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俄羅斯戰(zhàn)略與技術(shù)分析中心主任魯斯蘭·普霍夫在媒體發(fā)表題為《你好，武器！》的評(píng)論文章，對(duì)斯德哥爾摩國(guó)際和平研究所（SIPRI）發(fā)布的《2024年度全球武器貿(mào)易報(bào)告》進(jìn)行分析與回應(yīng)。普霍夫指出，該報(bào)告中的排名及相關(guān)數(shù)據(jù)需在充分考慮其方法局限性和信息不完整性的基礎(chǔ)上審慎解讀，但其揭示的宏觀趨勢(shì)仍具有重要的參考價(jià)值。其核心觀點(diǎn)如下：

一、報(bào)告核心結(jié)論與評(píng)析

1.報(bào)告核心結(jié)論

報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2024年全球前100家武器制造商的武器裝備及相關(guān)服務(wù)銷售收入達(dá)到6790億美元，同比增長(zhǎng)5.9%，創(chuàng)歷史新高。其中，美國(guó)企業(yè)占銷售總額的50%，歐洲企業(yè)占22%。

2.數(shù)據(jù)可靠性的局限

鑒于非西方國(guó)家武器貿(mào)易的信息高度不透明，加之SIPRI自身的統(tǒng)計(jì)方法具有一定局限性，報(bào)告中的排名與具體數(shù)據(jù)應(yīng)視為帶有一定估算性質(zhì)的參考，不宜直接作為絕對(duì)依據(jù)。

3.趨勢(shì)性觀察仍具價(jià)值

盡管存在上述局限，作為國(guó)際防務(wù)與安全研究領(lǐng)域的重要機(jī)構(gòu)，SIPRI報(bào)告所揭示的宏觀趨勢(shì)仍具有分析參考價(jià)值。報(bào)告反映出過(guò)去十年（2015-2024年）全球武器制造商的貿(mào)易收入累計(jì)增長(zhǎng)26%，其中2024年為SIPRI統(tǒng)計(jì)以來(lái)的峰值。烏克蘭危機(jī)、加沙局勢(shì)、全球與地區(qū)地緣政治緊張以及軍費(fèi)開支上升，共同構(gòu)成了推動(dòng)武器需求增長(zhǎng)的主要因素。值得注意的是，這是自2018年以來(lái)，全球前五大武器制造商的銷售額首次全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。2024年，百?gòu)?qiáng)榜單中有77家企業(yè)收入上升，其中捷克CSG集團(tuán)（增長(zhǎng)193%，排名第46位）和美國(guó)SpaceX公司（增長(zhǎng)103%，排名第77位）增幅尤為顯著。

4.增長(zhǎng)的動(dòng)力與影響

盡管增長(zhǎng)主要集中于美歐制造商，但全球多數(shù)地區(qū)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。銷售增長(zhǎng)與新訂單的增加，正推動(dòng)多家武器制造商采取擴(kuò)張生產(chǎn)線、提升產(chǎn)能、設(shè)立子公司或進(jìn)行并購(gòu)等舉措，以適應(yīng)市場(chǎng)需求。

二、美國(guó)：主導(dǎo)地位穩(wěn)固，前六占其五

1.整體份額保持領(lǐng)先，增速趨于溫和

美國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)在全球繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。在百?gòu)?qiáng)榜單中，美國(guó)企業(yè)占39家（為2014年以來(lái)最低數(shù)量），2024年武器銷售總額達(dá)3340億美元，同比增長(zhǎng)3.8%，占據(jù)全球武器銷售總額的50%。在入榜美企中，30家實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)，但波音等部分企業(yè)呈現(xiàn)下滑。值得注意的是，美國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)整體增長(zhǎng)呈現(xiàn)溫和態(tài)勢(shì)，反映了其高度依賴以長(zhǎng)期采購(gòu)項(xiàng)目為主導(dǎo)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

2.項(xiàng)目問(wèn)題持續(xù)存在，制約研發(fā)與生產(chǎn)

