文/梧桐小編

10月28日，上海證券交易所科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層首批新注冊(cè)企業(yè)上市儀式在上海舉行。今天上市的首批新注冊(cè)企業(yè)有3家：西安奕斯偉材料科技（688783）、武漢禾元生物科技（688765）、廣州必貝特醫(yī)藥（688759）。另外，截至10月28日科創(chuàng)成長(zhǎng)層存量企業(yè)有32家。

截至10月28日，科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)共35家，名單如下：

2025年7月13日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第5號(hào)——科創(chuàng)成長(zhǎng)層》。主要內(nèi)容如下：

1、上交所科創(chuàng)板設(shè)科創(chuàng)成長(zhǎng)層，支持技術(shù)有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大，上市時(shí)處于未盈利階段的科技型企業(yè)發(fā)展。

2、上市時(shí)未盈利的科創(chuàng)板公司，自上市之日起納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層；本指引發(fā)布前已上市且上市后尚未首次實(shí)現(xiàn)盈利的科創(chuàng)板公司，自本指引發(fā)布之日起納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層。

上市時(shí)未盈利，指公司上市前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)。

3、科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司符合下列條件之一的，上交所將其調(diào)出科創(chuàng)成長(zhǎng)層：

（一）最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元；

（二）最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

本指引發(fā)布前已上市且上市后尚未首次實(shí)現(xiàn)盈利的科創(chuàng)板公司，上市后首次實(shí)現(xiàn)盈利的，上交所將其調(diào)出科創(chuàng)成長(zhǎng)層。

4、上交所建立科創(chuàng)成長(zhǎng)層調(diào)整機(jī)制。科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司符合本指引第四條規(guī)定條件的，公司應(yīng)當(dāng)在披露年度報(bào)告的同時(shí)，披露符合條件且將被調(diào)出科創(chuàng)成長(zhǎng)層的公告。上交所及時(shí)將公司調(diào)出科創(chuàng)成長(zhǎng)層。

科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司未按規(guī)定披露年度報(bào)告，或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，上交所不對(duì)其層次進(jìn)行調(diào)整。

科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司層次調(diào)整后，因會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等原因?qū)е鹿静环媳局敢谒臈l規(guī)定的條件的，上交所將其調(diào)回科創(chuàng)成長(zhǎng)層。

5、科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)充分披露尚未盈利的原因，以及對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響，并在年度報(bào)告首頁(yè)的顯著位置提示公司尚未盈利的風(fēng)險(xiǎn)。

6、科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司發(fā)生對(duì)公司技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)能力、成長(zhǎng)前景或者盈余改善有重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)或者負(fù)面事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露具體情況及其影響。

7、上交所對(duì)科創(chuàng)成長(zhǎng)層公司的股票或者存托憑證進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)管理，在該股票或者存托憑證的簡(jiǎn)稱(chēng)后增加“U”。

參與科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票或者存托憑證交易的投資者應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理的要求，并按照本所有關(guān)規(guī)定在首次參與交易前簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。