作者 | 鄭理、劉銀平

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

11月21日，廣西壯族自治區(qū)紀委監(jiān)委通報，廣西投資集團有限公司（下稱“廣西投資集團”）副總經(jīng)理黎敦滿涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

這一消息很快將總資產(chǎn)達2591.81億元的柳州銀行推上風口浪尖，因為黎郭滿正是該行2019年至2021年期間的董事長。

而在他之前的兩任董事長劉忠、李耀清，均已因腐敗問題落馬。這標志著短短十余年間，柳州銀行三位董事長在權(quán)力交替中，將這家區(qū)域重要金融機構(gòu)拖入違法放貸、權(quán)錢交易的泥潭。

從業(yè)績方面來看，受信用減值損失大幅上升影響，在連續(xù)6年增長之后，2024年柳州銀行歸母凈利潤同比下降22.28%，不過得益于利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入的增長，以及投資收益的爆發(fā)，上半年營收、凈利實現(xiàn)雙增長。

1

曾被寄予“救火隊長”厚望，

黎敦滿在任不到2年被查

黎敦滿1971年出生，現(xiàn)年54歲，是柳州銀行第三任董事長，他的職業(yè)生涯幾乎全部扎根廣西金融系統(tǒng)。

1991年7月，黎敦滿參加工作。早年，他在中國銀行柳州分行從業(yè)務股股長，一路升到桂林分行黨委書記、行長，2016年轉(zhuǎn)戰(zhàn)地方金融平臺，2017年3月出任柳州銀行行長，2019年8月升任董事長兼任行長，直到2021年4月才不再兼任行長，由謝斌接任。

短短兩年從行長火速升任董事長，黎敦滿一度被寄予“救火隊長”的厚望，外界期待他能整頓前兩任留下的亂象，但這份期待隨著官宣被查最終落空。

黎敦滿在柳州銀行任職期間，不僅未能建立有效的風險防控體系，反而延續(xù)“一把手”權(quán)力過于集中的問題，其在任一年半時間里，身兼董事長、行長、黨委書記三職，權(quán)力缺乏有效監(jiān)督和制衡，或為其違規(guī)操作提供了可乘之機。

圖源：罐頭圖庫

2021年7月，黎敦滿調(diào)任廣西投資集團副總經(jīng)理，同年8月正式辭任柳州銀行董事長。

離開后，他的仕途仍在上升通道，2023年4月，黎敦滿升任廣西金融投資集團黨委書記、董事長，2025年7月，中央巡視組進駐廣西金融系統(tǒng)，2025年9月突然被免職，彭湖接任董事及董事長職務。2個月后，黎敦滿便被官宣接受調(diào)查。

就在黎敦滿被查前，廣西金融投資集團原黨委書記、董事長蒙坤偉涉嫌嚴重違紀違法被廣西壯族自治區(qū)紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

黎敦滿在任期間的2019–2021年，該行凈利潤由3.12億元升至6.72億元。

2

“元老級”掌舵人劉忠：

違法放貸68.7億

柳州銀行成立于1997年3月，成立28年來經(jīng)歷了“一整合”和“兩更名”。

成立之初，該行由8家城市信用合作社和柳州城市信用合作社聯(lián)合社整合成立柳州城市合作銀行。1998年5月更名為柳州市商業(yè)銀行；2010年6月更名為柳州銀行。柳州銀行是由地方財政和企業(yè)法人發(fā)起設立的一家具有獨立法人資格的股份制商業(yè)銀行，柳州國有股權(quán)占比達92.56%，為柳州市龍頭企業(yè)。

作為柳州銀行“元老級”董事長劉忠，1964年出生，在金融系統(tǒng)深耕數(shù)十年。

2005年10月，他出任柳州市商業(yè)銀行黨組書記、董事長，2010年銀行更名為柳州銀行后繼續(xù)留任“一把手”，直到2013年5月調(diào)任廣西金融投資集團擔任副總經(jīng)理。

法院審理查明，劉忠集中體現(xiàn)在兩大罪名上，包括巨額受賄和違法發(fā)放貸款。

2007年至2013年期間，他利用職務便利，為廣西中美天元融資性擔保集團有限公司（下稱“中美天元集團”）及其法定代表人吳東等多個主體提供幫助，在貸款審批、入股銀行、網(wǎng)點裝修承攬等方面一路開綠燈，累計收受財物折合人民幣1307.73萬元，其中920.23萬元未遂。

