上周我們?cè)榻B了“1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)”的基本情況，該形態(tài)是在圖表交易中非常常見，通常出現(xiàn)于許多價(jià)格反轉(zhuǎn)的起點(diǎn)（詳見：《如何用“1-2-3結(jié)構(gòu)”結(jié)合RSI，捕捉高概率反轉(zhuǎn)行情》）。

今天我們介紹“1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)”在波段交易中的策略運(yùn)用。

1-2-3反轉(zhuǎn)是一種純價(jià)格行為的交易形態(tài)，很容易作為一套交易策略的核心基礎(chǔ)。

這是一個(gè)非常直觀、易于在圖表中識(shí)別的價(jià)格形態(tài)，相比其他更復(fù)雜的波段交易系統(tǒng)，許多波段交易者會(huì)覺得它更容易掌握和應(yīng)用。

正如我們?cè)诠娞?hào)中提到的所有交易策略一樣，位置至關(guān)重要，1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)也不例外。

你可以通過多種方式運(yùn)用這一價(jià)格形態(tài)，包括但不限于：

? 順應(yīng)趨勢(shì)方向?qū)ふ医灰兹雸?chǎng)機(jī)會(huì)。

? 作為逆勢(shì)交易者，捕捉短線快速反轉(zhuǎn)行情。

? 在完整趨勢(shì)反轉(zhuǎn)過程中進(jìn)行布局，例如從下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上漲趨勢(shì)，或反之亦然。

無論你采用哪一種用法，都必須充分了解交易中的風(fēng)險(xiǎn)，并保持相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)，以便能夠承受連續(xù)虧損的情況。（市場(chǎng)有時(shí)連虧起來比連漲還執(zhí)著）

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)價(jià)格形態(tài)本身并不復(fù)雜。1-2-3反轉(zhuǎn)本質(zhì)上就是在一次脈沖式上漲行情 / 回調(diào)行情之后，對(duì)前高或前低的突破而已。

當(dāng)然，突破并不總是成功。因此，1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)中最關(guān)鍵的部分，在于價(jià)格在突破當(dāng)下以及突破之后的表現(xiàn)。你希望看到價(jià)格對(duì)新高（或新低）的有效接受。

在突破之后，價(jià)格經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一次回調(diào)，但這并不會(huì)使該形態(tài)失效。

事實(shí)上，突破后的回調(diào)反而可能是加倉的機(jī)會(huì)。

以上只是一個(gè)高層次的概述。有些交易者可能已經(jīng)能夠據(jù)此進(jìn)行交易，而另一些人則會(huì)等待更多變量和條件的共振確認(rèn)。

需要特別注意的是，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)形態(tài)完成后，#3點(diǎn)會(huì)自然演變?yōu)橄乱粋€(gè)形態(tài)的#1點(diǎn)。當(dāng)價(jià)格有效突破綠色虛線時(shí)，就可以作為你的交易入場(chǎng)信號(hào)。

從最后一個(gè)形態(tài)中可以非常清楚地看到——價(jià)格的回調(diào)并不會(huì)使這筆交易失效。

基于規(guī)則的1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)

在圖表上，你幾乎可以看見任何你想看到的東西。人的眼睛天生就喜歡在并不存在的地方尋找形態(tài)。

為了判斷你所觀察到的潛在1-2-3形態(tài)是否具備可交易性，一個(gè)可以使用的技巧是：借助斐波那契回撤區(qū)間。

需要強(qiáng)調(diào)的是，斐波那契并沒有任何“魔力”，也不要誤以為它是這個(gè)反轉(zhuǎn)形態(tài)中最重要的部分。它的真正作用，是幫助你確認(rèn)自己看到的是一個(gè)真實(shí)的回撤結(jié)構(gòu)，而不是僅僅是一次橫向整理或震蕩。

相關(guān)閱讀：《交易者為何偏愛“斐波那契回調(diào)線”，它靠譜嗎？》、《斐波那契實(shí)戰(zhàn)秘笈：專業(yè)交易員私藏的7種斐波那契高階用法，尤其第5種效率驚人》

我將斐波那契回撤比例設(shè)置為0.382和0.786。只要價(jià)格回撤進(jìn)入這兩個(gè)比例之間的區(qū)間，我就會(huì)將其視為潛在可考慮的交易形態(tài)。

要求價(jià)格回撤到一個(gè)“可測(cè)量的區(qū)間”還有一個(gè)額外好處：它可以幫助你避免在過度延伸的行情中入場(chǎng)。行情一旦過度延伸，往往會(huì)發(fā)生均值回歸；而在均值回歸發(fā)生前入場(chǎng)，通常會(huì)是一筆非常痛苦的交易。

