收盤，常腦斯疲憊嘆息：

“這行情雖然沒掙錢，但起碼累著了...”

進入12月，行情仿佛坐上了時光機。

題材這邊，炒完水產(chǎn)炒福建，炒完福建炒海南；

科技這邊，炒完硬件炒應用，炒完應用炒端側，炒完端側炒字節(jié)手機；

你感覺一切題材都是新的，打開一看還是那幾個老東西。

每天的沖高回落都是一樣的，機構不干活，量化稱大王；昨天20cm漲停的，今天20cm跌停；4000點進去，3900出來。

哪一次不是這樣，甚至連行情的發(fā)動和休止都是一樣的，同一個板塊，有的公司是太陽，出來就普照大地；有的公司是月亮，一出來就昏天黑地。

宏觀敘事的轉變比月亮變臉還快。

白銀從史詩級大頂?shù)绞吩娂壉挥昧艘粋€月。

AAPL從“AI方面落后”變成了“因為避免了AI資本支出狂潮而大獲成功”

ORCL從“拿著 OpenAI 1/2萬億RPO 的下一個云巨頭”變成了“沒有自由現(xiàn)金流、面臨過度杠桿化”

GOOG從“大企業(yè)病，組織臃腫”變成了“Gemini3是迄今為止最好AI模型，TPU將和英偉達競爭”

NVDA從“AI之王，10萬億美元市值鐵王座”變成了“TPU可能吃掉NVIDIA的份額，地位岌岌可?！?/p>

整個AI敘事從“科技革命的星辰大海”變成了“與2000年科網(wǎng)泡沫媲美”；從“谷歌引領重塑”變成了“AI融資越來越像繞城高架橋2.0”

哪一次不是這樣，你分不清是敘事推動了股價，還是股價驅動了敘事，還是大家只是在選擇性地適用，對自己觀點和倉位更有利的那一種敘事罷了。

同樣“史詩級”的，還有字節(jié)推出的豆包手機助手。

目前看下來，最超預期的功能：可以外賣軟件比價，同一單外賣可以推薦最便宜的軟件下單，你只需要完成付款。

燃燒的token，只為了讓你拼一口好飯 。

它還可以幫你在聊天記錄里找到“我約了誰在哪里見面”，然后把打開滴滴，把地址貼進終點欄，你只需要完成付款。

燃燒的tokens，只為了讓你省掉翻聊天記錄的時間。

它還可以幫你復制聯(lián)系人的地址，代寄快遞，代發(fā)文件。

燃燒的tokens，只為了讓你免去了復制粘貼的繁瑣。

它還可以幫你完成定時任務，各大APP簽到領券收金幣。

燃燒的tokens，只為了讓你在螞蟻森林收集能量。

炒算力的挺高興，這不是最好的“終端突破，利好鏟子”的邏輯嗎？燃燒的推理需求背后，算力、存力、電力都得跟上，統(tǒng)統(tǒng)利好。

炒端側的挺高興，手機就是最大的AI端側，AI手機落地之后，耳機、眼鏡、智能穿戴，都可以互聯(lián)，都可以跟著炒，統(tǒng)統(tǒng)利好。

炒各種科技題材的都挺高興，系統(tǒng)授權和審核可以炒網(wǎng)安，屏幕占用時間可以炒散熱，配套大模型可以炒AI應用，手機合作廠商還可以排隊等著炒，統(tǒng)統(tǒng)利好。

去年這個時候還叫新消費電子的，今年變成了AI原生硬件（消費電子ETF 159732），哪怕是新瓶子裝著老代碼，只要位置低、圖形好、有新的技術突破，都可以當作跨年行情的前菜，先端上來再說。

股民才是知識進步的源動力，只要你經(jīng)常關注熱門股，你就能認識好多冷門字，然后發(fā)現(xiàn)，還是沒文化好。

懶人才是技術進步的源動力，只要你愿意，你可以讓AI在你的微信里翻聊天記錄，找定位打車，發(fā)表情包，在各個APP穿梭簽到，發(fā)定時消息。

常腦斯：

“可以讓豆包手機助手幫我買一個明天漲停的票嗎？...”