挑選分紅險(xiǎn)，光看產(chǎn)品，或光看過(guò)往的分紅實(shí)現(xiàn)率，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

更重要的是，看保險(xiǎn)公司。

在看保險(xiǎn)公司方面，有兩個(gè)不能忽視的數(shù)據(jù)：償付能力和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。

看保險(xiǎn)公司有沒(méi)有足夠的老本——償付能力

償付能力就是保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)未來(lái)理賠的存款準(zhǔn)備金。

比如你買了100萬(wàn)保額的重疾險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司得有能力在你出險(xiǎn)時(shí)掏出這筆錢，這就是償付能力。

銀保監(jiān)會(huì)對(duì)償付能力有硬性監(jiān)管要求，就像給保險(xiǎn)公司設(shè)了安全線，低于這條線就會(huì)被監(jiān)管約談、限制業(yè)務(wù)。

核心償付能力充足率：保命錢里最靠譜的部分（比如現(xiàn)金、國(guó)債等變現(xiàn)快的資產(chǎn)）÷ 未來(lái)要賠的錢。

達(dá)標(biāo)線：≥50%。低于50%就是高危

綜合償付能力充足率：所有能用來(lái)賠錢的資產(chǎn)÷ 未來(lái)要賠的錢。

達(dá)標(biāo)線：≥100%。低于100%就是缺錢。

經(jīng)營(yíng)不善的保險(xiǎn)公司，償付能力肯定低；不過(guò)償付能力過(guò)高，卻并不代表這家保險(xiǎn)公司一定很牛逼。

比如超過(guò)300%，可能說(shuō)明這家公司的資金利用率不高，不靈活，投資能力差，反而影響長(zhǎng)期收益，對(duì)于股東和客戶都不是好事。

一般來(lái)講，120%-250%是比較健康的區(qū)間。

看保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)不穩(wěn)健——風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)

分紅險(xiǎn)的分紅不是寫死的，它可以有，也可以為0。

如果公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，這個(gè)數(shù)字往往能保持在一個(gè)比較體面的水平；

可公司一旦內(nèi)部風(fēng)控出了問(wèn)題，分紅可能會(huì)一下子跌到谷底，甚至歸0。

這就是為什么我們一定看公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。

這個(gè)指標(biāo)評(píng)估了保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等所有的因素，最后把所有保險(xiǎn)公司分成四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：

A：優(yōu)秀B：合格C：不夠合格D：風(fēng)險(xiǎn)較高

只要達(dá)到了B級(jí)及以上，就算是達(dá)標(biāo)了，經(jīng)營(yíng)上不會(huì)有大的風(fēng)險(xiǎn)，可以買。

如果你對(duì)保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要求比較高，那么在及格以上還分為這6個(gè)等級(jí)：AAA/AA/A、BBB/BB/B?？梢杂懈噙x擇。

但要注意的是，評(píng)級(jí)高不等于分紅一定高，它只是公司健康狀況的參考。

不過(guò)如果風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)很低，分紅肯定會(huì)少。

比如去年，有兩家公司的分紅險(xiǎn)分紅實(shí)現(xiàn)率為0：

百年人壽（風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未公布）

華匯人壽（風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C）

還有一些公司，雖然風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被處置，但依然有歷史包袱要處理，從此分紅實(shí)現(xiàn)率就一直貼著地皮走——這就是低評(píng)級(jí)帶來(lái)的長(zhǎng)尾影響。

挑選分紅險(xiǎn)，一定不能只看產(chǎn)品，還要看保險(xiǎn)公司。

需要提醒的是，無(wú)論是償付能力，還是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，都是一個(gè)季度評(píng)估一次。

我們需要關(guān)注的并非保險(xiǎn)公司某一次的結(jié)果，而是要看長(zhǎng)期的結(jié)果。