11月1日，財政部、國家稅務總局發(fā)布《關于黃金有關稅收政策的公告》（以下簡稱公告），明確黃金有關稅收政策。

兩部門發(fā)文：部分黃金交易免收增值稅

11月1日，財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布《關于黃金有關稅收政策的公告》，明確了直至2027年底的黃金交易增值稅政策。

根據(jù)公告，在2027年底前，對會員單位或客戶，通過上海黃金交易所、上海期貨交易所交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時，免征增值稅。

同時，新政將黃金稅收分為投資性黃金與非投資性黃金兩類。

新政規(guī)定，在上述交易中，未發(fā)生實物交割出庫的，交易所免征增值稅；發(fā)生實物交割出庫的，區(qū)別標準黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規(guī)定適用增值稅即征即退政策，以及免征增值稅、買入方按照6%扣除率計算進項稅額政策。

根據(jù)公告，投資性用途黃金包括直接銷售，以及加工生產(chǎn)含金量99.5%及以上的金條、金塊、金錠、金片，或經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行的法定金質貨幣。非投資性用途，是指用于投資性用途以外的情形。

黃金稅收新政會帶來哪些影響？

今年以來，黃金價格持續(xù)走高，年內(nèi)接連突破3000美元/盎司和4000美元/盎司歷史紀錄。在4381美元/盎司的歷史高點后，近期金價出現(xiàn)震蕩回頭走勢。在此背景下，黃金稅收新政的落地，將會對市場帶來哪些影響？

業(yè)內(nèi)人士指出，本次政策調(diào)整只是對交易所購買黃金的增值稅政策進行了適當調(diào)整，對交易所外的黃金銷售政策沒有變化?？梢哉f，上述政策是對現(xiàn)有黃金市場政策的進一步完善，可以更好地區(qū)分黃金的商品和金融屬性。這會強化交易所交易在稅收上的優(yōu)勢，有望推動黃金行業(yè)生態(tài)持續(xù)向好。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛分析表示，此次新政將涉及四類群體：一是上海黃金交易所、上海期貨交易所的會員單位及客戶；二是從事黃金投資的機構投資者；三是購買實物黃金的普通消費者；四是黃金加工、零售等產(chǎn)業(yè)鏈中下游商家。

具體來看，對交易所會員單位而言，北京尋真律師事務所律師王德悅提到：“如金融機構、黃金生產(chǎn)企業(yè)，需嚴格申報用途，以享受即征即退或免稅政策?！睂C構投資者，他表示：“通過交易所交易可降低稅負，這可能會加速其向場內(nèi)轉移的趨勢?！?/p>

曾剛分析，新政帶來的變化將對市場產(chǎn)生三方面影響：一是，進一步強化了場內(nèi)交易的吸引力，推動黃金交易向規(guī)范化、集中化方向發(fā)展；二是，通過稅收杠桿引導黃金資源在投資與消費領域的合理配置；三是，可能促使部分場外交易轉入場內(nèi)，提升市場透明度和監(jiān)管效能，長期有利于黃金市場的健康發(fā)展。

“新政通過稅收優(yōu)惠的差異化設計，形成了明確的行為引導機制?！痹鴦傉f。

王德悅同樣表示，新政將推動場內(nèi)交易規(guī)范化：“通過實施稅收優(yōu)惠政策，引導黃金交易向交易所集中，從而減少非標準化的場外交易。其次，抑制投機行為。對投資性用途的黃金銷售實施專用發(fā)票開具限制，以降低流通環(huán)節(jié)中的投機空間?！?/p>

中國財政科學研究院公共收入研究中心主任梁季表示，政策實施后，將持續(xù)支持我國黃金市場提升國際競爭力和定價話語權，促進上海國際金融中心建設，也有利于促進稅制公平、防范稅收風險，提升稅收政策精準性和規(guī)范性。

普通人買黃金首飾會受影響嗎？

新政出臺后，不少普通消費者關心，購買黃金首飾是否會受到影響？公告明確，納稅人不通過交易所銷售標準黃金，應按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。

對此，記者了解到，納稅人不通過交易所銷售標準黃金，而通過非交易所渠道，例如銀行柜臺、金店等銷售的黃金，通常需要繳納增值稅。目前，黃金零售價格中通常已包含13%的增值稅和5%的消費稅，消費者進行“價稅合一”支付，不單獨感知稅負。

北京市國有資產(chǎn)法治研究會國央企合規(guī)專業(yè)委員會副主任武嘉在接受媒體采訪時表示，新政主要針對投資性黃金交易，黃金飾品作為消費品，其稅收政策沒有變化，因此對消費者購買行為無直接沖擊?！邦A計新政對黃金飾品消費產(chǎn)生的直接影響有限?！?/p>

不過，武嘉也指出，如果新政導致黃金原料價格波動，則將帶來金飾成本隨之調(diào)整的間接影響?！袄纾绻顿Y性黃金需求向交易所集中，非交易所黃金原料供給減少，則可能推高金飾生產(chǎn)成本，間接影響終端售價。”

有從業(yè)者同樣認為，交易所稅負更低，可能吸引更多投資者通過場內(nèi)交易，非交易所黃金因稅負較高，渠道供給可能收縮，或將提升黃金飾品的消費成本，也可能抑制市場需求?！熬唧w如何調(diào)整我們目前還在研究，期待出具更明確、更具操作性的實施細則指引。”一位品牌金店工作人員向記者表示。

普通人還能投資黃金嗎？

新政實施后，通過交易所渠道投資黃金繼續(xù)享受增值稅稅收優(yōu)惠政策，稅負較低；而通過非交易所渠道購買的黃金，其價格中已含增值稅，稅負相對較高；同時，個人轉讓黃金的所得，仍按“財產(chǎn)轉讓所得”項目繳納20%個人所得稅。不過，相關報道指出，實踐中對個人非頻繁交易征管較松。

“對普通投資者而言，稅收成本會成為其選擇投資渠道的重要考量?！蔽浼伪硎?，交易所渠道投資黃金的稅收優(yōu)勢明顯，增值稅免征，投資成本低，適合注重長期持有、希望稅負透明的投資者。但交易所開戶和交易存在一定門檻。普通投資者通過非交易所渠道購買的黃金價格中已含稅，投資成本較高，適合追求便利、對稅負不敏感的普通消費者。

“因此，新政可能將加速投資者向交易所渠道集中，尤其是大額投資。普通投資者更傾向于通過銀行代理的交易所產(chǎn)品，如積存金、黃金ETF等間接參與黃金投資，以平衡便利性與稅負。非交易所實物黃金的投資吸引力可能會下降?！?/p>

“總體而言，新政對黃金飾品消費的直接影響較小，但通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導，未來金飾價格可能因原料市場變化而波動。消費者購買金飾的稅負不變，但需關注黃金整體市場走勢對零售價的影響?！?/p>

武嘉表示，在此背景下，普通投資者應根據(jù)自身需求選擇黃金投資渠道，追求低稅負、高流動性可通過交易所及相關產(chǎn)品；購買金飾作為消費，可關注金價走勢擇機購買。

本文來源：央視網(wǎng)

監(jiān)制：張倩

編輯：李南