在全球電子產(chǎn)品制造領(lǐng)域，最強(qiáng)的無疑就是兩個(gè)，

一個(gè)是中國大陸，另一個(gè)是中國臺(tái)灣地區(qū)。

臺(tái)灣具有舉足輕重的地位。

中國就安世半導(dǎo)體控制權(quán)被荷蘭無理搶奪的問題，在反制荷蘭，

根據(jù)安世半導(dǎo)體官網(wǎng)消息，

2025年10月4日，中國商務(wù)部發(fā)布出口管制通知，禁止安世半導(dǎo)體中國及其分包商出口在中國制造的特定成品和組件。

在中國大陸在強(qiáng)硬反制荷蘭的時(shí)候，海峽對(duì)岸的臺(tái)灣卻是另外一番氣氛。臺(tái)灣媒體紛紛稱是臺(tái)灣機(jī)遇，而那些作為安世同行的臺(tái)企股價(jià)也在一路上漲。

臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》在10月21日一篇《安世出口管制風(fēng)波擴(kuò)大關(guān)鍵功率元件喊漲》的新聞報(bào)道里面，稱“臺(tái)灣成為最大受惠地區(qū)”。

臺(tái)灣科技媒體digitimes在10月22日的報(bào)道中，

則是用《安世風(fēng)暴牽動(dòng)車用供應(yīng)鏈臺(tái)廠揭歐美客戶轉(zhuǎn)單效益》的標(biāo)題，

報(bào)道說“臺(tái)灣功率半導(dǎo)體整合元件廠（IDM）大廠強(qiáng)茂近年搶攻車用電子領(lǐng)域，近期也接獲德國客戶反映，希望增加下單占比，以強(qiáng)化供應(yīng)鏈穩(wěn)定?！?/p>

的確，臺(tái)灣像臺(tái)半，強(qiáng)茂，朋程，德微，茂矽等幾個(gè)和安世有競爭關(guān)系的臺(tái)企半導(dǎo)體廠股價(jià)在安世半導(dǎo)體禁止出口后紛紛上漲，像臺(tái)半已經(jīng)漲了20%，而強(qiáng)茂在10月13日-19日一周漲幅也達(dá)到了15.6%。
一些和安世產(chǎn)品有重疊的臺(tái)廠稱已經(jīng)接到歐企轉(zhuǎn)單詢問，并預(yù)計(jì)今年第四季度發(fā)酵轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

中國臺(tái)灣地區(qū)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》10 月 21 日一篇題為《安世出口管制風(fēng)波擴(kuò)大 歐美車廠恐?jǐn)噫溂边蹬_(tái)廠合作》的報(bào)道稱：

“不愿具名的臺(tái)廠證實(shí)，歐美汽車廠商正積極對(duì)料號(hào)，緊急訂單量也非常大，目前庫存產(chǎn)品都在安排出貨。

以臺(tái)半為例，該公司車用產(chǎn)品占比達(dá)50%，

不僅供應(yīng)車用功率半導(dǎo)體，還將產(chǎn)品線拓展至MOSFET（金屬氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)晶體管）、TVS（瞬態(tài)電壓抑制二極管）、ESD（靜電放電保護(hù)器件）以及Load Dump（負(fù)載突降保護(hù)器件）等領(lǐng)域。由于其車用產(chǎn)品線齊全，此次出口管制引發(fā)的訂單轉(zhuǎn)移效應(yīng)將為該公司帶來顯著收益。 ”

下圖是臺(tái)企臺(tái)半的股價(jià)，10月以來已經(jīng)從50元左右漲到60多元了。

看了這些新聞，心里總不是滋味。

我們限制安世中國的出口，結(jié)果臺(tái)企跳出來積極搞替代，雖然說替代的速度不會(huì)那么快，不會(huì)一蹴而就，但是一定會(huì)逐漸推進(jìn)。

臺(tái)企不僅趁機(jī)賺了本屬于安世的錢，而且還導(dǎo)致我們制裁的力度被削弱。

而且臺(tái)灣現(xiàn)在還嚴(yán)格限制半導(dǎo)體企業(yè)在大陸投資建廠，尤其是禁止先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)。

縱觀這些年每次中國和西方經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)，

臺(tái)企都作為關(guān)鍵變量實(shí)際扮演了西方盟友的角色，

幫助西方打擊中國利益，而且在這個(gè)過程中獲益頗豐。

臺(tái)灣在電子產(chǎn)品，服務(wù)器和半導(dǎo)體代工都占了全球一半以上份額。
美國電子品牌要供應(yīng)鏈去中國化，臺(tái)企就去東南亞，印度建廠。
美國對(duì)中國加稅，臺(tái)企就積極把工廠搬出大陸。
幫助對(duì)方加大了對(duì)華經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的效果。

