今年以來，市場(chǎng)化程度高、體制機(jī)制靈活的全國性股份制商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績趨于平緩。從前三季度盈利表現(xiàn)看，除了浦發(fā)銀行營業(yè)收入、凈利潤均實(shí)現(xiàn)正增長之外，其他8家上市股份制銀行的營業(yè)收入或凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下降。對(duì)此，應(yīng)全面理性地看待。

以唯一總部注冊(cè)在浙江的股份制銀行浙商銀行為例，該行前三季度經(jīng)營業(yè)績整體呈現(xiàn)出“短期承壓、深度調(diào)整”的特點(diǎn)。截至9月末，浙商銀行總資產(chǎn)達(dá)3.39萬億元，比上年末增長1.91%，繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。一方面，該行前三季度主要經(jīng)營指標(biāo)表現(xiàn)總體穩(wěn)定，但營業(yè)收入、凈利潤增速有所下滑；另一方面，該行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好，不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，并且在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面取得積極進(jìn)展。這些變化，很大程度上反映出浙商銀行正在進(jìn)行深度的戰(zhàn)略調(diào)整。

第一，主動(dòng)告別對(duì)規(guī)模的過度追求。面對(duì)銀行業(yè)“三低一高”（即低增長、低需求、低息差和高風(fēng)險(xiǎn)）挑戰(zhàn)，浙商銀行明確摒棄“規(guī)模情結(jié)”和“速度情結(jié)”，追求“質(zhì)量優(yōu)先、規(guī)模適度”的發(fā)展模式。雖然浙商銀行前三季度總資產(chǎn)增速有所放緩，但今年以來客戶數(shù)量卻逆勢(shì)增長約10%，在控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長的同時(shí)進(jìn)一步夯實(shí)了客戶基礎(chǔ)，有助于實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展。

第二，聚焦“低風(fēng)險(xiǎn)、均收益”資產(chǎn)。今年以來，浙商銀行在踐行“審慎、穩(wěn)健”風(fēng)險(xiǎn)偏好的同時(shí)，積極推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，主動(dòng)布局收益適中、風(fēng)險(xiǎn)可控的長久期資產(chǎn)。這意味著該行將更加注重收益與風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡。未來一段時(shí)間，預(yù)計(jì)浙商銀行將加大對(duì)居民消費(fèi)、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等領(lǐng)域支持服務(wù)。這有助于在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中保持經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定。

第三，發(fā)力負(fù)債端，存款“量增價(jià)降”。在負(fù)債端，浙商銀行成功實(shí)現(xiàn)了“量增價(jià)降”。前三季度浙商銀行存款邁上2萬億臺(tái)階，比上年末增長7.15%；存款占負(fù)債比重65%，比上年末提高3.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，浙商銀行深化負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程，持續(xù)壓降存款付息率，較上年全年壓降28個(gè)基點(diǎn)。這也表明其客戶基礎(chǔ)更加穩(wěn)固，資金成本得到有效控制，為應(yīng)對(duì)息差下降壓力提供重要支撐。

我們還應(yīng)該看到，在應(yīng)對(duì)內(nèi)外部各種挑戰(zhàn)中，浙商銀行在前三季度還積累了不少積極因素。

第一，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力繼續(xù)增強(qiáng)。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，浙商銀行不良貸款率在較低水平上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)微降，實(shí)屬不易。這或是得益于該行加大不良資產(chǎn)處置力度，并通過科技賦能提升數(shù)智風(fēng)控水平等措施嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，浙商銀行資本充足水平保持穩(wěn)定，截至9月末資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為12.15%、9.61%，均與上年末持平；核心一級(jí)資本充足率8.40%，比上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。

第二，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提高。浙商銀行積極履行社會(huì)責(zé)任，在“深耕浙江”、科技金融和跨境金融等重點(diǎn)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。以“深耕浙江”為例，今年以來，浙商銀行全面啟動(dòng)新一輪“深耕浙江”三年行動(dòng)，浙江省內(nèi)融資服務(wù)總量達(dá)1.16萬億元，對(duì)浙江“千項(xiàng)萬億”重大項(xiàng)目投放已超去年全年水平。在支持科技創(chuàng)新方面，浙商銀行推出“善科陪伴計(jì)劃”科技金融服務(wù)體系，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)科技金融貸款新增100億元。

總體而言，全面理性看待浙商銀行前三季度的業(yè)績，不能僅看營業(yè)收入和利潤增速的短期下滑，更需要看到其在行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛期所做出的主動(dòng)調(diào)整與長期布局。這不僅需要勇氣，更需要智慧。如果你更看重股份制銀行的短期盈利表現(xiàn)，那么當(dāng)前的數(shù)據(jù)確實(shí)會(huì)讓人謹(jǐn)慎。但如果更關(guān)注一家銀行的戰(zhàn)略定力和長期價(jià)值，那么浙商銀行在資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化和業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型上所做的努力，值得持續(xù)觀察。

當(dāng)前，股份制銀行正面臨著“兩頭擠壓”的市場(chǎng)環(huán)境——一邊是大型銀行競爭加劇，市場(chǎng)份額持續(xù)提升；一邊是城商行和農(nóng)商行步步緊逼，不斷搶奪客戶和資源。從占比看，上半年大型銀行資產(chǎn)總額占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比重為43.7%，較一季度末上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期上升1個(gè)百分點(diǎn)。從增速看，上半年大型銀行資產(chǎn)總額同比增長10.4%，明顯高于銀行業(yè)平均增速，是股份制銀行同比增速（5.0%）的兩倍多。

黨的二十屆四中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》提出，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系，推動(dòng)各類金融機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、完善治理、錯(cuò)位發(fā)展。這無疑是非常正確和及時(shí)的。下一步，應(yīng)采取更加有力有效的措施，加大對(duì)銀行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的整治力度，加快形成大中小銀行各歸其位、協(xié)同配合的多層次、差異化銀行機(jī)構(gòu)體系。

在內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變的情況下，媒體和公眾應(yīng)基于長期主義，全面理性看待股份制銀行增速放緩及主動(dòng)縮表現(xiàn)象。全社會(huì)應(yīng)加快形成共識(shí)，支持銀行業(yè)摒棄片面追求規(guī)模和速度增長的粗放模式，為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。

(本文來自今日頭條號(hào)@董希淼)