期權(quán)從定義上來(lái)講，是一種合約，該合約賦予持有人在特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出資產(chǎn)的權(quán)利。

關(guān)于期權(quán)交易，許多投資者都相信自己熟練掌握了各類(lèi)期權(quán)策略，就能夠在市場(chǎng)中長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，而盈利的話就會(huì)談到漲幅方面的問(wèn)題，那么期權(quán)的漲幅是如何計(jì)算公式？

期權(quán)漲跌幅度公式——期權(quán)交易價(jià)格漲跌幅計(jì)算

認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲幅：

計(jì)算公式為：認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲幅 = max｛合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×0.5％，min ×10％｝。

深度虛值狀態(tài)下，最大漲幅可能僅為合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)的0.5%；特定狀態(tài)下，如（2×合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià) - 行權(quán)價(jià)）×10%；實(shí)值和平值狀態(tài)下，最大漲幅通常為合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)的10%。

認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅：

計(jì)算公式為：認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅 = max｛行權(quán)價(jià)格×0.5％，min ×10％｝。不同價(jià)值狀態(tài)的認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅會(huì)根據(jù)公式在相應(yīng)范圍內(nèi)變動(dòng)。

期權(quán)合約最大跌幅：認(rèn)購(gòu)/認(rèn)沽期權(quán)最大跌幅 = 合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×10％，即當(dāng)天期權(quán)價(jià)格最多只能比合約前結(jié)算價(jià)格下跌10%。

期權(quán)的漲幅是沒(méi)有限制的，會(huì)出現(xiàn)比較極端的漲幅，目前期權(quán)日漲幅最高的記錄是192倍，當(dāng)然還有最近的中證500etf期權(quán)，1月認(rèn)沽4900合約漲幅接近40倍，1月認(rèn)沽4700合約，單日漲幅87倍，1月認(rèn)沽4600合約，單日漲幅189倍，不過(guò)呢，如果想要期權(quán)上漲幾十倍，有兩個(gè)前提，一是權(quán)利金成本要足夠低，二是要標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)足夠大。

不過(guò)，期權(quán)價(jià)格的影響因素眾多，包括標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率等。

期權(quán)是什么意思？

期權(quán)是一種賦予持有者在特定時(shí)間內(nèi)（或特定時(shí)間點(diǎn)），以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的金融合約。

買(mǎi)方：支付權(quán)利金后，獲得行權(quán)的權(quán)利（可選擇行權(quán)或放棄），最大損失為已支付的權(quán)利金。

賣(mài)方：收取權(quán)利金后，承擔(dān)履約的義務(wù)（若買(mǎi)方行權(quán)，必須按約定價(jià)格交易），最大收益為權(quán)利金，風(fēng)險(xiǎn)理論上無(wú)限（如標(biāo)的價(jià)格極端波動(dòng)時(shí)）。

最后，以上個(gè)人觀點(diǎn)僅供參考，不做為買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，盈虧自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。