作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤面簡述

周二，A股沖高回落，個(gè)股普跌。盤面上，商業(yè)百貨、通信服務(wù)、電子元件、食品飲料、電源設(shè)備、電源設(shè)備等漲幅居前，有色金屬、醫(yī)藥商業(yè)、貴金屬、能源金屬、煤炭、鋼鐵、化肥、采掘、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、工程建設(shè)等跌幅居前。題材股方面，納米銀、PVDF、退稅商店、CPO概念、激光雷達(dá)、PCB概念、乳業(yè)漲幅居前，低碳冶金、稀缺資源、租售同權(quán)、黃金概念、鋰礦概念、磷化工、海南自貿(mào)等跌幅居前。

熱點(diǎn)板塊

CPO概念繼續(xù)沖高，德科立、陜西華達(dá)20cm漲停，中瓷電子漲停，太辰光、致尚科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)、勝宏科技漲幅居前。

零售板塊拉升，茂業(yè)商業(yè)、東百集團(tuán)、中央商場(chǎng)、永輝超市漲停，國光連鎖、三江購物、廣百股份、紅旗連鎖等跟漲。

商業(yè)航天活躍，乾照光電漲超10%，創(chuàng)歷史新高，航天機(jī)電、龍洲股份、泰永長征、航天長峰、達(dá)華智能等漲停。

消息面

明年加大逆周期與跨周期調(diào)節(jié)力度

今年以來，我國實(shí)施“更加積極有為”的宏觀政策，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度加大，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。根據(jù)中央政治局會(huì)議部署，“十五五”開局之年，我國宏觀政策“更加積極有為”的取向不變，繼續(xù)實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。同時(shí)，明年將加大逆周期和跨周期調(diào)節(jié)力度。

我國11月進(jìn)出口增速回升至4.1%

海關(guān)總署12月8日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，11月我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值3.9萬億元，同比增速回升至4.1%，比上月加快4個(gè)百分點(diǎn)，從2月起連續(xù)10個(gè)月保持同比增長。其中，出口2.35萬億元，同比增長5.7%；進(jìn)口1.55萬億元，同比增長1.7%。在外部環(huán)境復(fù)雜多變的背景下，我國外貿(mào)韌性進(jìn)一步得到驗(yàn)證。

特朗普宣布：允許英偉達(dá)向中國出售H200芯片

12月9日，據(jù)《環(huán)球時(shí)報(bào)》援引路透社、彭博社等媒體報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日在社交媒體上發(fā)文宣布，美國政府將允許英偉達(dá)向中國出售其H200人工智能芯片，但對(duì)每顆芯片收取25%的費(fèi)用。

巨豐觀點(diǎn)

周二早盤，A股三大指數(shù)集體低開約0.2%；影視院線、通信服務(wù)、中船系、風(fēng)電、算力、6G概念領(lǐng)漲，海南、有色金屬、鹽湖提鋰等板塊低開。

熱點(diǎn)方面，開盤后，算力硬件板塊繼續(xù)走強(qiáng)，AI電源、液冷服務(wù)器、CPO概念、英偉達(dá)概念、通信設(shè)備、光纖概念、算力租賃等方向領(lǐng)漲，工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、中際旭創(chuàng)等權(quán)重大幅拉升；創(chuàng)業(yè)板指早盤漲超1%。商業(yè)航天、影視院線等板塊沖高回落，海南板塊大幅回調(diào)。福建板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，并帶動(dòng)零售、乳業(yè)、免稅店等大消費(fèi)板塊回暖。

午后，商業(yè)航天再度活躍，CPO概念漲幅收窄，銀行、證券、保險(xiǎn)、有色金屬、黃金、煤炭、鋰礦等板塊集體調(diào)整，滬指回踩3900點(diǎn)，市場(chǎng)呈現(xiàn)普跌格局，近4000股下跌。尾盤，AI硬件回升，股指小幅翹尾。

從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)整體趨勢(shì)依然向上，但短期階段性調(diào)整已然展開，多數(shù)板塊在60日均線位置獲得支撐，并開啟反彈行情；部分熱門科技股創(chuàng)出歷史新高，福建、AI硬件、商業(yè)航天等熱門板塊持續(xù)活躍。投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。

從長期趨勢(shì)來看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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