股東如何發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知才不會(huì)侵犯其他股東的優(yōu)先購買權(quán)?

作者：唐青林 張德榮 賈偉波 (北京云亭律師事務(wù)所*)

閱讀提示：根據(jù)新《公司法》第84條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不再需要征得其他股東過半數(shù)同意，僅需就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)。問題在于，書面通知如何作出？什么樣的通知才是符合法律規(guī)定的書面通知？我們將通過法院的一則經(jīng)典案例，揭曉這個(gè)問題的答案。

裁判要旨

擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東不僅需要向其他股東告知自己欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還應(yīng)當(dāng)告知轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式、履行期限等主要內(nèi)容。

案情簡(jiǎn)介

一、同昭公司注冊(cè)資本5000萬元，股東為楊某淮（持股60%）、鐘某全（持股34%）和陳某兵（持股6%）。
二、2017年2月27日，鐘某全與朱某剛簽訂《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定鐘某全將持有的同昭公司5萬股權(quán)（占注冊(cè)資本的0.1%）轉(zhuǎn)讓給朱某剛。
三、2017年4月14日，鐘某全通過公證方式向楊某淮郵寄《關(guān)于限期辦理工商變更登記的通知》《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》，要求楊某淮及同昭公司在接到通知后15日內(nèi)依法辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記事宜。
四、2017年8月18日，鐘某全與朱某剛另行簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》，載明：朱某剛需另行向鐘某全支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)款4萬元。
五、2018年1月19日，鐘某全與朱某剛簽訂協(xié)議，約定解除《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》，鐘某全將收取的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款0.8萬元返還給朱某剛。
六、后楊某淮向武侯區(qū)人民法院起訴請(qǐng)求：1. 確認(rèn)《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》無效；2. 判令楊某淮以同等條件優(yōu)先購買鐘家全擬轉(zhuǎn)讓于朱某剛的同昭公司0.1%的股權(quán)。
七、武侯區(qū)法院一審判決支持了楊某淮的訴訟請(qǐng)求；鐘某全不服，提起上訴，成都中院認(rèn)定相關(guān)協(xié)議有效，并支持了鐘某全的優(yōu)先購買請(qǐng)求；四川高院再審后，駁回了楊某淮的全部訴訟請(qǐng)求。

裁判要點(diǎn)

本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是，鐘某全轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)是否依法履行了通知義務(wù)。鐘某全認(rèn)為，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東只需將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知其他股東即可，鐘某全已履行通知義務(wù)，楊某淮并未在法定期限內(nèi)向鐘某全主張披露同等條件。
我們認(rèn)為鐘某全轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)未依法履行通知義務(wù)，理由是：《公司法司法解釋四》第十八條規(guī)定，人民法院在判斷是否符合公司法所稱的“同等條件”時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等因素。因此，為保證其他股東的優(yōu)先購買權(quán)，轉(zhuǎn)讓股東不僅需要向其他股東告知自己欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還應(yīng)當(dāng)向其他股東告知受讓人、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式、履行期限等主要內(nèi)容。本案中，鐘某全沒有足夠證據(jù)證明其已向楊某淮告知上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)，鐘某全的主張不能成立。前述理解與新《公司法》第八十四條的規(guī)定也是一致的。