報(bào)告指出，美國(guó)多項(xiàng)重要軍事項(xiàng)目仍面臨顯著的進(jìn)度延期與預(yù)算超支問(wèn)題，這對(duì)相關(guān)裝備的研發(fā)與生產(chǎn)進(jìn)程構(gòu)成了持續(xù)性制約，也影響了其軍工生產(chǎn)的整體效率。

3.頭部企業(yè)格局穩(wěn)固，主導(dǎo)全球市場(chǎng)

美國(guó)軍工巨頭繼續(xù)占據(jù)全球武器制造商排名的前列。在排名前六的企業(yè)中，五家為美國(guó)公司，包括：洛克希德·馬�。ǖ谝晃唬N售額646.5億美元，占全球總額約10%，增長(zhǎng)3.2%）；RTX（雷神技術(shù)，第二位，436億美元）；諾斯羅普·格魯曼（第三位，378.5億美元）；通用動(dòng)力（第五位，336.3億美元）；波音（第六位，305.5億美元）。其中，BAE系統(tǒng)公司（第四位，337.9億美元）雖注冊(cè)于英國(guó)，但其主要業(yè)務(wù)仍集中于美國(guó)市場(chǎng)。此外，排名第十的L3Harris技術(shù)公司（162.1億美元）也來(lái)自美國(guó)。

4.新興企業(yè)快速增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)趨于多元

在增長(zhǎng)方面，SpaceX公司表現(xiàn)最為突出，其武器相關(guān)銷售額同比增長(zhǎng)103%，達(dá)18億美元，排名從2023年的第106位躍升至第77位。這表明美國(guó)軍工生態(tài)在保持傳統(tǒng)巨頭主導(dǎo)的同時(shí)，也涌現(xiàn)出新的增長(zhǎng)點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。

三、歐洲：整體擴(kuò)張加速，內(nèi)部格局生變

1.整體增長(zhǎng)強(qiáng)勁，成為全球增速最快地區(qū)

隨著北約國(guó)家軍隊(duì)重整計(jì)劃的推進(jìn)以及對(duì)烏克蘭軍事援助的持續(xù)，歐洲武器生產(chǎn)呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。2024年，上榜的26家歐洲（不含俄羅斯）軍工企業(yè)中有23家實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)，整體銷售額增幅達(dá)13%，總額升至1510億美元，使歐洲成為全球軍工產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)最快的地區(qū)。歐洲軍工企業(yè)已成為烏克蘭新型武器與彈藥的主要供應(yīng)方。

2.主要國(guó)家表現(xiàn)分化，德國(guó)增長(zhǎng)尤為突出

從國(guó)別分布看，各國(guó)軍工企業(yè)表現(xiàn)存在差異。英國(guó)7家企業(yè)收入增長(zhǎng)6.6%，達(dá)522億美元（占百?gòu)?qiáng)總銷售額7.7%）；法國(guó)4家企業(yè)收入增長(zhǎng)12%，至261億美元；德國(guó)4家企業(yè)因陸基防空系統(tǒng)、彈藥及裝甲車輛（包括對(duì)烏供應(yīng)）需求旺盛，收入大幅增長(zhǎng)36%，至149億美元；意大利2家企業(yè)收入增長(zhǎng)9.1%，至168億美元。

3.龍頭企業(yè)保持優(yōu)勢(shì)，新興企業(yè)快速崛起

歐洲主要武器制造商繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。意大利萊昂納多公司居第12位，銷售額138.3億美元，增長(zhǎng)10.1%；空中客車公司居第13位，133.7億美元，增長(zhǎng)1.2%；法國(guó)泰雷茲集團(tuán)居第15位，118億美元，增長(zhǎng)11.3%；德國(guó)萊茵金屬公司居第20位，82.4億美元，大幅增長(zhǎng)46.6%。同時(shí)，東歐企業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。捷克CSG集團(tuán)以193%的增幅成為全球增長(zhǎng)最快的防務(wù)企業(yè)，銷售額36億美元，主要來(lái)自向?yàn)蹩颂m交付100萬(wàn)發(fā)炮彈；波蘭PGZ集團(tuán)增長(zhǎng)33.9%至30.4億美元；烏克蘭國(guó)防工業(yè)公司增長(zhǎng)40.1%至30.1億美元，位列第52位。

