行業(yè)呈現(xiàn)出“優(yōu)質產能不足、落后產能過?！钡男聭B(tài)勢。

9月26日，楚能新能源宜昌鋰電池產業(yè)園項目二期正式開工。這是楚能繼簽約襄陽后，又一重點項目落地。與此同時，寧德時代、比亞迪、國軒高科等頭部企業(yè)也在加速產能布局，一場圍繞高端產能的爭奪戰(zhàn)正在鋰電池行業(yè)悄然上演。

雙輪驅動打開市場空間

據不完全統(tǒng)計，僅2025年上半年，國內動力電池新開工項目超50個，總投資額逾3000億元。第三季度，鋰電池產業(yè)簽約擴產項目達到19個，公布的投資金額超過747億元。楚能新能源董事長代德明此前透露，隨著宜昌二期80GWh、襄陽一期70GWh項目落地，楚能未來將建成超過500GWh的產能布局。到2026年底，其有效產能有望從目前的110GWh躍升至500GWh。

*楚能宜昌項目二期規(guī)劃圖

不僅楚能在進行大舉擴產。據公開報道，2025年寧德時代山東東營綠色制造基地開工，比亞迪鄭州動力電池生產線擴充，國軒高科南京、蕪湖雙基地開工……鋰電池行業(yè)的產能競賽已進入白熱化階段。

這一看似矛盾的舉動，實則蘊含著深刻的市場邏輯。在動力電池領域，2025年1-9月我國新能源汽車產銷分別完成1124.3萬輛和1122.8萬輛，同比增長均超過35%，新能源汽車滲透率已突破46%。這一數(shù)據表明，新能源汽車市場已從政策驅動轉向市場驅動，為動力電池需求提供了持續(xù)增長動力。

儲能市場的增長則更為猛烈。2025年上半年，全球儲能電芯出貨量同比激增106%，突破258GWh。與此同時，國內“531”政策與海外超過188GWh的訂單涌入，共同推動了一場儲能市場的“需求井噴”。

據悉，楚能新能源2025年新增訂單總量已超過100GWh，單月出貨量突破9GWh。盡管行業(yè)整體產能利用率不足50%，但頭部企業(yè)的產能利用率卻持續(xù)保持在80%以上，高端產能供不應求已成為行業(yè)共識。

這種“加錢也排不到貨”的市場狀況，成為頭部企業(yè)敢于逆勢擴產的最直接動力。

技術迭代驅動產業(yè)升級

在這場產能競賽中，技術迭代正成為關鍵的驅動因素。楚能新能源在宜昌項目開工前一日，發(fā)布了新一代588Ah大容量儲能專用電池，實現(xiàn)了從314Ah到588Ah的容量跨越。這款能量效率高達96.5%、循環(huán)壽命超12000次的新產品，代表著行業(yè)向大容量、高效率方向發(fā)展的趨勢。

與此同時，全球范圍內的電池技術創(chuàng)新也在加速推進。愛爾蘭利莫瑞克大學成功研制出全球首款全電池雙陽離子系統(tǒng)，通過鋰鈉離子協(xié)同工作使電池容量提升一倍；中科院黃學杰團隊聯(lián)合華中科技大學、中國科學院寧波材料技術與工程研究所等組成的研究團隊開發(fā)陰離子調控技術，突破固態(tài)電池量產瓶頸。

這些技術突破不僅提升了產品性能，更催生了新舊產能的更新?lián)Q代需求。頭部企業(yè)的擴產，本質上是對新一代技術產能的搶先布局。

供應鏈協(xié)同構建競爭壁壘

面對大規(guī)模的擴產計劃，供應鏈安全成為企業(yè)必須跨越的關卡。10月20日，豐元股份公告其全資子公司與楚能新能源簽訂協(xié)議，將在未來三年內供應10萬噸磷酸鐵鋰正極材料。這是楚能新能源構建供應鏈體系的最新舉措，2025年以來，該公司已與多家鋰電原材料頭部企業(yè)簽訂長期采購協(xié)議，總采購金額超500億元。

供應鏈備戰(zhàn)背后，是行業(yè)對原材料穩(wěn)定供應的迫切需求。隨著擴產計劃的推進，頭部企業(yè)紛紛向上游延伸，通過長期協(xié)議、合資建廠等方式鎖定關鍵材料供應。這種垂直整合的戰(zhàn)略布局，不僅保障了產能落地，也增強了企業(yè)的成本控制能力。

結語

隨著頭部企業(yè)持續(xù)擴產，鋰電池行業(yè)即將迎來一場深刻的洗牌。產能過剩與優(yōu)質產能緊缺并存的局面，將成為未來幾年行業(yè)的新常態(tài)。在這場變革中，企業(yè)的競爭維度已從單純的產能規(guī)模，升級為技術研發(fā)、供應鏈管理和全球布局的綜合實力較量。

對于那些能夠在這場競賽中率先完成技術升級和產能優(yōu)化的企業(yè)來說，當前的市場環(huán)境不僅意味著挑戰(zhàn)，更蘊含著重塑行業(yè)格局的歷史性機遇。

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