實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

北京云亭律師事務(wù)所唐青林律師、李舒律師的專業(yè)律師團(tuán)隊(duì)辦理和分析過大量本文涉及的法律問題，有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。大量辦案同時(shí)還總結(jié)辦案經(jīng)驗(yàn)出版了《云亭法律實(shí)務(wù)書系》，本文摘自該書系。該書系的作者全部是北京云亭律師事務(wù)所戰(zhàn)斗在第一線的專業(yè)律師，具有深厚理論功底和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。該書系的選題和寫作體例，均以實(shí)際發(fā)生的案例分析為主，力圖從實(shí)踐需要出發(fā)，為實(shí)踐中經(jīng)常遇到的疑難復(fù)雜法律問題，尋求最直接的解決方案。
由于有限責(zé)任公司的人合性，股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)之前，必須書面通知其他股東其他股東主張和行使優(yōu)先購買權(quán)；如果欠缺該程序或者通知程序有瑕疵，會(huì)帶來不必要的紛爭(zhēng)。
一、對(duì)于轉(zhuǎn)讓方來講，擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的有限責(zé)任公司股東不僅需要向其他股東告知自己欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還應(yīng)當(dāng)以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式告知受讓人、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式、履行期限等主要內(nèi)容。
二、對(duì)于受讓方而言，受讓股權(quán)之前應(yīng)關(guān)注：其他股東是否已放棄優(yōu)先購買權(quán)，督促轉(zhuǎn)讓方獲得其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的書面聲明后，再受讓標(biāo)的股權(quán)。如果因其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)而不能實(shí)現(xiàn)合同目的，可以轉(zhuǎn)而請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任。
三、對(duì)于其他股東而言，需在合理期限內(nèi)行使優(yōu)先購買權(quán)，還需在原股東繼續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的前提下行使。其他股東主張優(yōu)先購買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后三十日內(nèi)提出購買請(qǐng)求。

（我國并不是判例法國家，本文所引述分析的判例也不是指導(dǎo)性案例，對(duì)同類案件的審理和裁判中并無約束力。同時(shí)，尤其需要注意的是，司法實(shí)踐中，每個(gè)案例的細(xì)節(jié)千差萬別，切不可將本文裁判觀點(diǎn)直接援引。北京云亭律師事務(wù)所律師對(duì)不同案件裁判文書的梳理和研究，旨在為更多讀者提供不同的研究角度和觀察的視角，并不意味著北京云亭律師事務(wù)所律師對(duì)本文案例裁判觀點(diǎn)的認(rèn)同和支持，也不意味著法院在處理類似案件時(shí)，對(duì)該等裁判規(guī)則必然應(yīng)當(dāng)援引或參照。）

相關(guān)法律規(guī)定

《中華人民共和國公司法》（2018修正，已被修訂）

第七十一條有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（四）》（2020修正）

第十七條 有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，不同意的股東不購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)向其以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但轉(zhuǎn)讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉(zhuǎn)讓的除外。

第十八條 人民法院在判斷是否符合 公司法 第 七十一條 第 三款 及本規(guī)定所稱的同等條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等因素。

第十九條 有限責(zé)任公司的股東主張優(yōu)先購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后，在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購買請(qǐng)求。公司章程沒有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的，行使期間為三十日。

第二十條 有限責(zé)任公司的轉(zhuǎn)讓股東，在其他股東主張優(yōu)先購買后又不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，對(duì)其他股東優(yōu)先購買的主張，人民法院不予支持，但公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東賠償其損失合理的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

第二十一條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)，其他股東主張按照同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購買權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過一年的除外。前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動(dòng)效力等請(qǐng)求，未同時(shí)主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持，但其他股東非因自身原因?qū)е聼o法行使優(yōu)先購買權(quán)，請(qǐng)求損害賠償?shù)某?。股東以外的股權(quán)受讓人，因股東行使優(yōu)先購買權(quán)而不能實(shí)現(xiàn)合同目的的，可以依法請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任。

《中華人民共和國公司法》（2023修訂）

第八十四條有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、價(jià)格、支付方式和期限等事項(xiàng)書面通知其他股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。股東自接到書面通知之日起三十日內(nèi)未答復(fù)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

法院判決

以下是四川高院在民事判決書中就“鐘某全轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)是否依法履行了通知義務(wù)”的詳細(xì)論述：