圖源：罐頭圖庫

更嚴重的是，劉忠違反了《商業(yè)銀行法》，為向中美天元集團輸送利益，主導將該集團旗下公司拆分為多個單一主體，以此規(guī)避銀監(jiān)部門的授信集中度監(jiān)管。

在他的直接簽發(fā)下，柳州銀行向中美天元集團旗下北海新特藥藥業(yè)有限公司、南寧市正晨石化有限公司等16家公司發(fā)放貸款66筆，票面金額共計95.52億元，實際敞口高達68.75億元。

2013年5月，劉忠看似平穩(wěn)的調(diào)離柳州銀行，卻在2016年4月被免去廣西金融投資集團副總經(jīng)理，當年9月被查，職業(yè)生涯被按下暫停鍵。

2017年12月，柳州市中級人民法院作出一審判決，認定劉忠犯受賄罪、違法發(fā)放貸款罪，兩罪并罰判處有期徒刑16年，并處罰金110萬元。

劉忠的落馬，也首次揭開了彼時銀行內(nèi)部治理的漏洞，貸款審批成為利益交換的工具，為后續(xù)腐敗埋下隱患。

3

李耀清：從“遇刺清官”到“違紀違法”

劉忠之后，1962年出生的李耀清，于2013年11月調(diào)任柳州銀行，2014年1月正式出任董事長。與劉忠的不同，李耀清一度以“清廉”形象示人，卻因一場離奇的遇刺案，意外撕開了偽裝的面紗。

這還要從他被砍為重傷說起。

2014年5月10日15時許，李耀清步行前往小區(qū)外路邊攤時，突遭兩名持刀男子襲擊。兇手手持20厘米長砍刀猛砍3刀后乘車逃離，李耀清失血高達3500毫升，經(jīng)鑒定為重傷二級。

這起震驚全國金融圈的暴力事件，背后原因很快查明。

案發(fā)前一個月，中美天元集團實控人吳東曾向李耀清行賄100萬元現(xiàn)金被拒收，該集團擔心李耀清整頓違規(guī)貸款業(yè)務，試圖通過恐嚇阻止。盡管法院最終認定吳東未直接參與刺殺，但這場血案也牽出建國以來最大的銀行騙貸案——420億元的涉案總金額一度震驚業(yè)內(nèi)。

2018年11月，騙貸案一審宣判，吳東因犯騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪及單位行賄罪，被判處有期徒刑10年6個月，并處罰金2億元；刺殺李耀清的行兇者，主謀是吳東的三個兒子，實施者為吳浩等人雇傭的4名殺手，最終以故意傷害罪獲刑4年至5年6個月不等。

李耀清因“拒收賄賂遭報復”一度獲得輿論同情，被視為扭轉(zhuǎn)柳州銀行亂象的希望。

但現(xiàn)實并非如此，他任職的2014年至2019年，內(nèi)部治理并未得到明顯改善。

圖源：罐頭圖庫

2019年5月15日，因“工作變動”為由，李耀清辭任董事長。令人意外的是，2021年5月27日，廣西紀檢監(jiān)察網(wǎng)發(fā)布通報，李耀清涉嫌嚴重違紀違法接受審查調(diào)查。同年7月，他被開除黨籍、公職。

通報指出，李耀清違反中央八項規(guī)定精神和廉潔紀律，接受可能影響公正執(zhí)行公務的宴請，違反生活紀律；利用職權(quán)在業(yè)務審批、股份認購、工程承攬等方面為他人謀取利益，非法收受巨額財物。

2021年8月，檢察機關以受賄罪對李耀清提起公訴。從“遇刺清官”到“落馬貪官”，李耀清不僅未能清理前任留下的業(yè)務隱患，反而自身也陷入權(quán)錢交易泥潭。

