大勢研判：周一A股出現(xiàn)縮量回調(diào)，成交量萎縮3200億至1.79萬億，回到2萬億關(guān)口之下。從技術(shù)形態(tài)上看，周一大盤是沖高回落的走勢，盤中高點(diǎn)一度向上突破5日線，但拉高后并未站穩(wěn)5日線，有誘多的嫌疑。由于最近3個(gè)交易日大盤都沒有站穩(wěn)5日線，所以短期需要謹(jǐn)防大盤被5日線壓制下行。而在當(dāng)前點(diǎn)位被5日線壓制走弱，就可能向下偏離60日線，形成短期破位走勢。這點(diǎn)需要引起我們的高度重視！大盤只有重新站上60日線，才能擺脫中期趨勢轉(zhuǎn)弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　盤面跟蹤：周一滬深兩市個(gè)股跌多漲少，上漲2300家，下跌2900家，漲跌比差距不大。從板塊漲跌幅上看，乳業(yè)、零售、白酒等消費(fèi)類防御性板塊逆勢走強(qiáng)，結(jié)合交易數(shù)據(jù)來看，是游資加倉的結(jié)果。除此之外保險(xiǎn)、貴金屬等表現(xiàn)不錯(cuò)。跌幅榜上，泛科技主題大面積下跌，AI手機(jī)領(lǐng)跌兩市，CPO、半導(dǎo)體、AI眼鏡、AIPC、SORA概念等跌幅居前。近期主線熱點(diǎn)方面，周一只有商業(yè)航天一個(gè)板塊逆勢走強(qiáng)，其他悉數(shù)隨盤回調(diào)。由此可以看出，周一市場格局極不健康。

　　消息面跟蹤：1、中央經(jīng)濟(jì)工作會議總定調(diào)之后，關(guān)于資本市場最新改革的動(dòng)向也已清晰。在證監(jiān)會最新召開的黨委（擴(kuò)大）會議上，證監(jiān)會主席吳清透露了證監(jiān)會貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神的具體舉措，并提出了12條重點(diǎn)改革方向，包括多維度增強(qiáng)市場內(nèi)資穩(wěn)定性等。2、商務(wù)部等6部門印發(fā)《促進(jìn)服務(wù)外包高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，充分發(fā)揮服務(wù)外包在培育外貿(mào)發(fā)展新動(dòng)能和拓寬就業(yè)渠道中的重要作用，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　市場資金面：周一機(jī)構(gòu)和游資的操作出現(xiàn)嚴(yán)重分歧。機(jī)構(gòu)買盤釋放賣盤萎縮，加大力度抄底。但游資買盤萎縮，賣盤中幅釋放，從上周五中幅凈流入轉(zhuǎn)為小幅凈流出。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資沒有合力買入的主線熱點(diǎn)。分開來看，機(jī)構(gòu)再次大幅加倉了商業(yè)航天，但游資卻小幅高拋了商業(yè)航天?？紤]到機(jī)構(gòu)和游資的分歧加大，且并未大幅向其他板塊調(diào)倉，所以周二市場的主線熱點(diǎn)仍然不會發(fā)生太大的變化。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：兆龍互連300913，CPO，破10日線止損了結(jié)。航天智裝300455，商業(yè)航天，中陽拉升止盈了結(jié)。

　　建倉操作：本川智能300964，CPO+PCB，午后反彈并站穩(wěn)5日線，達(dá)成進(jìn)場條件，按計(jì)劃開倉。超聲電子000823，CPO+PCB，全日處于下跌狀態(tài)，且并無擊穿20日線的跡象，達(dá)成進(jìn)場條件，按計(jì)劃開倉?？葡韫煞?00903，未達(dá)進(jìn)場條件，放棄。

　　調(diào)倉結(jié)果：周一收益率維持不變。手上只有2個(gè)持倉股，航天智裝300455中陽上行，止盈了結(jié)；兆龍互連300913中陰下跌止損了結(jié)，持倉股盈虧基本持平。3個(gè)目標(biāo)開倉股中，本川智能300964和超聲電子000823達(dá)成進(jìn)場條件并開倉，其中超聲電子000823有少量浮虧。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：暫無。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：多模態(tài)AI。

　　調(diào)入個(gè)股：暫無。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會。）

　　調(diào)出個(gè)股：好上好001298，存儲芯片。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力方向，近期機(jī)構(gòu)和游資中幅加倉。周一板塊指數(shù)踩5日線繼續(xù)穩(wěn)步走強(qiáng)，趨勢穩(wěn)定且無技術(shù)超買。

　　存儲芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機(jī)構(gòu)小幅加倉。受上周五外盤大跌拖累，周一兩板塊出現(xiàn)不同程度下跌，板塊指數(shù)跌破5日線，但并未擊穿10日線，目前還在上行趨勢之中。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。周一隨盤回調(diào)，已經(jīng)觸及60日線中期支撐位。若擊穿60日線，則有中期趨勢轉(zhuǎn)弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　AIGC，AI中下游軟件端，近期機(jī)構(gòu)和游資中幅加倉。周一隨盤下行，目前已經(jīng)被壓制在所有中短期均線下方，走勢極不健康。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　可控核聚變，新質(zhì)生產(chǎn)力未來能源細(xì)分，近期機(jī)構(gòu)和游資少量加倉。周一沖高震蕩，分歧加大。盡管并未隨盤回調(diào)，但仍然向上偏離5日線留有超買缺口，未來幾個(gè)交易日調(diào)整壓力增加。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日開倉方向可選商業(yè)航天。

　　目標(biāo)個(gè)股：上海滬工603131，商業(yè)航天，反彈站上10日線布局10%。

　　持倉策略：本川智能300964，CPO+PCB，依托20日線持倉。超聲電子000823，CPO+PCB，依托30日線持倉。（實(shí)際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）