而與此同時(shí)，臺(tái)灣不僅幫助了越南等國出口增長，

臺(tái)灣本島的出口也在產(chǎn)業(yè)鏈遷出大陸這個(gè)過程中大幅增長，

2019年臺(tái)灣出口還是3291.57億美元，

到2024年已經(jīng)是4749.25億美元了。

增長了幾乎1500億美元。

可以說沒有臺(tái)企配合，美系電子品牌就沒辦法搞供應(yīng)鏈去中國化，

美國對(duì)華加征的關(guān)稅的效果也會(huì)大打折扣。而臺(tái)灣通過幫助西方，從中獲取了巨大的利益。不僅如此，中國反擊荷蘭，臺(tái)企就馬上出來搶單，又實(shí)質(zhì)減弱了中國的制裁威力。

幸好臺(tái)企在汽車供應(yīng)鏈能力方面不行，比如說如果臺(tái)企有能力建立一個(gè)汽車零部件的供應(yīng)鏈，那特斯拉就可能和臺(tái)企配合去亞洲其他地方設(shè)廠，減少在上海生產(chǎn)的比例。

我們?cè)倏吹诙拢?/p>

日經(jīng)中文網(wǎng)10月17日的報(bào)道，說《日經(jīng)亞洲》（Nikkei Asia）獨(dú)家采訪獲悉微軟計(jì)劃最快從明年開始，將大部分的新產(chǎn)品生產(chǎn)由中國以外的據(jù)點(diǎn)生產(chǎn)。據(jù)多位消息人士指出，微軟已要求多家供應(yīng)商協(xié)助準(zhǔn)備“非中國”生產(chǎn)方案，用于其Surface筆記本電腦和數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的制造，包括關(guān)鍵零部件和組裝環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)最早從2026年開始實(shí)現(xiàn)全部在中國以外生產(chǎn)……

就這個(gè)新聞?wù)f點(diǎn)看法，

我這么說吧，美國要搞供應(yīng)鏈去中國化，是必須要借助臺(tái)灣的電子制造業(yè)的，反過來說沒有臺(tái)灣廠家的支持和協(xié)助，則不可能成功。

等著看吧，微軟如果真的搞去中國化制造，肯定會(huì)有臺(tái)企幫忙。

因?yàn)?/strong>中國大陸+臺(tái)灣，占了全球電子產(chǎn)品代工廠+電子零部件的最大份額。如果大陸和臺(tái)灣的公司都不配合美國品牌，那么他們是無法去中國化制造的。一直說窮臺(tái)，其實(shí)這么做有個(gè)重大的好處就是阻止美國電子品牌的去中國化制造。

縱觀美國電子品牌的去中國化制造過程，從蘋果降低在中國制造的比例，到2023年開始的戴爾試圖供應(yīng)鏈降低中國制造的傳聞（戴爾否認(rèn)了這個(gè)傳聞），以及到現(xiàn)在日經(jīng)報(bào)道的微軟，無一不是需要有臺(tái)灣的配合，原因很簡單，

1：在電子產(chǎn)品代工領(lǐng)域，按照營收計(jì)算2024年臺(tái)系廠占了全球一半以上份額，其中鴻海是全球最大，廣達(dá)是全球第二，中國大陸的立訊精密全球第三，第四的和碩，第五的緯創(chuàng)，第六的仁寶，第十位的英業(yè)達(dá)也都是臺(tái)企?？梢钥吹饺蚯傲挥形寮遗_(tái)企，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢，有豐富的制造經(jīng)驗(yàn)。

下圖是臺(tái)灣媒體Technews（科技新報(bào)）2024年3月29日的報(bào)道，說是引用臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”的數(shù)據(jù)，臺(tái)灣企業(yè)在全球電子代工中的占比，服務(wù)器占83%，AI服務(wù)器占90%,筆記本電腦78%，個(gè)人電腦55%，晶圓代工（7nm及更先進(jìn)制程）80%，這個(gè)數(shù)據(jù)估計(jì)是2023年的市占統(tǒng)計(jì)。

這里面尤其注意服務(wù)器，這幾年AI浪潮席卷美國，可以說是美國經(jīng)濟(jì)增長的最大動(dòng)力了，而應(yīng)用AI就需要服務(wù)器，美國的服務(wù)器主要都是臺(tái)企代工廠生產(chǎn)制造的，而他們由于關(guān)稅和其他原因，大量把服務(wù)器產(chǎn)能從中國大陸搬回放在臺(tái)灣本島，這也是這幾年臺(tái)灣對(duì)美出口猛增的最大原因之一。