4.格局變化顯著，地緣沖突成為主要驅(qū)動(dòng)

當(dāng)前歐洲軍工產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)與地區(qū)安全環(huán)境變化密切相關(guān)。烏克蘭危機(jī)直接刺激了陸戰(zhàn)裝備、彈藥及防空系統(tǒng)的需求，使相關(guān)領(lǐng)域制造商成為主要受益方。東歐國(guó)家軍工企業(yè)的快速發(fā)展，既反映了地區(qū)安全需求的上升，也預(yù)示著歐洲軍工產(chǎn)業(yè)格局正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。

四、韓、以、土、�。盒屡d力量崛起，產(chǎn)業(yè)格局重塑

1.韓國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，重點(diǎn)裝備出口表現(xiàn)突出

韓國(guó)企業(yè)正迅速崛起為全球防務(wù)市場(chǎng)的重要參與者。本年度上榜的4家韓國(guó)公司總收入大幅增長(zhǎng)31%，達(dá)到141億美元。其中：韓華集團(tuán)作為最大企業(yè)，銷售額增長(zhǎng)42%至79.7億美元，排名第21位，其收入過(guò)半來(lái)自在國(guó)際市場(chǎng)上需求旺盛的自行榴彈炮和火箭炮系統(tǒng)；導(dǎo)彈系統(tǒng)制造商LIG Nex1增長(zhǎng)37.9%，銷售額達(dá)24億美元；坦克與裝甲車制造商現(xiàn)代羅特姆增長(zhǎng)45.4%，銷售額達(dá)17.3億美元。

2.以、土軍工企業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中東自主化進(jìn)程加速

以色列、土耳其等地區(qū)防務(wù)工業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展：3家上榜以色列企業(yè)（Elbit Systems、IAI、Rafael，排名第25-34位）武器銷售總收入增長(zhǎng)16%，達(dá)到162億美元；5家土耳其企業(yè)總收入增長(zhǎng)11%，達(dá)到101億美元。 阿聯(lián)酋國(guó)有防務(wù)集團(tuán)EDGE Group以47億美元收入首次進(jìn)入榜單，位列第37位，顯示中東地區(qū)防務(wù)自主化進(jìn)程加快。

3.印、日發(fā)展路徑各具特色，增長(zhǎng)動(dòng)力呈現(xiàn)差異

印度軍工產(chǎn)業(yè)主要依托國(guó)內(nèi)需求推動(dòng)，3家主要企業(yè)武器銷售總收入增長(zhǎng)8.2%，達(dá)到75億美元，增長(zhǎng)主要來(lái)自本國(guó)國(guó)防訂單的增加。 日本防務(wù)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)最為顯著，上榜的5家企業(yè)總收入大幅增長(zhǎng)40%，達(dá)到133億美元。其中三菱重工（第32位）收入增長(zhǎng)37%至50億美元，增長(zhǎng)主要源于飛機(jī)與導(dǎo)彈系統(tǒng)的銷售，反映其高端裝備制造能力的提升。

4.競(jìng)爭(zhēng)格局趨于多元，全球市場(chǎng)結(jié)構(gòu)生變

以韓國(guó)為代表的東亞國(guó)家正從傳統(tǒng)美歐主導(dǎo)的防務(wù)市場(chǎng)中爭(zhēng)取更大份額，而印度、土耳其、阿聯(lián)酋等國(guó)也通過(guò)國(guó)內(nèi)需求與出口并重的方式強(qiáng)化自身防務(wù)工業(yè)基礎(chǔ)。這種多元化發(fā)展趨勢(shì)正在改變?nèi)蚍绖?wù)產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)格局，為國(guó)際防務(wù)貿(mào)易與安全合作帶來(lái)新的變量。

