IPP評論是國家高端智庫華南理工大學(xué)公共政策研究院（IPP）官方微信平臺。

編者按：

巴西、阿根廷、智利與秘魯?shù)壤绹姨幱谌蜿P(guān)鍵礦物供應(yīng)鏈上游，正日益走向中美關(guān)鍵礦產(chǎn)博弈的中心舞臺。

對美國而言，拉美是西半球“后院”中的戰(zhàn)略要地。近幾個月，美方動作頻頻——從重啟墨西哥銻冶煉業(yè)務(wù)，到提議推動美國國際開發(fā)金融公司加大在拉美關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的投資，再到在貿(mào)易施壓中釋放收購巴西鋰、鈮等資源的信號，美國正加緊推動拉美成為“非中加工鏈”的環(huán)節(jié)，以此擺脫中國鉗制。

與此同時，在全球資源競爭加劇與拉美多國進入大選季的背景下，“資源民族主義”正在該地區(qū)持續(xù)升溫。典型例子是玻利維亞、阿根廷和智利等“鋰三角”國家不再滿足于原礦出口，而正通過法規(guī)強制外資在當?shù)亟◤S與技術(shù)轉(zhuǎn)移，以在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)捕獲更多附加值。此外，稀土儲量僅次于中國的巴西，也正將戰(zhàn)略礦產(chǎn)視作“國家主權(quán)”問題，嚴控未經(jīng)增值加工的戰(zhàn)略資源出口。

近日，曾任職于美國貨幣監(jiān)理署的斯科特·B·麥克唐納（Scott B. MacDonald）與風險咨詢集團華盛頓特區(qū)辦事處副總監(jiān)布雷特·希爾林（Brett Shearing）聯(lián)合撰文指出，線下關(guān)鍵礦產(chǎn)已處于一場新的地緣政治競爭的核心，而拉丁美洲正在其中扮演決定性角色。相較于特朗普政府“復(fù)活門羅主義”、削減對外援助、對巴西等國“指手畫腳”、用關(guān)稅施壓等做法，中國的合作姿態(tài)更具吸引力。因為中國不僅愿意投資西方因政治或市場原因不愿資助的急需基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而且還承諾不干涉當?shù)貎?nèi)政。

對于拉美國家而言，美國的“交易導(dǎo)向”政策，以及中美都將該地區(qū)關(guān)系視為“零和博弈”的態(tài)度，將迫使其不得不“選邊站”。但拉美國家自身也希望在吸引投資的同時，提升本國在礦產(chǎn)價值鏈中的地位，進而獲取更多經(jīng)濟與地緣政治利益。

斯科特·B·麥克唐納（Scott B. MacDonald）

史密斯研究與評級公司首席經(jīng)濟學(xué)家、加勒比政策聯(lián)盟研究員，曾任職于美國貨幣監(jiān)理署

布雷特·希林（Brett Shearing）

風險咨詢集團華盛頓特區(qū)辦事處副總監(jiān)，曾為加拿大國會議員提供能源與環(huán)境政策咨詢

中國在清潔能源領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，以及人工智能驅(qū)動的能源需求，正在重塑全球權(quán)力格局，將拉丁美洲置于中美關(guān)鍵礦產(chǎn)競爭的中心地帶。

關(guān)鍵礦產(chǎn)——因其在現(xiàn)代制造業(yè)與國防供應(yīng)鏈中不可或缺、無可替代的作用而得名——如今已成為中美地緣政治緊張的核心焦點之一。中國多年來一直在構(gòu)建占據(jù)主導(dǎo)地位的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈，而美國則在設(shè)法快速追趕。為此，特朗普政府入股多家關(guān)鍵礦產(chǎn)生產(chǎn)商及勘探企業(yè)，這一舉措已引起全球礦業(yè)及軍方的關(guān)注。

這些投資大多旨在提升美國關(guān)鍵礦產(chǎn)的供應(yīng)與加工能力，涵蓋稀土、鋰、銅等品類。盡管這對美國增強本土關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)的安全性和穩(wěn)定性而言是積極進展，但在獲得美國政府投資的企業(yè)中，僅有稀土礦商MP材料公司（MP Materials）擁有在產(chǎn)資產(chǎn)?？偛课挥诩幽么?、正在內(nèi)華達州開發(fā)大型鋰礦的美洲鋰業(yè)公司（Lithium Americas），預(yù)計要到2027年底才會啟動生產(chǎn)，2028年方能實現(xiàn)全面投產(chǎn)。