截至目前，公開信息中尚未披露李耀清的最終判決結(jié)果。

而柳州銀行控股的廣西融水柳銀村鎮(zhèn)銀行原董事長鄒曉祥、原行長梁曉軍，早在2020年因受賄、違規(guī)放貸被“雙開”并移送司法。

經(jīng)歷了一審、二審后，最終法院審理認為，鄒曉祥身為國家工作人員，利用其職務上的便利為他人謀取利益，收受他人財物82.78萬元，其行為構(gòu)成受賄罪，且數(shù)額巨大；鄒曉祥身為廣西融水柳銀村鎮(zhèn)銀行董事長，在發(fā)放貸款過程中，違反國家規(guī)定發(fā)放貸款2435萬元，數(shù)額特別巨大，其是對此直接負責的主管人員，構(gòu)成違法發(fā)放貸款罪。鄒曉祥一人犯數(shù)罪，依法應數(shù)罪并罰。決定執(zhí)行有期徒刑8年，并處罰金人民幣30萬元。

圖源：裁判文書網(wǎng)

梁曉軍因無視中央八項規(guī)定精神，接受管理服務對象的旅游安排；把貸款審批權(quán)力作為謀取個人利益的籌碼，利用職務之便為他人謀利，收受他人財物133.68萬及別克小轎車一輛，構(gòu)成職務違法并涉嫌犯罪，數(shù)罪并罰。二審決定對梁曉軍執(zhí)行有期徒刑7年6個月，并處罰金人民幣33萬元。

圖源：裁判文書網(wǎng)

除此之外，根據(jù)天眼查信息，柳州銀行第五大股東廣西柳州市東城投資開發(fā)集團有限公司、第六大股東柳州市龍建投資發(fā)展有限責任公司，分別被列為被執(zhí)行人、被限制高消費。

圖源：天眼查

柳州銀行的案例并非個例，近年來，地方城商行因“一把手”違規(guī)放貸等引發(fā)的風險事件并不少見，這類銀行作為區(qū)域金融主力軍，承擔著支持中小企業(yè)和地方經(jīng)濟發(fā)展的重要使命，但部分機構(gòu)由于股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜，治理機制不健全、外部監(jiān)管存在盲區(qū)，給銀行發(fā)展帶來潛在風險。

4

營收穩(wěn)健增長，

信用減值損失上升侵蝕利潤

柳州銀行作為區(qū)域性銀行，立足廣西柳州，客戶基礎良好，存貸款市場份額占據(jù)當?shù)厥孜?，股?quán)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，依靠地方國資股東背景，結(jié)合區(qū)域信貸需求和自身業(yè)務特點尋求發(fā)展，存貸款規(guī)模實現(xiàn)多年穩(wěn)健增長，在當?shù)赜休^大競爭力。

在市場復雜多變、金融市場利率持續(xù)走低的情況下，今年以來柳州銀行資產(chǎn)、業(yè)績呈現(xiàn)增長態(tài)勢，展現(xiàn)出較強的戰(zhàn)略執(zhí)行能力與內(nèi)生增長動力。截至三季度末，總資產(chǎn)2591.81億元，較去年末增長6.81%，前三季度營業(yè)收入34.01億元，同比增長6.73%。

三季報披露的信息有限，從上半年報來看，營收穩(wěn)健增長，作為收入支柱的利息凈收入起到關鍵作用。上半年利息凈收入19.11億元，同比增長5.68%，在存款規(guī)模持續(xù)增長的情況下，利息支出還能同比下降16.61%，成本控制成效顯著，彰顯了良好的負債管理能力，尤其是公司活期存款規(guī)模及占比持續(xù)增長，推動整體存款成本下降。

圖源：罐頭圖庫

但是也不能忽視，成本偏高的個人定期存款規(guī)模在2022-2024年間同樣維持較高增速，2024年末占存款總規(guī)模的比例在30%以上，是占比最高的一類存款，對整體存款成本構(gòu)成一定壓力，過去幾年利息支出持續(xù)增長，2024年利息凈收入創(chuàng)下近年來最大降幅，同比下降9.98%。

從資產(chǎn)端來看，盡管貸款規(guī)模維持增長態(tài)勢，但規(guī)模增速已連續(xù)四年下降，貸款利率持續(xù)下行背景下，上半年利息收入46.33億元，同比下降8.66%。息差壓力仍然不小，上半年柳州銀行凈息差1.61%，較去年末下降0.04個百分點。當然，這也是整個銀行業(yè)所面臨的問題。