1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)的入場(chǎng)方式

最簡單的一種方式，就是直接交易形態(tài)的突破。我并沒有對(duì)此進(jìn)行過系統(tǒng)性的回測(cè)，但如果你認(rèn)為大多數(shù)突破都會(huì)失敗，那這種方式顯然不太可能構(gòu)成長期優(yōu)勢(shì)。

即便突破最終沒有完全失敗，我們也經(jīng)常會(huì)看到價(jià)格快速刺破#2點(diǎn)的上方或下方，從而觸發(fā)你的入場(chǎng)，但隨后又迅速回落——這幾乎是所有交易者都經(jīng)歷過的“經(jīng)典瞬間”。

另一種入場(chǎng)方式，是當(dāng)價(jià)格接近擺動(dòng)點(diǎn)#2時(shí)開始觀察?？纯丛谀愕慕灰字芷冢踔粮偷闹芷谏?，是否出現(xiàn)了某種形式的整理結(jié)構(gòu)。這種做法可以讓你在突破發(fā)生之前提前布局，一旦突破伴隨動(dòng)能展開，你會(huì)很快進(jìn)入浮盈狀態(tài)。

還有一些交易者更傾向于在#3附近入場(chǎng)，因?yàn)檫@樣可以獲得更大的利潤空間，而且在突破發(fā)生之前就已經(jīng)處于盈利狀態(tài)。這樣一來，即使突破最終失敗，付出的成本也相對(duì)更低。

止損位置

止損可以設(shè)置在#3點(diǎn)的上方或下方，也可以使用ATR止損，以反映市場(chǎng)的真實(shí)波動(dòng)率。關(guān)鍵是不要把止損放得過于貼近當(dāng)前價(jià)格行為。1-2-3形態(tài)的一個(gè)主要缺點(diǎn)在于，如果2-3這一段走勢(shì)較長，止損空間可能會(huì)相對(duì)較大。

相關(guān)閱讀：《90%散戶用了都說好的日內(nèi)交易“神器”，你必懂的ATR指標(biāo)》

有些交易者在更高周期識(shí)別出該形態(tài)后，會(huì)切換到更低時(shí)間框架，尋找同樣結(jié)構(gòu)的微型1-2-3形態(tài)。

這樣你將獲得更早的入場(chǎng)點(diǎn)和更小的風(fēng)險(xiǎn)敞口。你應(yīng)該考慮使用與較高時(shí)間框架圖表相同的止損位置。通過在小級(jí)別時(shí)間框架的1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)上更早入場(chǎng)，你將有機(jī)會(huì)獲得稍大一些的倉位。

止盈目標(biāo)

你同樣可以利用1-2-3形態(tài)本身來作為出場(chǎng)依據(jù)。假設(shè)市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)，而你是在行情早期入場(chǎng)。

一旦價(jià)格跌破（或回撤并破壞）#1點(diǎn)，你就應(yīng)該離場(chǎng)，無論當(dāng)前已經(jīng)獲得了多少利潤。

你可能會(huì)注意到，這實(shí)際上是對(duì)“更高高點(diǎn) / 更高低點(diǎn)”趨勢(shì)結(jié)構(gòu)的破壞。沒錯(cuò)。當(dāng)價(jià)格不再遵循階梯式的趨勢(shì)結(jié)構(gòu)時(shí)，你就應(yīng)該平倉。

另一種止盈方式是使用斐波那契擴(kuò)展位。

你可以根據(jù)斐波那契擴(kuò)展來設(shè)定部分或全部止盈目標(biāo)。

管理你的交易

管理交易有許多不同的方法，從風(fēng)險(xiǎn)的倍數(shù)到價(jià)格行為形態(tài)等。就任何交易策略而言，我個(gè)人喜歡在交易管理方面保持簡單。

做好風(fēng)險(xiǎn)管理者是每個(gè)交易者的首要職責(zé)。

? 當(dāng)我獲得1倍風(fēng)險(xiǎn)的利潤時(shí)，我會(huì)提取一定比例的利潤。具體的比例取決于價(jià)格的強(qiáng)弱，但通常在25%到35%之間。

? 根據(jù)交易的規(guī)模，我可能會(huì)也可能不會(huì)將止損移動(dòng)到盈虧平衡點(diǎn)。這取決于價(jià)格已經(jīng)運(yùn)行了多遠(yuǎn)。我不希望保護(hù)性止損設(shè)得太近，以至于被市場(chǎng)的正常波動(dòng)觸及，而這些波動(dòng)并未真正威脅到這筆交易。

? 你可以在達(dá)到2倍風(fēng)險(xiǎn)和3倍風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取進(jìn)一步行動(dòng)，或者使用斐波那契目標(biāo)位來分批出場(chǎng)，或者在2.0擴(kuò)展位（即1-2-3反轉(zhuǎn)形態(tài)中第2-3浪的長度）完全退出。

希望上述內(nèi)容對(duì)您有所幫助，如果覺得不錯(cuò)，請(qǐng)分享這篇交易文章！