私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月底，0-5億私募共有6216家，占比高達(dá)81.94%，不過(guò)，相比今年6月底的6534家已減少318家、相比去年8月份的6958已減少742家；與之相反的是，百億私募今年來(lái)在不斷擴(kuò)容，最新數(shù)量已重回百家以上。在當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，私募行業(yè)發(fā)展向頭部集中的態(tài)勢(shì)越發(fā)明顯。

在優(yōu)勝劣汰加速的當(dāng)下，私募行業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)”向“能力競(jìng)爭(zhēng)”的深刻轉(zhuǎn)型，那些能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)長(zhǎng)期較為穩(wěn)定回報(bào)的“小而美”有望脫穎而出。為了給予更有價(jià)值的參考，本文分別梳理了今年來(lái)、近3年、近5年收益前20的小而美私募，供投資者參考(參與排名的私募需在私募排排網(wǎng)符合排名規(guī)則的產(chǎn)品在3只及以上)

今年來(lái)：龍輝祥投資、京盈智投奪冠亞！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，0-5億私募旗下符合排名的1949只產(chǎn)品，今年來(lái)收益均值為28.14%，其中正收益產(chǎn)品1833只，占比高達(dá)94.05%。今年來(lái)收益位居前三的小而美私募分別是：龍輝祥投資、京盈智投、墨鉅資產(chǎn)。

龍輝祥投資旗下4只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模約為3.17億元，今年1-10月收益均值高達(dá)***%，斷層式位居第1。其中，旗下今年來(lái)收益最高的產(chǎn)品是楊仲光管理的“龍輝祥1號(hào)”，1-10月收益高達(dá)***%。在亮眼業(yè)績(jī)的背后，龍輝祥投資旗下4只產(chǎn)品今年來(lái)累計(jì)分紅超6次，分紅金額高達(dá)***億元。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募基金不能公開(kāi)展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

資料顯示，龍輝祥投資成立于2015年，公司主要投資管理和研究人員具有15年以上的投研經(jīng)驗(yàn)。公司的投資理念是力爭(zhēng)本金安全的情況下追求最大收益，運(yùn)用權(quán)變理論，因時(shí)制宜的投資策略?；鸾?jīng)理?xiàng)钪俟饩哂?5年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)，具備豐富的資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和較為精準(zhǔn)的市場(chǎng)分析、決策能力。

位居第二的是京盈智投，旗下3只產(chǎn)品今年來(lái)收益均值高達(dá)***%。其中，今年1-10月收益最高的是謝黎博和張楓管理的“京盈智投博益A類份額”，收益高達(dá)***%。資料顯示，謝黎博是卡耐基梅隆大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)物理系本科。曾任職于Jump Trading、中信證券等機(jī)構(gòu)，擁有十余年的境內(nèi)外市場(chǎng)量化投資經(jīng)驗(yàn)。

近3年：沁昇基金、信跡投資、明策資產(chǎn)位居前三！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，0-5億私募旗下符合排名的1180只產(chǎn)品，近3年收益均值為72.66%，其中正收益產(chǎn)品1123只，占比高達(dá)95.17%，其中，近三年收益在50%以上的產(chǎn)品高達(dá)605只。近三年收益位居前三的“小而美”私募分別是：沁昇基金、信跡投資、明策資產(chǎn)。

奪冠的是沁昇基金，旗下6只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模約為9770.75萬(wàn)元，近3年收益均值高達(dá)***%，斷層式位居第1。其中，旗下近3年收益最高的產(chǎn)品是姚勇管理的“沁昇價(jià)值量化一號(hào)”，近三年收益為***%。

基金經(jīng)理姚勇先生畢業(yè)于暨南大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)（注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向）專業(yè)，深耕公司研究領(lǐng)域逾二十年，具備豐富的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。在長(zhǎng)期實(shí)踐中持續(xù)優(yōu)化投資框架，逐步形成"優(yōu)秀公司+合理價(jià)格+關(guān)鍵變化"的核心投資理念，把握合理價(jià)格的優(yōu)秀公司的關(guān)鍵變化。

位居第二的是信跡投資，旗下3只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模約為7636.98萬(wàn)元，近3年收益均值高達(dá)***%。基金經(jīng)理李林凱畢業(yè)于澳大利亞麥考瑞大學(xué)，獲得金融學(xué)碩士學(xué)位，自2007年始至今一直以自有資金參與二級(jí)市場(chǎng)投資，經(jīng)歷了中國(guó)股市多次牛熊轉(zhuǎn)換。

上榜的小而美私募中，產(chǎn)品規(guī)模最大的是前?？淇速Y產(chǎn)，旗下4只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模約為3.53億元，近3年收益均值為***%。值得關(guān)注的是，這4只產(chǎn)品均為宏觀策略；資料顯示，前?？淇速Y產(chǎn)旗下產(chǎn)品同時(shí)配置股票、債券、大宗商品等低相關(guān)性資產(chǎn)，均衡配置能降低產(chǎn)品整體波動(dòng)率。

近5年：龍輝祥投資二連奪冠！前?？淇?、沁昇再次領(lǐng)銜！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，0-5億私募旗下符合排名的556只產(chǎn)品，近5年收益均值為91.94%，其中正收益產(chǎn)品531只，占比高達(dá)95.50%，其中，近5年收益在100%以上的產(chǎn)品有166只。近5年收益位居前三的“小而美”私募分別是：龍輝祥投資、同威投資、前?？淇速Y產(chǎn)。

龍輝祥投資不僅在今年來(lái)的0-5私募中奪冠，近五年業(yè)績(jī)依舊表現(xiàn)亮眼，并且以***%的收益均值奪冠。除此之外，此前上榜的前?？淇速Y產(chǎn)、沁昇基金等在長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)上也位列前茅。

此外，同威投資李馳旗下4只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模為1.85億元，近5年收益均值為***%，位居第2。公司成立于2008年10月，公司秉持“價(jià)值投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、集中投資”的理念，專注于A股、港股、外匯市場(chǎng)等資本市場(chǎng)。

同威投資的創(chuàng)始人李馳，以其獨(dú)特且堅(jiān)持的價(jià)值投資理念聞名，他主張長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)股票，專注于尋找那些具有穩(wěn)定增長(zhǎng)潛力和強(qiáng)大護(hù)城河的企業(yè)。近年來(lái)，李馳看好與華為緊密相連的賽力斯，賽力斯股價(jià)曾從最高90元跌到25元，但李馳依然看好，未做減倉(cāng)動(dòng)作，今年10月賽力斯股價(jià)再創(chuàng)歷史新高突破170元。