美國加利福尼亞州芒廷帕斯的MP Materials稀土礦場。圖源：路透社

事實上，美國多數(shù)關(guān)鍵礦產(chǎn)項目短期內(nèi)均難以投產(chǎn)，這將在美國國家安全領(lǐng)域留下一個巨大的空白——畢竟這些礦產(chǎn)在眾多商用與軍用產(chǎn)品生產(chǎn)中起到至關(guān)重要的作用。未來十年，從鋰、銅到用于武器制造的鏑、鋱等稀土礦物，對所有關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求都將持續(xù)增長。

鑒于美國本土礦產(chǎn)供應(yīng)要數(shù)年后方能到位，這段時間內(nèi)美國必須依賴海外合作伙伴。鑒于拉丁美洲礦產(chǎn)資源豐饒，且美國歷來深度涉足該地區(qū)，它必將成為（美國尋求供應(yīng)的）前沿陣地。

拉丁美洲長期以來都是礦產(chǎn)資源重鎮(zhèn)：其黃金與白銀曾是西班牙帝國軍事實力的關(guān)鍵支撐；二戰(zhàn)期間，其鋁土礦與鉻曾助力盟軍作戰(zhàn)；如今，其銅、鎳、鋰又成為中美地緣經(jīng)濟競爭的核心焦點。

拉美地下的關(guān)鍵礦產(chǎn)，是電池、電網(wǎng)、磁體、可再生能源發(fā)電設(shè)備及國防裝備的核心原料，支撐著能源、技術(shù)與軍事應(yīng)用的新時代發(fā)展。

拉丁美洲各國在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)儲量中排名。圖源：美國地質(zhì)調(diào)查局（US Geological Survey）、經(jīng)濟學(xué)人智庫（EIU）。

人工智能（AI）對電力需求的快速增長，進一步凸顯了關(guān)鍵礦產(chǎn)的重要性，以及拉美在這一領(lǐng)域的價值。作為推動計算能力向更快、更強方向突破的核心力量，人工智能將完成下一個重大的科技-工業(yè)飛躍。其對電力的需求極為旺盛，目前已給中美等領(lǐng)先國家的電網(wǎng)帶來壓力。

自2017年以來，全球數(shù)據(jù)中心耗電量年均增長12%；國際能源署（IEA）預(yù)測，到2030年，這一消耗的增速仍將保持在15%左右。屆時，AI專用數(shù)據(jù)中心的耗電量將占全球總能耗的約3%，且主要集中在少數(shù)的熱點地區(qū)，以中美兩國為主。

中國的先發(fā)優(yōu)勢

中國在關(guān)鍵礦產(chǎn)與稀土供應(yīng)鏈方面處于全球領(lǐng)先地位。不僅掌控著多數(shù)關(guān)鍵礦產(chǎn)與稀土的巨大儲量，還主導(dǎo)著加工環(huán)節(jié)——而西方國家在全球化時代任由本土加工能力萎縮，并樂于將這一環(huán)節(jié)外包。中國也毫不避諱在該領(lǐng)域運用自身影響力。

如今，全球鋰、銅、鎢、鍺等多數(shù)礦產(chǎn)的大部分加工環(huán)節(jié)都由中國主導(dǎo)。其最大優(yōu)勢——也是最能將礦產(chǎn)供應(yīng)“武器化”的領(lǐng)域——就在于稀土：截至2023年，中國稀土產(chǎn)量占全球近70%，在多種稀土材料的加工環(huán)節(jié)占比更是超過85%，而美國的產(chǎn)量占比僅為12%。

這種差距使得中國在2025年中美貿(mào)易談判中，能以稀土供應(yīng)作為籌碼——當時中國對國防、能源、汽車領(lǐng)域使用的七種稀土及磁體實施了出口限制。近期，中國又宣布擴大稀土出口限制范圍，旨在進一步強化自身在稀土加工與制造領(lǐng)域的實力。

除關(guān)鍵礦產(chǎn)外，中國在太陽能、風能發(fā)電及設(shè)備制造領(lǐng)域同樣占據(jù)主導(dǎo)地位，也是全球電動汽車銷量最高的國家。這些產(chǎn)業(yè)都需要大量經(jīng)本土加工的金屬原料。換言之，中國的經(jīng)濟布局與地緣經(jīng)濟戰(zhàn)略，正日益圍繞“關(guān)鍵礦產(chǎn)主導(dǎo)權(quán)”展開。

中國海關(guān)10月13日公布的資料顯示，中國9月稀土出口環(huán)比下降31%。圖源：路透社

2000年代初，在中國國家開發(fā)銀行、國有企業(yè)的支持，以及積極的外交推動下，中資企業(yè)開始進軍拉丁美洲礦業(yè)項目。這些項目往往位于西方企業(yè)不愿涉足的地區(qū)：要么因資產(chǎn)風險高而讓其望而卻步，要么因政策限制而難以進入（例如玻利維亞——該國于2006年將天然氣行業(yè)國有化，此后鋰礦領(lǐng)域的外資準入難度極大）。

