今天A股迎來強(qiáng)勢反轉(zhuǎn)，三大指數(shù)集體收陽，創(chuàng)業(yè)板大漲超3%，扭轉(zhuǎn)此前兩日連跌頹勢。就像我們昨天所說的

此次暴漲核心是多重利好共振與情緒修復(fù)：

一是神秘資金出手，午后多只寬基ETF午后放量異動，保險(xiǎn)、證券強(qiáng)勢護(hù)盤，神秘資金已經(jīng)很長時間沒出手了，搞的大家都快忘了...！但今天關(guān)鍵時刻進(jìn)場了，這是不是意味著，3800點(diǎn)成為了某隊(duì)的“新底線”，是不能輕易跌破的！

神秘資金選擇這一時機(jī)出手非常關(guān)鍵，若再晚一日，大盤將形成三連陰格局，滬指雙底格局也會破壞，極易動搖市場信心。

二是外圍利好傳聞，日本加息分歧，日本前副行長說日本央行應(yīng)避免過早加息，緩解了全球恐慌。

三是貨幣端潛在利好預(yù)期。需注意的是，行情反轉(zhuǎn)更多由情緒主導(dǎo)，今昨兩日基本面無實(shí)質(zhì)變化，劇烈波動偏向投機(jī)屬性。此前人民幣匯率與股市的背離格局打破，A股信心得到資金與情緒雙重支撐。

技術(shù)面看，滬指完成探底回升構(gòu)筑小雙底（W型反轉(zhuǎn)），深成指與創(chuàng)業(yè)板指走出一陽穿多線的形態(tài)，創(chuàng)業(yè)板指開啟了第五子浪。但本質(zhì)上最近是情緒的快速切換。中美股市量化交易核心邏輯一致，均以算法和數(shù)據(jù)為核心，追求紀(jì)律性收益、規(guī)避情緒干擾。差異顯著：美股機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，量化成交占比60%-70%，高頻交易為主、策略復(fù)雜，監(jiān)管成熟且包容創(chuàng)新；A股散戶占比高，量化成交約30%，以中低頻策略為主，監(jiān)管側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)防控與散戶保護(hù)，嚴(yán)格限制高頻交易。

昨天找了一圈殺跌理由，其它也沒啥大利空，全是國外的，漲兩天跌一下，跌兩天漲一下，這提醒投資者，短期情緒劇烈波動應(yīng)反思自身策略而非歸咎市場。

基本面僅提供底層支撐，近期IMF、高盛、美銀上調(diào)我國2025年GDP預(yù)期，源于財(cái)政與貨幣政策協(xié)同，但非暴漲直接誘因。

板塊上，鋰電與算力硬件成核心；保險(xiǎn)板塊獲資金調(diào)倉，券商異動博弈中金次日復(fù)牌利好。當(dāng)前市場從“企穩(wěn)試錯”轉(zhuǎn)向“反轉(zhuǎn)進(jìn)攻”，情緒波動仍需警惕，跨年行情趨勢清晰。

短期市場開啟震蕩上行格局，近兩周指數(shù)重心上移，跨年與春季行情紅利可期。操作堅(jiān)守“大跌大買、小跌小買”，聚焦五大方向：

一是鋰電，優(yōu)先宜春核心產(chǎn)區(qū)龍頭與低估值擴(kuò)產(chǎn)標(biāo)的，以碳酸鋰期貨為先行指標(biāo)；二是算力/AI硬件，沐曦?zé)岫扰c谷歌TPU需求利好將持續(xù)，堅(jiān)持回踩潛伏；三是證券，中金復(fù)牌或引短期高潮，警惕利好兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，回調(diào)布局；四是保險(xiǎn)，資金調(diào)倉核心方向，適合穩(wěn)健配置；五是高股息價值，可平衡風(fēng)險(xiǎn)。此外，英偉達(dá)Rubin產(chǎn)業(yè)鏈等中長期賽道可借震蕩布局。

其它，需警惕本周全球不確定性：明天的美國CPI數(shù)據(jù)決定美聯(lián)儲降息預(yù)期，日本央行議息（大概率續(xù)緊）或引發(fā)資本動蕩，周五三巫日放大尾盤波動。

今天科創(chuàng)板迎來“國產(chǎn)GPU第二股”沐曦的掛牌，打新熱度依然爆棚，沐曦按盤中最高價計(jì)算，一簽最高賺近40萬，成為A股全面注冊制以來最賺錢新股。

正所謂“千金買馬骨”，有這樣的示范效應(yīng)，以后與科技有關(guān)的新股打新只會越來越多散戶參與，短期可以提高市場的積極性和活躍度，推動指數(shù)級別的行情發(fā)展。

同時，這樣也有個不好的影響，科技公司本來IPO上市是為了募集發(fā)展資金的。一上市第一天就把以后的市值透支了，現(xiàn)在“AI三小龍”營收不足70億卻市值1.2萬億，短期炒作風(fēng)險(xiǎn)高，普通投資者應(yīng)優(yōu)先選擇產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績確定標(biāo)的，避免被情緒左右。

GPU芯片四小龍 摩爾，沐曦，壁仞，燧原中，前兩個都在國內(nèi)上市，壁仞準(zhǔn)備在香港上市，我們到時再看看港股市場給它的定價。

當(dāng)前策略核心轉(zhuǎn)向“進(jìn)攻為主、兼顧風(fēng)控”，細(xì)化為三原則：

一是梯度倉位布局，保守型30%-35%倉位（配置護(hù)盤與價值標(biāo)的），穩(wěn)健型40%-45%（加配2-3只核心賽道標(biāo)的），進(jìn)取型50%-55%（聚焦龍頭，預(yù)留10%現(xiàn)金）；

二是優(yōu)化止損止盈，指數(shù)以雙底次低點(diǎn)為止損線，個股絕對止損8%（雙創(chuàng)10%）、相對止損看板塊背離，短期標(biāo)的止盈15%-20%，中長期看5日線；

三是搭配防御工具，低風(fēng)險(xiǎn)者進(jìn)攻與防御倉位2:1，對沖需求者保留3%看跌期權(quán)。規(guī)避寒武紀(jì)類基本面薄弱股、沐曦類高估值新股。

綜上，周三神秘資金推動的反轉(zhuǎn)筑牢政策底線，開啟跨年與春季行情周期，但情緒主導(dǎo)屬性明顯。短期交易者把握鋰電、證券、算力輪動，避免情緒干擾；中長期投資者借震蕩布局“含科量”企業(yè)與低估值龍頭。

關(guān)鍵是反思情緒管理能力，建立穩(wěn)定策略，不要怕錯過什么，不要沒買點(diǎn)硬上，現(xiàn)在踏空的概率很低，耐心等待自己的買點(diǎn)出現(xiàn)。

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