近兩年，柳州銀行在投資收益方面交出一份亮眼的成績單。在2023年之前，投資收益從未超過1.5億元，2024年激增至6.09億元，較上一年翻了25倍左右，通過賣出部分國債及政策性金融債實現(xiàn)收益大幅增長。在交易性金融資產(chǎn)中，公募基金配置金額較高，均為債券基金和貨幣基金。

來源：柳州銀行2024年年報

2025年上半年，投資收益為2.76億元，維持在較高水平，較去年同期翻了近6倍，進一步推動總營收增長。

近年來，商業(yè)銀行加大風險處置力度，疊加政策方面的支持，不良貸款率整體下降幅度較為明顯。柳州銀行同樣如此，通過核銷、轉(zhuǎn)讓、現(xiàn)金清收等多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，實現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)可控。

上半年末不良率1.57%，較去年末下降0.11個百分點，自2021年以來連續(xù)五年下降，撥備覆蓋率也由200%以上降至160%左右。

從貸款結(jié)構(gòu)來看，2024年末抵押貸款規(guī)模由27.7%降至21.63%，質(zhì)押貸款規(guī)模由10.14%降至5.86%，與此同時，保證貸款和信用貸款規(guī)模占比均上升，雖然符合政策鼓勵方向，但對銀行的風險識別與管控能力提出了更高要求。

來源：柳州銀行2024年年報

由于房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，近年來各大銀行房地產(chǎn)貸款不良率也處在較高水平，通過持續(xù)壓降房地產(chǎn)貸款規(guī)模來控制貸款質(zhì)量。2024年末，柳州銀行房地產(chǎn)業(yè)關注類貸款占比17.8%，不良率為9.82%，較上一年上升0.48個百分點，仍處在較高水平。不過房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模占比由2023年的4.23%降至3.64%，資產(chǎn)質(zhì)量整體可控。

值得注意的是，2024年利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益均同比增長，進而推動總營收穩(wěn)健增長的同時，歸母凈利潤卻同比下降22.28%至7.48億元，連續(xù)六年高增長后首次迎來下降，背后是信用減值損失的大幅增長。

2024年柳州銀行信用減值損失16.7億元，同比增長45.77%，以貸款減值損失為主，以壞賬損失和債權(quán)投資信用減值損失為輔。受經(jīng)濟環(huán)境影響，小微企業(yè)償債能力下降，為應對資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力需加大力度計提貸款減值準備。信用減值損失的上升，直接侵蝕利潤。

2025年上半年信用減值損失11.8億元，同比增長45.77%，由于各項主營收入實現(xiàn)增長，歸母凈利潤實現(xiàn)18.94%增長，達到3.39億元。

來源：柳州銀行2025年上半年報告

整體來看，近兩年柳州銀行信用減值損失大幅上升，疊加市場利率持續(xù)下行帶來的息差收窄壓力，共同對盈利水平造成了負面影響。不過由于負債端成本控制良好，存貸款規(guī)模穩(wěn)健增長，利息凈收入實現(xiàn)增長，投資收益更是表現(xiàn)亮眼，成為拉動業(yè)績增長的核心驅(qū)動力，共同推動今年上半年營收、凈利雙增長。

同時，柳州銀行關聯(lián)交易及客戶集中度指標亟待壓降。根據(jù)聯(lián)合資信評級發(fā)布的柳州銀行2025年跟蹤評級報告顯示，截至2024年末，柳州銀行單一最大關聯(lián)方授信余額、最大集團關聯(lián)方授信余額和全部關聯(lián)方授信余額占資本凈額的比重分別為7.49%、18.63%和 48.93%，關聯(lián)方貸款無逾期及不良情況，但需關注關聯(lián)交易指標后續(xù)壓降情況。

圖源：聯(lián)合資信評級

此外，該行2024年因貸款貸前調(diào)查失職、貸后管理不到位等問題受到處罰，風險管理及內(nèi)控有待進一步提升。

過去十余年，柳州銀行三任董事長相繼發(fā)生違法放貸、權(quán)錢交易等內(nèi)部失控行為，若內(nèi)部控制機制長期薄弱、高層治理問題屢禁不止，其所累積的資產(chǎn)質(zhì)量風險、監(jiān)管合規(guī)成本與市場信譽損傷，終將反噬至業(yè)績層面。