如今，中國已成為南美最大的貿(mào)易伙伴，也是該地區(qū)重要的投資來源國，尤其在亟需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域提供支持。其中部分援助項目屬于中國跨大陸發(fā)展計劃“一帶一路”倡議的范疇，例如秘魯?shù)凝嫶蟮腻X凱港（Chancay Port）——這個耗資36億美元的項目，將成為中國在南美洲太平洋沿岸的重要物流樞紐，同時也能加快秘魯關(guān)鍵礦產(chǎn)向中國的運輸速度。

美國戰(zhàn)略與國際研究中心6月份發(fā)布的一份報告指出，中國參與了拉丁美洲和加勒比地區(qū)37個港口項目，并將錢凱港列為高風險項目。圖源：路透社

美國日益加深的的參與度

美國正努力追趕中國。拜登政府高度依賴產(chǎn)業(yè)政策，通過《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act）與《芯片與科學(xué)法案》（CHIPS and Science Act）推動本土加工能力建設(shè)與供應(yīng)鏈多元化。而第二屆特朗普政府則采取了更直接的方式：不再像拜登政府那樣以環(huán)保和氣候相關(guān)議題為框架，而是基于國家安全考量，直接對關(guān)鍵礦產(chǎn)企業(yè)進行政府投資。例如，美國政府已入股MP材料公司（MP Materials，稀土）、美洲鋰業(yè)公司（Lithium Americas）及三部曲金屬公司（Trilogy Metals，銅）。

特朗普政府還將關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)置于外交政策核心，達成了在烏克蘭稀土產(chǎn)業(yè)和剛果（金）關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域擴大資本投入的協(xié)議。這兩項協(xié)議均是在維和協(xié)議背景下簽署的，可見美國樂于通過發(fā)揮調(diào)解作用換取實際利益。

但拉丁美洲情況有所不同。盡管多家美國大型礦業(yè)公司活躍在阿根廷、巴西、智利等國，但特朗普政府對進口銅等產(chǎn)品加征關(guān)稅的傾向，使得當?shù)厣虡I(yè)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜。

此外，在特朗普政府大幅削減對外援助及軟實力工具的同時，中國正通過孔子學(xué)院及積極的宣傳擴大影響力，使之成為自身的優(yōu)勢領(lǐng)域。更重要的是，特朗普政府試圖通過“門羅主義2.0”，重新確立美國在拉丁美洲的霸權(quán)地位，這種做法在拉美地區(qū)必然面臨政治層面的阻力，甚至可能遭到強烈反對。

在美國對外政策愈發(fā)傾向“交易導(dǎo)向”之際，中國則試圖利用拉美地區(qū)對美國政策的迷茫與反對，將自身定位為一個“無西方殖民歷史包袱”的長期合作伙伴。

拉丁美洲緣何至關(guān)重要

由于礦產(chǎn)資源豐富、地理位置靠近美國、與其有傳統(tǒng)南北經(jīng)濟合作關(guān)系，且政治相對穩(wěn)定，拉丁美洲在中美競爭中占據(jù)重要地位。此外，礦業(yè)長期以來都是該地區(qū)的經(jīng)濟核心，保留了完善的基礎(chǔ)設(shè)施、專業(yè)技術(shù)與監(jiān)管體系，這些都使得拉美成為全球礦產(chǎn)競爭的核心地帶。

智利與秘魯是全球銅生產(chǎn)的中心；而阿根廷與智利的鋰占美國鋰進口量的97%；玻利維亞擁有全球最大的鋰礦儲量之一；巴西則擁有鈮、鋁土礦、鎳、錳等極具戰(zhàn)略價值的稀土礦產(chǎn)。

南美洲擁有全球已探明的最大鋰資源，這些資源分布在玻利維亞、阿根廷和智利之間，被稱為“鋰三角”。玻利維亞擁有最大的鋰儲量，但大部分尚未開發(fā)；而智利則是世界第二大鋰生產(chǎn)國。圖源：美國地質(zhì)學(xué)會（US Geological Society）。

對拉丁美洲各國政府而言，在這場競爭中，機遇與壓力并存。多數(shù)國家不愿在中美之間“選邊站”，然而美國的“交易導(dǎo)向”政策，以及中美都將該地區(qū)關(guān)系視為“零和博弈”的態(tài)度，迫使拉美國家不得不做出選擇。

對部分拉美國家而言，中國被視為“更公平的合作伙伴”——其愿意投資西方因政治或市場原因不愿資助的急需基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，且承諾不干涉當?shù)貎?nèi)政。盡管中國的宣傳營銷說辭仍存在許多可指摘之處，但相較于特朗普政府“復(fù)活門羅主義”、削減對外援助、對巴西等國“指手畫腳”（要求其按美國意愿治理內(nèi)政）、用關(guān)稅施壓等做法，中國的合作姿態(tài)顯然更具吸引力。