2：臺(tái)系電子零部件企業(yè)也非常強(qiáng)大，之前我每年都發(fā)蘋果全球TOP 200大供應(yīng)商（不一定剛好是200家，總之占采購金額98%），基本上中國大陸+香港廠家數(shù)量和臺(tái)灣廠家數(shù)量都差不多，像蘋果2022財(cái)年來自中國大陸（含港澳）和臺(tái)灣的供應(yīng)商數(shù)量都是40多家的樣子，屬于前兩位，就供應(yīng)商數(shù)量上大大超過日本，韓國，美國，歐洲，東南亞等，也就是臺(tái)系電子零部件廠家具有強(qiáng)大的實(shí)力。

臺(tái)灣有大量電子零部件企業(yè)，

比如電源：臺(tái)達(dá)電

軟硬復(fù)合電路板：華通、耀華

天線封裝（AiP）載板：欣興

FPC軟板：嘉聯(lián)益、臺(tái)郡、臻鼎

芯片代工：臺(tái)積電

被動(dòng)元件：國巨；

記憶體：華邦電

機(jī)殼制造：可成；

光學(xué)鏡頭：大立光、玉晶光、白金科技

石英元件：晶技；

SiP 封裝測試：日月光

散熱模組：奇鋐，雙鴻

軸承鉸鏈：新日興

耳機(jī)零組件：正崴

鍵盤導(dǎo)光板：茂林

聲學(xué)元件：康控

觸控面板模組：業(yè)成、宸鴻

高品質(zhì)鋁擠錠及精密鋁擠型材：臺(tái)灣穗高科技

塑料、橡膠和乳化聚合物：臺(tái)灣盛禧奧

背光模組：瑞儀

手機(jī)零組件：致申

包裝：金箭印刷集團(tuán)

芯片載板：南電等等企業(yè)。

臺(tái)灣甚至還有個(gè)臺(tái)灣股市蘋果供應(yīng)鏈股價(jià)指數(shù)，包括了臺(tái)積電、鴻海、和碩、大立光、可成、鴻準(zhǔn)（鴻海旗下的ODM廠）、日月光、廣達(dá)、臺(tái)郡（做FPC軟板）、宏捷科（臺(tái)灣第二大化合物半導(dǎo)體晶圓代工廠）、穩(wěn)懋（臺(tái)灣第一大化合物半導(dǎo)體晶圓代工廠）、臻鼎（PCB板）這12家臺(tái)企。

在中美競爭的大背景下，由于有關(guān)稅的差異，

前幾年臺(tái)企不僅把不少產(chǎn)能從大陸搬回臺(tái)灣，在本島給美國大量供貨，助力了臺(tái)灣對(duì)美國的出口一路高速增長。而且也在印度，越南等國的海外建廠支持給美系品牌供貨，實(shí)際就是支持美國的供應(yīng)鏈去中化。

還記得富士康之前把一些中國大陸工廠的設(shè)備和人員調(diào)往印度的新聞吧。

而且臺(tái)灣的六大電子代工廠現(xiàn)在都已經(jīng)全部在越南設(shè)立了工廠，主要也是服務(wù)美國品牌進(jìn)行供貨。

臺(tái)企在不斷的進(jìn)行“去大陸化”制造

臺(tái)灣的“經(jīng)濟(jì)部”每年都會(huì)做一個(gè)“外銷訂單海外生產(chǎn)實(shí)況調(diào)查統(tǒng)計(jì)”，

以2024年為例調(diào)查了2800多家企業(yè)，

“共計(jì)調(diào)查2,833家，回收樣本2,804家，回表率99%”。并且注明調(diào)查的是“外銷廠商接自海外訂單之生產(chǎn)地、產(chǎn)品銷售流向及產(chǎn)線轉(zhuǎn)移等實(shí)況”

https://www.moea.gov.tw/MNS/populace/news/News.aspx?kind=1&menu_id=40&news_id=119781

然后我又查了往年的調(diào)查表，如下，他們說的99年其實(shí)是2010年，這個(gè)懂的都懂。

2010年，臺(tái)灣出口訂單金額中，在臺(tái)灣本島生產(chǎn)比例49.2%，在中國大陸及香港生產(chǎn)比例為44.1%，在東南亞（2015年及之前的統(tǒng)計(jì)僅為東南亞六國，也就是新加坡，馬來西亞，泰國，印尼，越南，菲律賓，2016年開始變更為增加了文萊，老撾，緬甸，柬埔寨）生產(chǎn)比例0.8%，其余國家比例很小。