五、俄羅斯：在挑戰(zhàn)中展現(xiàn)韌性，并尋求新突破

1.主要企業(yè)保持市場(chǎng)地位，國(guó)內(nèi)需求成關(guān)鍵支撐

報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，盡管處于嚴(yán)峻國(guó)際環(huán)境，俄羅斯主要軍工企業(yè)仍保持其在全球市場(chǎng)中的位置。俄羅斯技術(shù)國(guó)家公司在2024年維持榜單第七位，其銷售額達(dá)271.2億美元，同比增長(zhǎng)26.4%。聯(lián)合造船集團(tuán)以41.1億美元收入位列第41位，增長(zhǎng)6.5%。報(bào)告分析認(rèn)為，在面臨供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)與國(guó)際制裁的背景下，為支持特別軍事行動(dòng)而持續(xù)進(jìn)行的國(guó)內(nèi)裝備采購(gòu)，形成了足夠的內(nèi)需，有效抵消了武器出口下降帶來(lái)的損失，從而支撐了產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。

2.多重挑戰(zhàn)仍存，但產(chǎn)業(yè)韌性超出預(yù)期

報(bào)告同時(shí)指出，俄羅斯軍工產(chǎn)業(yè)除面臨供應(yīng)鏈限制外，還遭遇熟練勞動(dòng)力短缺等問(wèn)題，這可能對(duì)其長(zhǎng)期生產(chǎn)效率與創(chuàng)新能力形成制約。然而，報(bào)告也強(qiáng)調(diào)，俄羅斯軍工在俄烏沖突期間展現(xiàn)出的適應(yīng)性與韌性已超過(guò)預(yù)期，因此在評(píng)估其發(fā)展前景時(shí)應(yīng)采取審慎態(tài)度。

3.報(bào)告數(shù)據(jù)存在顯著局限，未能反映產(chǎn)業(yè)全貌

需要特別指出的是，報(bào)告中關(guān)于俄羅斯國(guó)防工業(yè)的數(shù)據(jù)存在明顯不完整性和可能的嚴(yán)重低估。這一局限性不僅體現(xiàn)在對(duì)俄羅斯技術(shù)國(guó)家公司及其下屬企業(yè)的統(tǒng)計(jì)上，也涉及其他主要軍工企業(yè)。典型的例證是，在俄羅斯防空體系中占據(jù)核心地位的金剛石-安泰防空康采恩未被納入本次排名，而該公司年度軍事產(chǎn)值超過(guò)10億美元（SIPRI在2019年報(bào)告中曾估算其產(chǎn)值高達(dá)94.2億美元）。這表明當(dāng)前排名可能未能充分反映俄羅斯國(guó)防工業(yè)的實(shí)際規(guī)模與能力。

4.實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)與新型裝備，推動(dòng)出口復(fù)蘇預(yù)期

俄羅斯武器在俄烏沖突及近期其他地區(qū)沖突（如印巴沖突）中的實(shí)戰(zhàn)表現(xiàn)，正為其軍事裝備的出口吸引力提供新的背書。當(dāng)前，俄羅斯在繼續(xù)向阿爾及利亞交付飛機(jī)的同時(shí)，已就向印度出口蘇-57戰(zhàn)機(jī)及S-500防空系統(tǒng)等先進(jìn)裝備展開談判。此外，俄羅斯在各類無(wú)人作戰(zhàn)系統(tǒng)的研發(fā)與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。這些因素共同增強(qiáng)了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)其裝備的關(guān)注。

5.未來(lái)展望，訂單儲(chǔ)備顯示長(zhǎng)期信心

隸屬于俄羅斯技術(shù)國(guó)家公司的俄羅斯國(guó)防出口公司，在成立25周年之際，其手持訂單總額已突破600億美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。這一龐大的訂單儲(chǔ)備不僅為俄羅斯國(guó)防工業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)提供了保障，也反映出部分國(guó)際市場(chǎng)客戶對(duì)其防務(wù)產(chǎn)品的長(zhǎng)期需求與信心，預(yù)示著其軍事出口在經(jīng)歷調(diào)整后可能進(jìn)入新的發(fā)展階段。

注：俄羅斯技術(shù)國(guó)家公司為控股公司，無(wú)直接生產(chǎn)能力，通常不計(jì)入武器制造商百?gòu)?qiáng)。SIPRI說(shuō)明，因無(wú)法獲取其他俄羅斯武器公司數(shù)據(jù)而將其列入榜單；其旗下多家子公司在前些年數(shù)據(jù)可獲時(shí)曾單獨(dú)上榜。

（科薈智庫(kù)：孟光）

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