本院認(rèn)為，“首先，本院贊同二審法院的以下觀點(diǎn)，即為保護(hù)有限責(zé)任公司股東在同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)，擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東不僅需要向其他股東告知自己欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還應(yīng)當(dāng)告知受讓人、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式、履行期限等主要內(nèi)容。根據(jù)公司法解釋四第十七條“有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，不同意轉(zhuǎn)讓的股東不購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)向其以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持”的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股東可以一次告知前述全部?jī)?nèi)容，也可以分幾次告知。本案中，鐘某全于2017年1月18日、1月20日通過短信和郵件通知楊某淮，其擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓22%的股權(quán)，要求限期回復(fù)是否愿意購買。該通知載明的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量與實(shí)際轉(zhuǎn)讓數(shù)量不符，且其中“逾期回復(fù)視為不同意購買”只是鐘某全的單方意思表示，不符合同昭公司章程第14條第二款“股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜書面通知其他股東征求意見，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定，對(duì)楊某淮沒有約束力。即使楊某淮收到通知后未回復(fù)，也只能視為同意轉(zhuǎn)讓，而非不同意購買。在楊某淮同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情況下，其享有的優(yōu)先購買權(quán)并不喪失，鐘某全仍須就轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件再次通知楊某淮。但此后鐘某全在未通知楊某淮的情況下，于2017年2月27日與朱某剛簽訂《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，又于2017年3月13日與朱某剛、佳興教育公司等簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》，同日收取了朱某剛支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。雖然鐘某全于2017年4月14日向楊某淮郵寄了《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》，但同時(shí)還郵寄了《關(guān)于限期辦理工商變更登記的通知》，要求楊某淮和同昭公司在接到通知后15日內(nèi)依法辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記。顯然，鐘某全向楊某淮郵寄《同昭公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》的目的并非告知楊某淮股權(quán)轉(zhuǎn)讓的同等條件，并征求其是否行使優(yōu)先購買權(quán)，而是告知楊某淮股權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，并要求其協(xié)助辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。此外，鐘某全一方面主張已經(jīng)向楊某淮告知股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)，另一方面又主張第一份《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》約定的價(jià)格并非真實(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，顯然自相矛盾。因此，二審法院認(rèn)定鐘某全轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)未依法履行通知義務(wù)，并無不當(dāng)?！?/p>

案件來源

鐘家全、楊秀淮股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛再審民事判決書【四川省高級(jí)人民法院，(2019)川民再418號(hào)】

*此處北京云亭律師事務(wù)所，為作者完成文章寫作時(shí)所在工作單位。

作者唐青林律師簡(jiǎn)介

唐青林律師，北京云亭律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人、主任。中國人民大學(xué)法學(xué)院民商法法學(xué)碩士。1999年考取律師資格，先后在農(nóng)業(yè)部和律師事務(wù)所工作，至今從事法律服務(wù)長達(dá)26年。在公司法和商業(yè)秘密法律領(lǐng)域，唐青林律師已身經(jīng)百戰(zhàn)，為近百個(gè)疑難復(fù)雜訴訟案例和非訴訟項(xiàng)目提供過各種形式的法律服務(wù)，積累了大量訴訟經(jīng)驗(yàn)和勝訴案例，是該領(lǐng)域活躍的知名專家型律師。唐青林律師在公司法領(lǐng)域出版10余部實(shí)務(wù)著作、在商業(yè)秘密領(lǐng)域出版3部法律實(shí)務(wù)著作。唐青林律師的社會(huì)兼職包括：擔(dān)任最高人民法院訴訟服務(wù)志愿專家（2018-2023）（2023-2028）；北京市律師協(xié)會(huì)公司法專業(yè)委員會(huì)副主任；北京大學(xué)國際知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究中心研究員；中國知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究會(huì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與科技金融專業(yè)委員會(huì)副主任；北京外國語大學(xué)法學(xué)院研究生校外導(dǎo)師。

歡迎和作者聯(lián)系討論關(guān)于本文章所涉及的相關(guān)法律實(shí)務(wù)問題。

作者聯(lián)系方式：

唐青林 主任、律師

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