2016年臺(tái)灣出口訂單在大陸生產(chǎn)比例達(dá)到歷史最高水平的49.8%，也就是接近一半，而此時(shí)45.4%在臺(tái)灣生產(chǎn)，1.4%在東南亞生產(chǎn)。

2017年在大陸生產(chǎn)比例下降到48.2%，但也還算正常波動(dòng)范圍，這一年在臺(tái)灣生產(chǎn)比例46.5%，有1.6%在東南亞生產(chǎn)。

下圖是2017年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，表中也有之前年份的數(shù)據(jù)。

下圖是2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，下圖中也有之前年份的數(shù)據(jù)。

2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)開始后，臺(tái)企開始大規(guī)模減少在大陸生產(chǎn)，將在大陸的產(chǎn)能進(jìn)行外遷。這一年臺(tái)灣外銷訂單在大陸生產(chǎn)比例下降到46.9%，在臺(tái)灣生產(chǎn)比例上升到47.6%, 在東南亞生產(chǎn)比例仍為1.6%。

2019年在大陸生產(chǎn)比例下降為44.8%；

2020年在大陸生產(chǎn)比例，由于疫情到來中國大陸供應(yīng)鏈表現(xiàn)出的人性，因此比例微增為45.5%；

2021年在大陸生產(chǎn)比例下降為42.4%；

2022年在大陸生產(chǎn)比例下降為38.7%；

2023年在大陸生產(chǎn)比例下降為37.8%；

2024年在大陸生產(chǎn)比例下降為33.1%。

顯而易見，這些年臺(tái)企一直在搞制造業(yè)“去大陸化”，其出口外銷訂單在大陸制造的比例從2017年的48.2%下降到2024年的33.1%，下降了15.1個(gè)百分點(diǎn)。

那么這中國大陸下降的15.1個(gè)百分點(diǎn)產(chǎn)能去了哪里呢？

主要是去了臺(tái)灣本島和東南亞地區(qū)，這兩個(gè)地方合計(jì)上升了12.5個(gè)百分點(diǎn)。

臺(tái)灣出口訂單在臺(tái)灣生產(chǎn)的比例2017年是46.5%，

在2024年變成了51.4%，增加4.9個(gè)百分點(diǎn)。

而臺(tái)灣出口訂單在東南亞生產(chǎn)的比例2017年為1.6%；

2018年為1.6%；2019年為1.9%；

2020年為2.9%；2021年為3.2%；

2022年為5.8%；2023年為7.0%；

2024年為9.2%。

從2017年到2024年，在東南亞生產(chǎn)的比例上升了7.6個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)然，也有小部分去了印度，墨西哥，美國等地。

2019年臺(tái)企出口訂單在印度生產(chǎn)的金額還很小，幾乎可以忽略不計(jì)，但到了2024年也上升到了0.6%。

2018年臺(tái)企出口訂單在美洲生產(chǎn)比例還只有0.9%，但到了2024年也上升到了2.0%，其中美國從幾乎為零上升到了0.5%，其余上升相信是去了墨西哥。

那么那些類別的產(chǎn)品從大陸搬出的最多呢？我做了一個(gè)表格。

可以看出最主要的是資訊通信產(chǎn)品+電子產(chǎn)品+電機(jī)產(chǎn)品三個(gè)大項(xiàng)產(chǎn)品在大陸生產(chǎn)比例很高，而下降很多。

產(chǎn)品

2017年在大陸生產(chǎn)比例

2024年在大陸生產(chǎn)比例

增幅

礦產(chǎn)品

1.10%

0.20%

-81.82%

化學(xué)品

7.30%

3.20%

-56.16%

資訊通信產(chǎn)品

89.20%

58.10%

-34.87%

電子產(chǎn)品

34.10%

22.90%

-32.84%

其他

56.00%

42.60%

-23.93%

基本金屬及其制品

7.60%

5.80%

-23.68%

電機(jī)產(chǎn)品

70.20%

57.70%

-17.81%

光學(xué)器材

43.00%

37.50%

-12.79%

機(jī)械

11.60%

10.80%

-6.90%

紡織品

4.30%

4.50%

4.65%

塑膠，橡膠及其制品

6.90%

7.80%

13.04%

運(yùn)輸工具及其設(shè)備

3.70%

9.30%

151.35%

其中資訊通信產(chǎn)品在大陸制造比例從89.2%大幅下降到58.1%，這個(gè)是下降最為明顯的，因?yàn)槠渌a(chǎn)品在大陸在生產(chǎn)的比例都沒有那么高，其中最主要的是蘋果公司把部分產(chǎn)能外遷。

