作者 | 鄭理、劉銀平

編輯 | 付影

來(lái)源 | 獨(dú)角金融

11月21日，廣西壯族自治區(qū)紀(jì)委監(jiān)委通報(bào)，廣西投資集團(tuán)有限公司（下稱“廣西投資集團(tuán)”）副總經(jīng)理黎敦滿涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

這一消息很快將總資產(chǎn)達(dá)2591.81億元的柳州銀行推上風(fēng)口浪尖，因?yàn)?strong>黎郭滿正是該行2019年至2021年期間的董事長(zhǎng)。

而在他之前的兩任董事長(zhǎng)劉忠、李耀清，均已因腐敗問(wèn)題落馬。這標(biāo)志著短短十余年間，柳州銀行三位董事長(zhǎng)在權(quán)力交替中，將這家區(qū)域重要金融機(jī)構(gòu)拖入違法放貸、權(quán)錢交易的泥潭。

從業(yè)績(jī)方面來(lái)看，受信用減值損失大幅上升影響，在連續(xù)6年增長(zhǎng)之后，2024年柳州銀行歸母凈利潤(rùn)同比下降22.28%，不過(guò)得益于利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增長(zhǎng)，以及投資收益的爆發(fā)，上半年?duì)I收、凈利實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。

1

曾被寄予“救火隊(duì)長(zhǎng)”厚望，

黎敦滿在任不到2年被查

黎敦滿1971年出生，現(xiàn)年54歲，是柳州銀行第三任董事長(zhǎng)，他的職業(yè)生涯幾乎全部扎根廣西金融系統(tǒng)。

1991年7月，黎敦滿參加工作。早年，他在中國(guó)銀行柳州分行從業(yè)務(wù)股股長(zhǎng)，一路升到桂林分行黨委書記、行長(zhǎng)，2016年轉(zhuǎn)戰(zhàn)地方金融平臺(tái)，2017年3月出任柳州銀行行長(zhǎng)，2019年8月升任董事長(zhǎng)兼任行長(zhǎng)，直到2021年4月才不再兼任行長(zhǎng)，由謝斌接任。

短短兩年從行長(zhǎng)火速升任董事長(zhǎng)，黎敦滿一度被寄予“救火隊(duì)長(zhǎng)”的厚望，外界期待他能整頓前兩任留下的亂象，但這份期待隨著官宣被查最終落空。

黎敦滿在柳州銀行任職期間，不僅未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，反而延續(xù)“一把手”權(quán)力過(guò)于集中的問(wèn)題，其在任一年半時(shí)間里，身兼董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、黨委書記三職，權(quán)力缺乏有效監(jiān)督和制衡，或?yàn)槠溥`規(guī)操作提供了可乘之機(jī)。

圖源：罐頭圖庫(kù)

2021年7月，黎敦滿調(diào)任廣西投資集團(tuán)副總經(jīng)理，同年8月正式辭任柳州銀行董事長(zhǎng)。

離開后，他的仕途仍在上升通道，2023年4月，黎敦滿升任廣西金融投資集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)，2025年7月，中央巡視組進(jìn)駐廣西金融系統(tǒng)，2025年9月突然被免職，彭湖接任董事及董事長(zhǎng)職務(wù)。2個(gè)月后，黎敦滿便被官宣接受調(diào)查。

就在黎敦滿被查前，廣西金融投資集團(tuán)原黨委書記、董事長(zhǎng)蒙坤偉涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被廣西壯族自治區(qū)紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

黎敦滿在任期間的2019–2021年，該行凈利潤(rùn)由3.12億元升至6.72億元。

2

“元老級(jí)”掌舵人劉忠：

違法放貸68.7億

柳州銀行成立于1997年3月，成立28年來(lái)經(jīng)歷了“一整合”和“兩更名”。

成立之初，該行由8家城市信用合作社和柳州城市信用合作社聯(lián)合社整合成立柳州城市合作銀行。1998年5月更名為柳州市商業(yè)銀行；2010年6月更名為柳州銀行。柳州銀行是由地方財(cái)政和企業(yè)法人發(fā)起設(shè)立的一家具有獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行，柳州國(guó)有股權(quán)占比達(dá)92.56%，為柳州市龍頭企業(yè)。

作為柳州銀行“元老級(jí)”董事長(zhǎng)劉忠，1964年出生，在金融系統(tǒng)深耕數(shù)十年。

2005年10月，他出任柳州市商業(yè)銀行黨組書記、董事長(zhǎng)，2010年銀行更名為柳州銀行后繼續(xù)留任“一把手”，直到2013年5月調(diào)任廣西金融投資集團(tuán)擔(dān)任副總經(jīng)理。

