作者：三晉財(cái)經(jīng)匯

12月9日晚間，山西A股上市公司永東股份（002753.SZ）發(fā)布公告，宣告其3.65億元的定向增發(fā)項(xiàng)目正式落地。

值得關(guān)注的是，該項(xiàng)目不僅是永東股份戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵一步，也是2025年山西省首例通過(guò)交易所審核且獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)的定向增發(fā)項(xiàng)目，受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

來(lái)源：永東股份公告

01

3.65億定增落袋

公告顯示，永東股份此次定增發(fā)行股票共計(jì)5297.53萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為6.89元/股，募集資金總額3.65億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額為3.58億元。

本次發(fā)行最終確定12家對(duì)象，其中包括華泰資產(chǎn)管理有限公司、濟(jì)南瀚祥投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、財(cái)通基金管理有限公司等多家知名機(jī)構(gòu)。

來(lái)源：永東股份公告

根據(jù)公告，此次募集資金已正式到位，公司將盡快完成新增股份登記托管手續(xù)。

值得注意的是，待本次發(fā)行股份登記完成后，永東股份前十大股東名單中一半陣容將發(fā)生變化。

發(fā)行前前十大股東

具體來(lái)看，高永福、華泰資產(chǎn)管理有限公司、濟(jì)南瀚祥投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、汪強(qiáng)、杭州東方嘉富資產(chǎn)管理有限公司-嘉興嘉致富興股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），將通過(guò)此次定增躋身公司前十大股東行列。

發(fā)行后前十大股東

永東股份此次定增方案醞釀周期近三年：

2022年，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)相關(guān)投資議案；

2024年12月，首次披露定增預(yù)案；

2025年4月，獲得深交所受理；

2025年9月，通過(guò)深交所審核；

2025年10月22日，獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)；

2025年12月9日，正式落地。

而這一募集資金也將直接用于公司核心戰(zhàn)略——產(chǎn)業(yè)鏈高端化延伸。

02

劍指“高端化”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

永東股份成立于2000年，于2015年5月在深交所掛牌上市。公司位于山西省運(yùn)城市稷山縣經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，控股股東為劉東良。主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤焦油加工及炭黑產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，炭黑為其主要產(chǎn)品。

炭黑是碳元素的一種，主要原材料為煤焦油等原料油，廣泛應(yīng)用于橡膠、油漆、油墨、塑料等行業(yè)。炭黑產(chǎn)品的90%用于橡膠制品制造，其中又以輪胎為主。

我國(guó)是炭黑生產(chǎn)大國(guó)，自2005年起產(chǎn)能和產(chǎn)量持續(xù)位居全球第一。但行業(yè)長(zhǎng)期面臨“低端產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈、中高端產(chǎn)品供給不足、進(jìn)口依賴(lài)度較高”等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，正處于綠色轉(zhuǎn)型與升級(jí)的關(guān)鍵階段。

歷經(jīng)多年深耕，永東股份已躋身國(guó)內(nèi)炭黑行業(yè)第一梯隊(duì)：2023年炭黑產(chǎn)量及銷(xiāo)售收入均位列行業(yè)前十，并構(gòu)建了“煤焦油加工+炭黑生產(chǎn)+尾氣發(fā)電+精細(xì)化工新材料”的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。

在行業(yè)整體調(diào)整的大背景下，永東股份近年來(lái)也在積極調(diào)整布局，完善煤焦油深加工產(chǎn)業(yè)鏈，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)定增方案，此次募集資金中2.66億元將用于永東股份“2×10萬(wàn)噸/年蒽油深加工項(xiàng)目”，剩余部分將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

據(jù)公司披露，該項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)19萬(wàn)噸脫晶蒽油、0.5萬(wàn)噸蒽醌及0.2萬(wàn)噸咔唑的生產(chǎn)能力。

其中脫晶蒽油主要用于高品質(zhì)炭黑生產(chǎn)，將全部自用，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵原材料自給自足。蒽醌和咔唑則為高附加值精細(xì)化工產(chǎn)品，用于染料、醫(yī)藥中間體等領(lǐng)域。

03

前三季度營(yíng)利“雙降”

本次定增實(shí)施，正值永東股份業(yè)績(jī)承壓之際。

2025年前三季度，永東股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.77億元，同比下降9.11%；歸母凈利潤(rùn)4889萬(wàn)元，同比下降40.46%。

來(lái)源：永東股份2025年三季報(bào)

此次定增恰是公司在業(yè)績(jī)承壓期的關(guān)鍵融資動(dòng)作。一方面推動(dòng)產(chǎn)品高端化，破解利潤(rùn)增長(zhǎng)瓶頸；另一方面補(bǔ)充流動(dòng)資金，緩解存貨占用、原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的資金壓力，為后續(xù)經(jīng)營(yíng) “輸血”。

永東股份表示，定增發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)規(guī)模將同步增加，資金實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)?！?×10 萬(wàn)噸/年蒽油深加工項(xiàng)目”將實(shí)現(xiàn)中高端炭黑原料的自主覆蓋，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

12月10日，永東股份報(bào)收7.34元/股，微跌0.81%，總市值27.58億元。

隨著3.65億元募集資金到位，永東股份的高端化轉(zhuǎn)型正式從“規(guī)劃”進(jìn)入 “實(shí)質(zhì)性推進(jìn)”階段。

這場(chǎng)2025年“山西首單”定增能否真正推動(dòng)公司邁向高質(zhì)量發(fā)展，仍有待時(shí)間檢驗(yàn)。

你看好永東股份高端化轉(zhuǎn)型嗎？歡迎在評(píng)論區(qū)聊聊。