石墨：新能源電池的核心材料

以高純度石墨和石墨烯為代表的材料，在新能源領(lǐng)域的需求持續(xù)攀升。

石墨在負(fù)極材料領(lǐng)域地位穩(wěn)固：石墨是支撐電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵礦產(chǎn)之一，預(yù)計(jì)2025年全球鋰電池負(fù)極材料需求將超過(guò)190萬(wàn)噸。

中國(guó)石墨烯行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)：2025年產(chǎn)能2.5萬(wàn)噸，產(chǎn)量2.2萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率88%；到2030年產(chǎn)能達(dá)5.0萬(wàn)噸，產(chǎn)量4.7萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率94%。2023年中國(guó)石墨烯市場(chǎng)規(guī)模386億元，2024年約411億元，2025年預(yù)計(jì)460億元。

石墨烯電池產(chǎn)業(yè)化技術(shù)突破。

快充電池：石墨烯復(fù)合電極鋰電實(shí)現(xiàn)10分鐘充至80%（如寧德時(shí)代、特斯拉合作項(xiàng)目），推動(dòng)電動(dòng)車?yán)m(xù)航突破800公里。

氫能儲(chǔ)運(yùn)：石墨烯氣凝膠儲(chǔ)氫罐商業(yè)化，儲(chǔ)氫密度達(dá)6-7wt%（2023年實(shí)驗(yàn)室最高5wt%），氫燃料重卡成本降低30%。

超級(jí)電容器：能量密度突破50Wh/kg（傳統(tǒng)約10Wh/kg），用于電網(wǎng)調(diào)峰和新能源車再生制動(dòng)。

產(chǎn)業(yè)鏈整合：石墨烯制備成本較2023年下降57%，卷對(duì)卷化學(xué)氣相沉積（CVD）技術(shù)良品率達(dá)89%，推動(dòng)其在消費(fèi)電子（如三星折疊屏手機(jī)）和儲(chǔ)能電網(wǎng)中的商業(yè)化落地。

磷礦：農(nóng)業(yè)與新能源的雙重驅(qū)動(dòng)

磷酸鹽因在化肥和電池材料中的雙重應(yīng)用成為焦點(diǎn)，供需矛盾加劇。

農(nóng)業(yè)需求剛性：全球每年約8000萬(wàn)噸磷酸鹽用于化肥生產(chǎn)，支撐糧食安全。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)磷礦石儲(chǔ)采比（儲(chǔ)量/產(chǎn)量）僅為34，遠(yuǎn)低于全球平均值308，過(guò)度開采問題突出。中國(guó)作為最大消費(fèi)國(guó)，2025年進(jìn)口依存度仍超60%，印度、巴西等新興市場(chǎng)需求增長(zhǎng)進(jìn)一步推高價(jià)格。

電池材料新戰(zhàn)場(chǎng)：磷酸鐵鋰電池（LFP）的普及顯著拉動(dòng)磷酸鹽需求，尤其是近期磷酸鐵鋰市場(chǎng)。基于生產(chǎn)1噸磷酸鐵鋰約需磷精礦2.26噸，2025年全球電池用磷酸鹽需求預(yù)計(jì)占總消費(fèi)量的15%左右。

消費(fèi)量穩(wěn)步增長(zhǎng)：一方面，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域需求穩(wěn)固。另一方面，新能源領(lǐng)域需求快速釋放，我國(guó)磷礦表觀消費(fèi)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，2024年達(dá)到1.19億噸。

市場(chǎng)博弈加?。褐袊?guó)為保障農(nóng)業(yè)供應(yīng)限制出口，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。

2025年印度與白俄羅斯鉀肥公司簽訂的大合同價(jià)達(dá)349美元/噸，同比上漲25%，中國(guó)談判價(jià)346美元/噸仍處全球洼地。

鉀鹽：地緣政治與供應(yīng)短缺的焦點(diǎn)

鉀鹽作為農(nóng)業(yè)必需的鉀肥原料，2025年7月，因老撾鉀鹽項(xiàng)目政策調(diào)整和全球供應(yīng)收縮成為市場(chǎng)“火藥桶”。

老撾政策沖擊：2025年7月1日，老撾暫停萬(wàn)象市域鉀鹽開采，涉及中資企業(yè)20余家，直接影響全球約10%的產(chǎn)能。甘蒙省等未受影響區(qū)域的中資項(xiàng)目（如亞鉀國(guó)際、東方鐵塔）加速擴(kuò)產(chǎn)，但短期供應(yīng)缺口導(dǎo)致東南亞現(xiàn)貨價(jià)漲至3400元/噸。

