哈嘍，大家好，今天小墨這篇評論，主要來分析巴菲特退休投中國會咋買？7.2 億基民跟風(fēng)指數(shù)基金，8 萬億市場藏玄機？

“股神” 巴菲特的投資建議向來被奉為圭臬，他在遺囑中明確建議信托基金 90% 投低費率標(biāo)普 500 指數(shù)基金。

如今要是他來投資中國，答案大概率也是 ETF 這類指數(shù)產(chǎn)品。

中國基民已超 7.2 億，“七虧二平一賺” 的現(xiàn)狀讓越來越多人轉(zhuǎn)向穩(wěn)健投資，截至 2025 年三季度末，國內(nèi)指數(shù)基金規(guī)模逼近 8 萬億元，政策還在持續(xù)鼓勵，這波趨勢根本停不下來。

全球投資市場都在發(fā)生變化，中國基民的心態(tài)也越來越理性。過去大家總想著買主動基金一年翻倍，結(jié)果往往虧多賺少，現(xiàn)在更看重 “不焦慮、省精力、穩(wěn)增值”。

這種轉(zhuǎn)變不是偶然，巴菲特曾用 50 萬美元打賭，十年內(nèi)標(biāo)普 500 指數(shù)基金能跑贏對沖基金，最后以 125.8% 對 36.3% 的懸殊差距勝出。

這個案例讓很多國內(nèi)投資者意識到，不懂企業(yè)的普通人，指數(shù)基金才是穩(wěn)妥選擇。

11 月 28 日中國證券報報道，北京上班族小李之前買了三只主動權(quán)益基金，兩年虧了 20%，今年換成易方達創(chuàng)業(yè)板 ETF 后，不用天天盯盤，截至 12 月初還小賺了 5%。

他說現(xiàn)在身邊很多朋友都在跟風(fēng)買指數(shù)基金，圖的就是省心。

政策層面也在加碼支持，證監(jiān)會明確要求推動資本市場指數(shù)化投資規(guī)模提升，強化指數(shù)基金的資產(chǎn)配置功能。

美國市場的情況更能說明趨勢，過去 20 多年被動權(quán)益占比不斷提升，2024 年末已超 60%，ETF 數(shù)量甚至超過個股數(shù)量。

基民的需求轉(zhuǎn)變，倒逼基金公司在指數(shù)投資上 “精耕細作”，全球頭部機構(gòu)比如貝萊德、先鋒領(lǐng)航，靠低費率和技術(shù)驅(qū)動占據(jù)市場，而國內(nèi)以易方達為代表的公司也跟上了節(jié)奏。

跟蹤誤差是指數(shù)產(chǎn)品的 “生命線”，一般控制在 0.5% 以內(nèi)就是優(yōu)等生，截至 2025 年三季度末，易方達旗下 A 股 ETF 近一年規(guī)模加權(quán)跟蹤誤差僅 0.14%，其中機器人 ETF、港股通醫(yī)藥 ETF 等產(chǎn)品的跟蹤誤差在同類中領(lǐng)先。

12 月 5 日上海證券報報道，易方達科創(chuàng)板 50ETF 今年前三個季度通過參與詢價轉(zhuǎn)讓，在嚴控跟蹤誤差的同時拿到了超額收益，這類流動性補償策略成了額外賺錢的機會。

低費率也是核心競爭力，易方達旗下超 110 只指數(shù)產(chǎn)品管理費率都是 0.15%/ 年，是股票指數(shù)基金中的最低檔，涵蓋創(chuàng)業(yè)板 ETF、人工智能 ETF 等熱門產(chǎn)品。

而且公司早在 2012 年就自研了指數(shù)投資管理平臺，經(jīng)過十余年升級，能實時監(jiān)控行情、估值和風(fēng)控，確保投資準確。

現(xiàn)在銀行理財、國債收益越來越低，已經(jīng)很難跑贏通脹，7.2 億基民都在找更穩(wěn)妥的理財方式。對普通人來說，不用糾結(jié)單只股票，選對指數(shù)基金和基金公司就成功了一半。

深圳的張阿姨今年 60 歲，之前把錢都放在大額存單里，后來聽銀行理財經(jīng)理推薦，買了易方達港股通互聯(lián)網(wǎng) ETF，半年下來收益比存單高了 3 個百分點。她笑著說，自己不懂炒股，跟著指數(shù)走，心里踏實。

選指數(shù)基金為啥要看公司？因為專業(yè)的管理能幫你少走彎路。易方達已經(jīng)陪伴投資者 20 多年，經(jīng)歷過多輪牛熊，截至 2025 年三季度末，旗下公募指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模突破萬億，位列行業(yè)第一。

12 月 3 日證券時報報道，某第三方平臺統(tǒng)計顯示，近三年易方達旗下寬基指數(shù)基金的平均收益率，比行業(yè)平均水平高 2.3 個百分點。

這背后是公司全流程的周期管理，從產(chǎn)品設(shè)計到風(fēng)控應(yīng)急，每個環(huán)節(jié)都打磨得很細致。

巴菲特的投資邏輯放到中國同樣適用，指數(shù)基金正在成為普通投資者的 “理財神器”，隨著政策支持、市場成熟和基金公司的專業(yè)賦能，8 萬億規(guī)模的指數(shù)投資市場還會繼續(xù)壯大。

選對靠譜的平臺和產(chǎn)品，長期持有，普通人也能守住自己的 “錢袋子”，實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值。