齊下開展不良資產(chǎn)處置；同時，強化清收團隊管理，多措并舉開展不良貸款清收，提升清收效能。