臺(tái)灣方面定義的資訊通信產(chǎn)品包括智能手機(jī)，筆記本電腦，平板電腦，臺(tái)式機(jī)，服務(wù)器，路由器，交換機(jī)之類及其零部件，顯示面板也屬于這個(gè)類別。

下圖是臺(tái)灣“行政院”做的PPT。

然后是電子產(chǎn)品在大陸生產(chǎn)比例從34.1%下降到22.9%，半導(dǎo)體芯片（包括DRAM內(nèi)存）就都屬于這個(gè)類別，另外像被動(dòng)元件（電容，電阻，電感），印刷電路板（PCB，F(xiàn)PC），太陽能電池板也都屬于這個(gè)類別。

然后是電機(jī)產(chǎn)品（其實(shí)就是電能轉(zhuǎn)換為機(jī)械能的產(chǎn)品）在大陸生產(chǎn)比例從70.2%下降到57.7%，從機(jī)器人，機(jī)床到各種工業(yè)生產(chǎn)設(shè)備里面都有電機(jī)，新能源汽車?yán)锩嬉灿须姍C(jī)。不過電機(jī)產(chǎn)品應(yīng)該金額不太高。

因此對(duì)大陸來說，臺(tái)企主要還是把手機(jī)，電腦，服務(wù)器等及其零部件產(chǎn)品在大陸的產(chǎn)能大量遷移出去了，顯然遷移出去之后主要還是出口到美國。

不管是智能手機(jī)領(lǐng)域，筆記本電腦領(lǐng)域，還是平板電腦領(lǐng)域，智能音箱領(lǐng)域，還是服務(wù)器領(lǐng)域，美國電子品牌實(shí)際上和中國電子品牌都是競爭關(guān)系，而臺(tái)系廠則是為美系品牌提供制造服務(wù)的核心供應(yīng)商。

臺(tái)灣企業(yè)實(shí)際上就是支持美國品牌制造供應(yīng)鏈“去中國化”的核心外部力量。

我們也可以看到一個(gè)很好的對(duì)比，那就是臺(tái)灣在汽車整車和零部件制造方面水平不行，所以目前美系汽車?yán)缣厮估虢档蛯?duì)中國工廠產(chǎn)能的依賴就很難。

在以前，我就一直說供應(yīng)鏈要去臺(tái)灣化，

也就是那些從大陸工廠遷回臺(tái)灣本島的產(chǎn)品，進(jìn)入大陸市場應(yīng)該要征稅，或者就直接用大陸產(chǎn)品替代了。

因?yàn)榈谝粡慕y(tǒng)一后的治理來說，

臺(tái)灣統(tǒng)一前越是經(jīng)濟(jì)停滯，民不聊生，生活水平差，則越是對(duì)統(tǒng)一后的治理和人心回歸有利。

而反過來統(tǒng)一前臺(tái)灣越是富裕，發(fā)達(dá)，先進(jìn)，則統(tǒng)一后的治理成本會(huì)越高，而且會(huì)長期化。

在剛剛過去的9月份，臺(tái)灣單月出口金額高達(dá)542.5億美元，同比增長33.8%，

而今年1-9月，臺(tái)灣出口總共4256.8億美元，同比增長高達(dá)29.7%，其中尤其對(duì)美國出口增長最快達(dá)到54.9%。對(duì)美國出口占臺(tái)灣出口比例為28.8%，已經(jīng)超過中國大陸+香港的占比27.5%。

美國已經(jīng)取代中國大陸成為臺(tái)灣第一大出口市場。

而這方面我們是有很多事情可以做的，比如今年1-9月臺(tái)灣對(duì)中國大陸+香港出口增長就達(dá)到了14.3%。

第二從中美對(duì)抗的角度講，

窮臺(tái)削弱臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)能力，降低了美國品牌企業(yè)供應(yīng)鏈去中國化的能力，實(shí)際上是非常有利于目前在激烈進(jìn)行的中美貿(mào)易談判，窮臺(tái)實(shí)際上就是削弱美國對(duì)抗中國的能力。

從數(shù)據(jù)上看，對(duì)岸在制造方面“去大陸化”可是一直在有條不紊的進(jìn)行，

別人可是一直在配合美國削弱中國大陸的經(jīng)濟(jì)能力，而且效果是很大的。

窮臺(tái)，應(yīng)該早點(diǎn)做了。

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