12月16日晚間，百通能源（001376）披露2025年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿），將擬募集資金總額由不超過2.87億元（含本數(shù)）下調(diào)至不超過2.73億元（含本數(shù)）。

在此之前，百通能源于今年9月發(fā)布公告，將擬募集資金總額由不超過3.85億元（含本數(shù)）下調(diào)至不超過2.87億元（含本數(shù)）。

最新定增預(yù)案顯示，百通能源本次募集資金總額扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充流動資金及償還借款。本次向特定對象發(fā)行股票由百通能源控股股東南昌百通環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“百通環(huán)保”）全額認(rèn)購。

本次發(fā)行價格為9.85元/股，發(fā)行股票數(shù)量為不超過2770萬股（含本數(shù)），發(fā)行數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，且發(fā)行后社會公眾持有的公司股票數(shù)量不低于公司股份總數(shù)的25%。

百通能源表示，通過認(rèn)購本次發(fā)行股票，實(shí)際控制人張春龍控制股權(quán)比例將得到提升，有利于增強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。同時，本次發(fā)行體現(xiàn)了張春龍對公司未來發(fā)展前景的認(rèn)可，有利于增強(qiáng)市場對于公司價值以及未來發(fā)展的預(yù)期和認(rèn)可，提振市場信心，保障公司的長期穩(wěn)定發(fā)展以及全體股東的利益。

據(jù)公開資料，百通能源成立于2010年，是一家專注于工業(yè)園區(qū)熱力能源供應(yīng)的集團(tuán)化公司。業(yè)績方面，2025年前三季度，百通能源實(shí)現(xiàn)營收7.56億元，同比減少7.47%；歸母凈利潤1.32億元，同比下滑11.23%。

百通能源表示，近年來，公司為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，除通過經(jīng)營活動補(bǔ)充流動資金外，主要通過銀行借款等外部融資方式籌集資金以滿足日常經(jīng)營之需。最近三年末短期借款余額分別約為1.6億元、1.93億元、3.03億元。本次發(fā)行募集資金用于補(bǔ)充流動資金及償還借款后，公司的資金實(shí)力將得到提升，總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將得到增加，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步降低，資本結(jié)構(gòu)將得到改善。公司通過本次發(fā)行募集資金可有效降低運(yùn)營資金壓力，提高資金流動性及償債能力，使得整體抗風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步提高。

與此同時，百通能源提示稱，公司收入高度依賴下游客戶的用汽量和用汽穩(wěn)定性。下游客戶的生產(chǎn)規(guī)模與其所處的產(chǎn)業(yè)景氣度密切相關(guān)，若未來產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增速放緩或出現(xiàn)波動，下游制造業(yè)企業(yè)可能減少產(chǎn)量或暫停生產(chǎn)，直接導(dǎo)致蒸汽需求下降。此外，熱力供應(yīng)受物理管網(wǎng)限制，供熱范圍通常局限于特定園區(qū)，該區(qū)域若發(fā)生產(chǎn)業(yè)衰退、企業(yè)外遷或政策調(diào)整，公司難以快速將蒸汽銷售至其他區(qū)域，導(dǎo)致產(chǎn)能閑置和收入萎縮。公司計(jì)劃通過拓展新園區(qū)、優(yōu)化管網(wǎng)布局等方式降低依賴風(fēng)險(xiǎn)，但上述措施需一定時間周期，短期內(nèi)若主要客戶需求下滑，公司仍將面臨業(yè)績波動甚至下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

二級市場上，截至17日收盤，百通能源漲6.01%，報(bào)15.18元/股，總市值69.96億元。