根據(jù)Dell'Oro Group最新研究顯示，第三季度數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)、服務(wù)器和以太網(wǎng)交換機(jī)的顯著增長(zhǎng)推動(dòng)組件銷售同比激增40%。其中以太網(wǎng)交換機(jī)表現(xiàn)最為突出，收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的80億美元。

隨著AI熱潮的全面展開，超大規(guī)模云服務(wù)商繼續(xù)引領(lǐng)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的增長(zhǎng)。Dell'Oro的數(shù)據(jù)中心IT半導(dǎo)體和組件報(bào)告，以及數(shù)據(jù)中心交換機(jī)前端和后端報(bào)告顯示，銷售增長(zhǎng)主要由AI需求推動(dòng)。

組件報(bào)告突出了高需求和有限供應(yīng)的影響，英偉達(dá)、三星和SK海力士從備受追捧的GPU、CPU、FPGA、定制AI ASIC等產(chǎn)品中獲得了大部分半導(dǎo)體收益。強(qiáng)勁需求也推動(dòng)了以太網(wǎng)適配器和存儲(chǔ)組件的增長(zhǎng)，包括硬盤驅(qū)動(dòng)器和NAND/SSD。

Dell'Oro高級(jí)研究總監(jiān)Baron Fung表示："本季度的增長(zhǎng)主要由英偉達(dá)Blackwell Ultra在美國(guó)超大規(guī)模云服務(wù)商和新云提供商中的部署推動(dòng)。谷歌和亞馬遜等超大規(guī)?？蛻舻亩ㄖ萍铀倨鞑渴鹨泊蠓鲩L(zhǎng)，這是由基礎(chǔ)模型的訓(xùn)練和推理需求，以及與Anthropic和Meta等客戶的大型云協(xié)議推動(dòng)的。"

雖然AI是本季度增長(zhǎng)的主要催化劑，但對(duì)通用基礎(chǔ)設(shè)施的需求也激增，推動(dòng)了CPU、網(wǎng)卡和存儲(chǔ)驅(qū)動(dòng)器銷售的增長(zhǎng)。

展望未來，Dell'Oro預(yù)測(cè)服務(wù)器和存儲(chǔ)系統(tǒng)組件收入在未來五年將以26%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，超過7600億美元。

以太網(wǎng)交換機(jī)需求飆升

Dell'Oro發(fā)現(xiàn)，數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)也從AI中獲得顯著提升，第三季度總銷售額超過80億美元，是三年前同期銷售額的兩倍多。智邦科技、天弘和英偉達(dá)獲得了最高的市場(chǎng)份額，而思科和Arista在整體交換機(jī)銷售中繼續(xù)領(lǐng)先。

Dell'Oro副總裁Sameh Boujelbene表示："雖然以太網(wǎng)交換機(jī)銷售激增主要由AI后端網(wǎng)絡(luò)的加速采用推動(dòng)，但前端網(wǎng)絡(luò)銷售也很強(qiáng)勁，這是由支持不斷擴(kuò)展的后端所需的額外容量推動(dòng)的。后端網(wǎng)絡(luò)銷售占比較高的供應(yīng)商表現(xiàn)優(yōu)于整體市場(chǎng)，并在本季度獲得了顯著份額。"

Dell'Oro表示，前端網(wǎng)絡(luò)推動(dòng)了本季度整體以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)銷售的一半以上，銷售勢(shì)頭遍及云服務(wù)提供商和大型企業(yè)。

英偉達(dá)在以太網(wǎng)市場(chǎng)發(fā)力

根據(jù)公司第三季度財(cái)報(bào)，英偉達(dá)的以太網(wǎng)交換機(jī)收入同比增長(zhǎng)167.7%，達(dá)到10億美元，使這家GPU巨頭在數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)獲得11.6%的份額。

HyperFrame Research副總裁兼分析師Ron Westfall表示："從我的角度來看，英偉達(dá)已迅速成為最重要的顛覆者和對(duì)思科、HPE、瞻博網(wǎng)絡(luò)和Arista等老牌市場(chǎng)參與者的嚴(yán)重挑戰(zhàn)者，特別是在高速400G和800G以太網(wǎng)領(lǐng)域。"

"英偉達(dá)的核心競(jìng)爭(zhēng)差異化源于垂直整合：該公司提供與其GPU、DPU和CUDA軟件緊密耦合的Spectrum以太網(wǎng)交換機(jī)產(chǎn)品組合。"

Westfall認(rèn)為智邦科技和天弘將繼續(xù)獲得份額，而Arista和思科將捍衛(wèi)其強(qiáng)大的整體市場(chǎng)地位。新合并的HPE/瞻博網(wǎng)絡(luò)也已成為該領(lǐng)域的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

"總體而言，我認(rèn)為2026年以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景仍然強(qiáng)勁，主要由持續(xù)的全球AI基礎(chǔ)設(shè)施積極投資推動(dòng)，這需要對(duì)高速后端網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行大幅升級(jí)，"Westfall說。

Q&A

Q1：英偉達(dá)在以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)如何？

A：英偉達(dá)第三季度以太網(wǎng)交換機(jī)收入同比增長(zhǎng)167.7%，達(dá)到10億美元，在數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)獲得11.6%的份額，已成為思科、HPE、瞻博網(wǎng)絡(luò)和Arista等老牌廠商的重要挑戰(zhàn)者。

Q2：數(shù)據(jù)中心組件銷售增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素是什么？

A：主要驅(qū)動(dòng)因素是AI熱潮帶來的強(qiáng)勁需求。英偉達(dá)Blackwell Ultra在超大規(guī)模云服務(wù)商中的部署，以及谷歌、亞馬遜等公司定制加速器的大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)了GPU、CPU、存儲(chǔ)組件等產(chǎn)品的銷售激增。

Q3：以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)未來發(fā)展前景如何？

A：Dell'Oro預(yù)測(cè)未來五年服務(wù)器和存儲(chǔ)系統(tǒng)組件收入將以26%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。2026年以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)前景強(qiáng)勁，主要由全球AI基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)投資和高速后端網(wǎng)絡(luò)升級(jí)需求推動(dòng)。