法院審理查明，劉忠集中體現(xiàn)在兩大罪名上，包括巨額受賄和違法發(fā)放貸款。

2007年至2013年期間，他利用職務(wù)便利，為廣西中美天元融資性擔(dān)保集團(tuán)有限公司（下稱“中美天元集團(tuán)”）及其法定代表人吳東等多個(gè)主體提供幫助，在貸款審批、入股銀行、網(wǎng)點(diǎn)裝修承攬等方面一路開綠燈，累計(jì)收受財(cái)物折合人民幣1307.73萬(wàn)元，其中920.23萬(wàn)元未遂。

圖源：罐頭圖庫(kù)

更嚴(yán)重的是，劉忠違反了《商業(yè)銀行法》，為向中美天元集團(tuán)輸送利益，主導(dǎo)將該集團(tuán)旗下公司拆分為多個(gè)單一主體，以此規(guī)避銀監(jiān)部門的授信集中度監(jiān)管。

在他的直接簽發(fā)下，柳州銀行向中美天元集團(tuán)旗下北海新特藥藥業(yè)有限公司、南寧市正晨石化有限公司等16家公司發(fā)放貸款66筆，票面金額共計(jì)95.52億元，實(shí)際敞口高達(dá)68.75億元。

2013年5月，劉忠看似平穩(wěn)的調(diào)離柳州銀行，卻在2016年4月被免去廣西金融投資集團(tuán)副總經(jīng)理，當(dāng)年9月被查，職業(yè)生涯被按下暫停鍵。

2017年12月，柳州市中級(jí)人民法院作出一審判決，認(rèn)定劉忠犯受賄罪、違法發(fā)放貸款罪，兩罪并罰判處有期徒刑16年，并處罰金110萬(wàn)元。

劉忠的落馬，也首次揭開了彼時(shí)銀行內(nèi)部治理的漏洞，貸款審批成為利益交換的工具，為后續(xù)腐敗埋下隱患。

3

李耀清：從“遇刺清官”到“違紀(jì)違法”

劉忠之后，1962年出生的李耀清，于2013年11月調(diào)任柳州銀行，2014年1月正式出任董事長(zhǎng)。與劉忠的不同，李耀清一度以“清廉”形象示人，卻因一場(chǎng)離奇的遇刺案，意外撕開了偽裝的面紗。

這還要從他被砍為重傷說(shuō)起。

2014年5月10日15時(shí)許，李耀清步行前往小區(qū)外路邊攤時(shí)，突遭兩名持刀男子襲擊。兇手手持20厘米長(zhǎng)砍刀猛砍3刀后乘車逃離，李耀清失血高達(dá)3500毫升，經(jīng)鑒定為重傷二級(jí)。

這起震驚全國(guó)金融圈的暴力事件，背后原因很快查明。

案發(fā)前一個(gè)月，中美天元集團(tuán)實(shí)控人吳東曾向李耀清行賄100萬(wàn)元現(xiàn)金被拒收，該集團(tuán)擔(dān)心李耀清整頓違規(guī)貸款業(yè)務(wù)，試圖通過(guò)恐嚇阻止。盡管法院最終認(rèn)定吳東未直接參與刺殺，但這場(chǎng)血案也牽出建國(guó)以來(lái)最大的銀行騙貸案——420億元的涉案總金額一度震驚業(yè)內(nèi)。

2018年11月，騙貸案一審宣判，吳東因犯騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪及單位行賄罪，被判處有期徒刑10年6個(gè)月，并處罰金2億元；刺殺李耀清的行兇者，主謀是吳東的三個(gè)兒子，實(shí)施者為吳浩等人雇傭的4名殺手，最終以故意傷害罪獲刑4年至5年6個(gè)月不等。

李耀清因“拒收賄賂遭報(bào)復(fù)”一度獲得輿論同情，被視為扭轉(zhuǎn)柳州銀行亂象的希望。

但現(xiàn)實(shí)并非如此，他任職的2014年至2019年，內(nèi)部治理并未得到明顯改善。

圖源：罐頭圖庫(kù)

2019年5月15日，因“工作變動(dòng)”為由，李耀清辭任董事長(zhǎng)。令人意外的是，2021年5月27日，廣西紀(jì)檢監(jiān)察網(wǎng)發(fā)布通報(bào)，李耀清涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受審查調(diào)查。同年7月，他被開除黨籍、公職。

通報(bào)指出，李耀清違反中央八項(xiàng)規(guī)定精神和廉潔紀(jì)律，接受可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的宴請(qǐng)，違反生活紀(jì)律；利用職權(quán)在業(yè)務(wù)審批、股份認(rèn)購(gòu)、工程承攬等方面為他人謀取利益，非法收受巨額財(cái)物。

2021年8月，檢察機(jī)關(guān)以受賄罪對(duì)李耀清提起公訴。從“遇刺清官”到“落馬貪官”，李耀清不僅未能清理前任留下的業(yè)務(wù)隱患，反而自身也陷入權(quán)錢交易泥潭。