拉丁美洲也面臨著自身的一系列挑戰(zhàn)與需求：多數(shù)國家不愿僅作為關(guān)鍵礦產(chǎn)的“開采方”，而是希望參與“價值增值”環(huán)節(jié)；它們不希望自己的資源完全由外資掌控，而是期望發(fā)展加工與高端制造能力，進而從地下礦產(chǎn)中獲取更多經(jīng)濟與地緣政治利益。此外，拉美各國還面臨水資源權(quán)、土地管理、原住民權(quán)利等環(huán)境問題，這些都使得礦產(chǎn)項目開發(fā)難度不斷加大。

變化中的政治格局

拉丁美洲即將舉行的選舉，也可能會徹底改變該地區(qū)的礦業(yè)與能源格局。玻利維亞就是典型例子：2025年8月，該國選舉結(jié)束了社會主義運動黨（MAS）長達20年的執(zhí)政，兩名非左翼候選人將于10月19日的第二輪選舉中角逐總統(tǒng)職位。無論誰當選，都可能向更多外國投資者開放鋰礦領(lǐng)域——目前該領(lǐng)域主要由社會主義運動黨執(zhí)政期間優(yōu)先準入的中資與俄資企業(yè)壟斷。

智利總統(tǒng)選舉可能是影響最深遠的選舉之一：一名共產(chǎn)黨候選人與一名極右翼議員是主要競爭者，選舉結(jié)果將決定智利國家在礦業(yè)領(lǐng)域的影響力。左翼聯(lián)盟候選人珍妮特·哈拉（Jeanette Jara）主張強化國有礦企——智利國家銅業(yè)公司（Codelco）的作用，盡管她后來收回了此前暗示“支持礦業(yè)國有化”的言論；而右翼候選人何塞·安東尼奧·卡斯特（José Antonio Kast）則傾向“非國家主導(dǎo)”模式，為私營資本投資與持有礦業(yè)資產(chǎn)提供更便捷的渠道，這可能使智利礦業(yè)體系更接近阿根廷的“自由礦業(yè)模式”。

2024年，阿根廷礦業(yè)出口額超過46億美元，較前一年增長約14.4%；預(yù)計2025年礦業(yè)出口額將突破50億美元。阿根廷沒有國有礦業(yè)公司，而是將礦業(yè)審批權(quán)交給省級政府，且對外資持開放態(tài)度。

智利總統(tǒng)和議會選舉臨近時，民意調(diào)查顯示，珍妮特·哈拉置于總統(tǒng)偏好的領(lǐng)先地位（28%），其次是何塞·安東尼奧·卡斯特（23%）。圖為右翼熱門候選人何塞·安東尼奧·卡斯特。圖源：路透社

新地緣政治時代的關(guān)鍵礦產(chǎn)

展望未來，全球?qū)﹃P(guān)鍵礦產(chǎn)的需求將持續(xù)加劇。在此背景下，拉丁美洲已成為一個中美爭奪供應(yīng)鏈安全的“戰(zhàn)略競技場”。對拉美各國政府而言，挑戰(zhàn)在于如何在維護主權(quán)的同時實現(xiàn)收益最大化；而對于在拉美開展采礦業(yè)務(wù)的大型企業(yè)而言，成功的關(guān)鍵將取決于能否預(yù)判市場波動、管理治理與合規(guī)風險以及建立持久的本地合作關(guān)系。

關(guān)鍵礦產(chǎn)不再是全球事務(wù)的“邊緣議題”，而是新地緣政治競爭的核心——在這場競爭中，拉丁美洲正扮演著決定性角色。

譯｜姜心悅 IPP實習編譯

IPP公共關(guān)系與傳播中心

排版｜周浩鍇

審閱｜劉　深

終審｜劉金程

IPP熱門編譯文章

美國愈發(fā)專橫，為何印太國家仍未“倒美親中”？｜IPP編譯
中美供應(yīng)鏈牌桌上，中國才是握有王牌的一方
特朗普對TikTok的新令，有幾點很可疑｜IPP編譯

關(guān)于IPP

華南理工大學(xué)公共政策研究院（IPP）是一個獨立、非營利性的知識創(chuàng)新與公共政策研究平臺。IPP圍繞中國的體制改革、社會政策、中國話語權(quán)與國際關(guān)系等開展一系列的研究工作，并在此基礎(chǔ)上形成知識創(chuàng)新和政策咨詢協(xié)調(diào)發(fā)展的良好格局。IPP的愿景是打造開放式的知識創(chuàng)新和政策研究平臺，成為領(lǐng)先世界的中國智庫。