昨晚的美股非常強(qiáng)勁，納斯達(dá)克指數(shù)一度大漲2.69%，可以說(shuō)將上周五的高開(kāi)低走的大陰線大部分吞吃了，而道瓊斯上漲的幅度偏小，差不多有0.44%，標(biāo)普500指數(shù)的強(qiáng)勢(shì)程度跟納指相差無(wú)幾。

應(yīng)該說(shuō)從上周五開(kāi)始，美股出現(xiàn)了全面反攻，現(xiàn)在此前下跌的失地大部分收回了，之所以出現(xiàn)如此強(qiáng)勁的勢(shì)頭，主要還是市場(chǎng)的陰霾消除了，從海外投行高盛的最新研判看，美聯(lián)儲(chǔ)12月份將會(huì)降息，另外明年的3月和6月分別還有兩次降息，聯(lián)邦利率最終會(huì)下降至3.00%-3.25%的區(qū)間。

這就是說(shuō)，將之前引發(fā)美股下跌的不確定性完全排除了，按照高盛的話說(shuō)，通脹放緩以及勞動(dòng)力市場(chǎng)的降溫，為政策制定者提供了進(jìn)一步放松貨幣的政策工具。

所以昨夜美股的大型科技股普遍出現(xiàn)了大幅度上漲，比如谷歌盤(pán)中漲幅達(dá)到了6.3%，還有像博通飆升了11%，而美光科技上漲了8%，AMD也上漲了6%。

但是在這些漲幅中，恰恰面臨了一個(gè)問(wèn)題，就是美股的龍頭英偉達(dá)，比起其他的大型科技股走勢(shì)上顯現(xiàn)的仍然較為弱勢(shì)，在納指大漲幅度那么明顯的前提下，英偉達(dá)的漲幅只有2%，遠(yuǎn)不及納指的漲幅，這說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)未來(lái)的表現(xiàn)仍然心有余悸。

從這個(gè)現(xiàn)象中可以得出的結(jié)論是，盡管美股上漲了，但是一方面當(dāng)前主要是沖著美聯(lián)儲(chǔ)12月份降息的敘事而去，另一方面市場(chǎng)也想通了一個(gè)問(wèn)題，那就是當(dāng)前的AI硬件雖然是有泡沫的，但是AI應(yīng)用可是實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)啊，這個(gè)當(dāng)中谷歌就是很好的例子，所以昨夜上漲的幾乎都是AI應(yīng)用層面。

這也就能很好的解釋昨天港股阿里巴巴大漲的原因，包括昨夜美股的百度也大漲了7.44%，從這個(gè)表現(xiàn)路徑看，當(dāng)前的科技股反彈思路越來(lái)越明顯了，應(yīng)該說(shuō)AI的硬件炒作已經(jīng)告一個(gè)段落了，當(dāng)前完全切換到了AI應(yīng)用層面，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注人工智能的業(yè)績(jī)問(wèn)題，這一切都是谷歌給市場(chǎng)的引導(dǎo)。

以這個(gè)角度去看，接下來(lái)即便是我們看好科技股，結(jié)構(gòu)性的分化在所難免了，應(yīng)該從過(guò)去的硬件逐步的轉(zhuǎn)向應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈，或者說(shuō)單純的人工智能能夠體現(xiàn)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的層面這么一個(gè)大邏輯。

而市場(chǎng)的龍頭也顯然變了，從此前的英偉達(dá)無(wú)疑切換到了谷歌，可以說(shuō)谷歌成為了美股的最新風(fēng)向標(biāo)，而港股這邊阿里巴巴則再次站在了風(fēng)口，對(duì)于這些現(xiàn)象要格外的重視。

最后再說(shuō)幾句A股，美股昨夜的大漲或許會(huì)對(duì)今天的A股有所提振，不過(guò)千萬(wàn)別上頭，當(dāng)前A股這邊的日線級(jí)別的調(diào)整感覺(jué)還沒(méi)結(jié)束，還是需要耐心等待機(jī)會(huì)，這主要還是看機(jī)構(gòu)的兌現(xiàn)程度，一般到了12月中下旬就是一個(gè)分水嶺了，所以現(xiàn)在一邊觀察市場(chǎng)，也是一邊保存實(shí)力的時(shí)候。

免責(zé)聲明：文中內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何操作建議或提示，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資請(qǐng)謹(jǐn)慎！