截至目前，公開信息中尚未披露李耀清的最終判決結(jié)果。

而柳州銀行控股的廣西融水柳銀村鎮(zhèn)銀行原董事長(zhǎng)鄒曉祥、原行長(zhǎng)梁曉軍，早在2020年因受賄、違規(guī)放貸被“雙開”并移送司法。

經(jīng)歷了一審、二審后，最終法院審理認(rèn)為，鄒曉祥身為國(guó)家工作人員，利用其職務(wù)上的便利為他人謀取利益，收受他人財(cái)物82.78萬(wàn)元，其行為構(gòu)成受賄罪，且數(shù)額巨大；鄒曉祥身為廣西融水柳銀村鎮(zhèn)銀行董事長(zhǎng)，在發(fā)放貸款過(guò)程中，違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款2435萬(wàn)元，數(shù)額特別巨大，其是對(duì)此直接負(fù)責(zé)的主管人員，構(gòu)成違法發(fā)放貸款罪。鄒曉祥一人犯數(shù)罪，依法應(yīng)數(shù)罪并罰。決定執(zhí)行有期徒刑8年，并處罰金人民幣30萬(wàn)元。

圖源：裁判文書網(wǎng)

梁曉軍因無(wú)視中央八項(xiàng)規(guī)定精神，接受管理服務(wù)對(duì)象的旅游安排；把貸款審批權(quán)力作為謀取個(gè)人利益的籌碼，利用職務(wù)之便為他人謀利，收受他人財(cái)物133.68萬(wàn)及別克小轎車一輛，構(gòu)成職務(wù)違法并涉嫌犯罪，數(shù)罪并罰。二審決定對(duì)梁曉軍執(zhí)行有期徒刑7年6個(gè)月，并處罰金人民幣33萬(wàn)元。

圖源：裁判文書網(wǎng)

除此之外，根據(jù)天眼查信息，柳州銀行第五大股東廣西柳州市東城投資開發(fā)集團(tuán)有限公司、第六大股東柳州市龍建投資發(fā)展有限責(zé)任公司，分別被列為被執(zhí)行人、被限制高消費(fèi)。

圖源：天眼查

柳州銀行的案例并非個(gè)例，近年來(lái)，地方城商行因“一把手”違規(guī)放貸等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件并不少見，這類銀行作為區(qū)域金融主力軍，承擔(dān)著支持中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要使命，但部分機(jī)構(gòu)由于股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，治理機(jī)制不健全、外部監(jiān)管存在盲區(qū)，給銀行發(fā)展帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

4

營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng)，

信用減值損失上升侵蝕利潤(rùn)

柳州銀行作為區(qū)域性銀行，立足廣西柳州，客戶基礎(chǔ)良好，存貸款市場(chǎng)份額占據(jù)當(dāng)?shù)厥孜?，股?quán)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，依靠地方國(guó)資股東背景，結(jié)合區(qū)域信貸需求和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)尋求發(fā)展，存貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)多年穩(wěn)健增長(zhǎng)，在當(dāng)?shù)赜休^大競(jìng)爭(zhēng)力。

在市場(chǎng)復(fù)雜多變、金融市場(chǎng)利率持續(xù)走低的情況下，今年以來(lái)柳州銀行資產(chǎn)、業(yè)績(jī)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)出較強(qiáng)的戰(zhàn)略執(zhí)行能力與內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。截至三季度末，總資產(chǎn)2591.81億元，較去年末增長(zhǎng)6.81%，前三季度營(yíng)業(yè)收入34.01億元，同比增長(zhǎng)6.73%。

三季報(bào)披露的信息有限，從上半年報(bào)來(lái)看，營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng)，作為收入支柱的利息凈收入起到關(guān)鍵作用。上半年利息凈收入19.11億元，同比增長(zhǎng)5.68%，在存款規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，利息支出還能同比下降16.61%，成本控制成效顯著，彰顯了良好的負(fù)債管理能力，尤其是公司活期存款規(guī)模及占比持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)整體存款成本下降。

圖源：罐頭圖庫(kù)

但是也不能忽視，成本偏高的個(gè)人定期存款規(guī)模在2022-2024年間同樣維持較高增速，2024年末占存款總規(guī)模的比例在30%以上，是占比最高的一類存款，對(duì)整體存款成本構(gòu)成一定壓力，過(guò)去幾年利息支出持續(xù)增長(zhǎng)，2024年利息凈收入創(chuàng)下近年來(lái)最大降幅，同比下降9.98%。

從資產(chǎn)端來(lái)看，盡管貸款規(guī)模維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但規(guī)模增速已連續(xù)四年下降，貸款利率持續(xù)下行背景下，上半年利息收入46.33億元，同比下降8.66%。息差壓力仍然不小，上半年柳州銀行凈息差1.61%，較去年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)然，這也是整個(gè)銀行業(yè)所面臨的問(wèn)題。