全球供需格局：加拿大、俄羅斯、白俄羅斯仍主導(dǎo)全球80%的鉀鹽供應(yīng)，但俄烏沖突和白俄礦山維護(hù)導(dǎo)致減產(chǎn)超170萬(wàn)噸。中國(guó)2025年進(jìn)口量預(yù)計(jì)維持1000萬(wàn)噸以上，進(jìn)口依存度55%-60%。

價(jià)格趨勢(shì)：國(guó)際長(zhǎng)協(xié)價(jià)（CFR）從2024年的273美元/噸漲至346美元/噸，南美、東南亞等地現(xiàn)貨價(jià)突破370美元/噸，創(chuàng)近五年新高。

高純石英砂：半導(dǎo)體的戰(zhàn)略材料

高純石英砂，尤其是純度達(dá)到4N8及以上的產(chǎn)品，已經(jīng)成為科技領(lǐng)域的“卡脖子”資源。

半導(dǎo)體與電子工業(yè)：高純石英砂用于晶圓制造、芯片封裝和光纖通信，美國(guó)壟斷全球約85%以上的4N8級(jí)產(chǎn)能。中國(guó)正加速地質(zhì)找礦和提純技術(shù)研發(fā)，目前已經(jīng)有數(shù)家企業(yè)實(shí)現(xiàn)供貨，但產(chǎn)量不大，成本較高，國(guó)產(chǎn)化率超不足，供應(yīng)穩(wěn)定性有待提升。

政策支持：將高純石英礦列為新礦種，列入《找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)綱要》，目標(biāo)2030年實(shí)現(xiàn)4N8級(jí)產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率超50%，替代進(jìn)口依賴。

硼礦：高端制造與綠色經(jīng)濟(jì)的新興材料

在新興產(chǎn)業(yè)中，硼礦應(yīng)用范圍涉及核電、航空航天、軍事裝備、電子器件及光學(xué)儀器等領(lǐng)域，是市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)較快的非金屬礦之一。

目前我國(guó)硼礦資源的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，清潔劑占比78%，其他（陶瓷、農(nóng)業(yè)、冶金、核能、醫(yī)藥、航空航天、國(guó)防、節(jié)能環(huán)保等方面）占比22%。

據(jù)預(yù)測(cè)2022—2026中國(guó)硼消費(fèi)量（以B2O3計(jì)）分別為115.64萬(wàn)t、122.66萬(wàn)t、130.18萬(wàn)t、138.24萬(wàn)t、146.86萬(wàn)t。2022—2026年中國(guó)各消費(fèi)部門硼（以B2O3計(jì)）需求量年均增速為：玻璃行業(yè)中性預(yù)測(cè)為8%，樂觀預(yù)測(cè)為10%；洗滌劑行業(yè)中性預(yù)測(cè)為2%，樂觀預(yù)測(cè)為4%；其他領(lǐng)域中性預(yù)測(cè)為5%，樂觀預(yù)測(cè)為7%。

玻璃與陶瓷工業(yè)：硼砂用于增強(qiáng)玻璃熱穩(wěn)定性和陶瓷釉料性能，2025年全球玻璃纖維用硼需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)12%，新能源汽車輕量化推動(dòng)復(fù)合材料需求。

新能源領(lǐng)域：硼化合物作為鋰電池電解液添加劑，可提升電池循環(huán)壽命和安全性，2025年相關(guān)需求占比預(yù)計(jì)達(dá)硼礦總消費(fèi)量的15%。

高端應(yīng)用突破：高純硼砂（≥99.99%）用于半導(dǎo)體摻雜、航空航天耐高溫材料，中國(guó)內(nèi)蒙古高品位硼礦資源加速開發(fā)，2025年產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)18萬(wàn)噸，年增10%。

結(jié)語(yǔ)

AI判斷的大致思路主要基于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)和已經(jīng)發(fā)生的重要事件，在大趨勢(shì)判斷上有一定的參考價(jià)值。如老撾鉀鹽禁令、美國(guó)《301條款》關(guān)稅等政策重塑供應(yīng)鏈，推動(dòng)資源國(guó)本土化加工是客觀的。同時(shí)，數(shù)據(jù)也是客觀的，但是數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和數(shù)據(jù)產(chǎn)生的影響因素只能人為糾正和判斷。綜上，我們也會(huì)認(rèn)可羥基磷灰石、石墨、磷酸鹽、鉀鹽、高純石英和硼礦的熱度源于其在基礎(chǔ)制造業(yè)中應(yīng)用的廣泛性，關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)中的不可替代性。

參開來(lái)源：

AI、粉體網(wǎng)、磷產(chǎn)業(yè)鏈全景圖、中銀證券

2025年中國(guó)石墨烯行業(yè)與發(fā)展趨勢(shì)

霍延安：中國(guó)硼礦資源供需形勢(shì)分析，中化地質(zhì)礦山總局化工地質(zhì)調(diào)查總院

《關(guān)于首都鉀鹽礦項(xiàng)目審批的決議》