近兩年，柳州銀行在投資收益方面交出一份亮眼的成績(jī)單。在2023年之前，投資收益從未超過(guò)1.5億元，2024年激增至6.09億元，較上一年翻了25倍左右，通過(guò)賣出部分國(guó)債及政策性金融債實(shí)現(xiàn)收益大幅增長(zhǎng)。在交易性金融資產(chǎn)中，公募基金配置金額較高，均為債券基金和貨幣基金。

來(lái)源：柳州銀行2024年年報(bào)

2025年上半年，投資收益為2.76億元，維持在較高水平，較去年同期翻了近6倍，進(jìn)一步推動(dòng)總營(yíng)收增長(zhǎng)。

近年來(lái)，商業(yè)銀行加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度，疊加政策方面的支持，不良貸款率整體下降幅度較為明顯。柳州銀行同樣如此，通過(guò)核銷、轉(zhuǎn)讓、現(xiàn)金清收等多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)可控。

上半年末不良率1.57%，較去年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，自2021年以來(lái)連續(xù)五年下降，撥備覆蓋率也由200%以上降至160%左右。

從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，2024年末抵押貸款規(guī)模由27.7%降至21.63%，質(zhì)押貸款規(guī)模由10.14%降至5.86%，與此同時(shí)，保證貸款和信用貸款規(guī)模占比均上升，雖然符合政策鼓勵(lì)方向，但對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控能力提出了更高要求。

來(lái)源：柳州銀行2024年年報(bào)

由于房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，近年來(lái)各大銀行房地產(chǎn)貸款不良率也處在較高水平，通過(guò)持續(xù)壓降房地產(chǎn)貸款規(guī)模來(lái)控制貸款質(zhì)量。2024年末，柳州銀行房地產(chǎn)業(yè)關(guān)注類貸款占比17.8%，不良率為9.82%，較上一年上升0.48個(gè)百分點(diǎn)，仍處在較高水平。不過(guò)房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模占比由2023年的4.23%降至3.64%，資產(chǎn)質(zhì)量整體可控。

值得注意的是，2024年利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益均同比增長(zhǎng)，進(jìn)而推動(dòng)總營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，歸母凈利潤(rùn)卻同比下降22.28%至7.48億元，連續(xù)六年高增長(zhǎng)后首次迎來(lái)下降，背后是信用減值損失的大幅增長(zhǎng)。

2024年柳州銀行信用減值損失16.7億元，同比增長(zhǎng)45.77%，以貸款減值損失為主，以壞賬損失和債權(quán)投資信用減值損失為輔。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，小微企業(yè)償債能力下降，為應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力需加大力度計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備。信用減值損失的上升，直接侵蝕利潤(rùn)。

2025年上半年信用減值損失11.8億元，同比增長(zhǎng)45.77%，由于各項(xiàng)主營(yíng)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)18.94%增長(zhǎng)，達(dá)到3.39億元。

來(lái)源：柳州銀行2025年上半年報(bào)告

整體來(lái)看，近兩年柳州銀行信用減值損失大幅上升，疊加市場(chǎng)利率持續(xù)下行帶來(lái)的息差收窄壓力，共同對(duì)盈利水平造成了負(fù)面影響。不過(guò)由于負(fù)債端成本控制良好，存貸款規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，利息凈收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，投資收益更是表現(xiàn)亮眼，成為拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，共同推動(dòng)今年上半年?duì)I收、凈利雙增長(zhǎng)。

同時(shí)，柳州銀行關(guān)聯(lián)交易及客戶集中度指標(biāo)亟待壓降。根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)級(jí)發(fā)布的柳州銀行2025年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2024年末，柳州銀行單一最大關(guān)聯(lián)方授信余額、最大集團(tuán)關(guān)聯(lián)方授信余額和全部關(guān)聯(lián)方授信余額占資本凈額的比重分別為7.49%、18.63%和 48.93%，關(guān)聯(lián)方貸款無(wú)逾期及不良情況，但需關(guān)注關(guān)聯(lián)交易指標(biāo)后續(xù)壓降情況。

圖源：聯(lián)合資信評(píng)級(jí)

此外，該行2024年因貸款貸前調(diào)查失職、貸后管理不到位等問(wèn)題受到處罰，風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有待進(jìn)一步提升。

過(guò)去十余年，柳州銀行三任董事長(zhǎng)相繼發(fā)生違法放貸、權(quán)錢交易等內(nèi)部失控行為，若內(nèi)部控制機(jī)制長(zhǎng)期薄弱、高層治理問(wèn)題屢禁不止，其所累積的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管合規(guī)成本與市場(chǎng)信譽(yù)損傷，終將反噬至業(yè)績(jī)層面。