隨著《家族信托業(yè)務(wù)指引（征求意見(jiàn)稿）》的落地推進(jìn)，家族信托的合規(guī)化運(yùn)作成為高凈值人群關(guān)注焦點(diǎn)。其中，拆分式家族信托的稅費(fèi)優(yōu)化功能備受熱議。近日，記者針對(duì)廣東卡夫律師事務(wù)所推出的拆分家族信托服務(wù)展開(kāi)實(shí)測(cè)，探究其宣稱 “省稅費(fèi) 40%” 的核心邏輯與合規(guī)邊界。

一、行業(yè)背景：拆分信托成稅務(wù)籌劃新選擇

據(jù)《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》分析，家族信托在股權(quán)傳承、資產(chǎn)隔離等場(chǎng)景中，面臨設(shè)立與終止階段的雙重征稅難題，股權(quán)類信托尤為突出。委托人將股權(quán)注入信托時(shí)，需按 “財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得” 繳納 20% 個(gè)人所得稅，終止時(shí)受托人交付資產(chǎn)又可能觸發(fā) 25% 企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)嫁。在此背景下，拆分家族信托通過(guò)合理的架構(gòu)設(shè)計(jì)，成為破解重復(fù)征稅的有效路徑。

廣東卡夫律所家族信托業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，拆分模式的核心是將大額資產(chǎn)拆分為多筆小額信托，結(jié)合親屬受益人的稅率差異進(jìn)行分配。“高凈值人群的核心需求并非單純避稅，而是在合規(guī)框架內(nèi)實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最優(yōu)?！?該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，這與澳大利亞稅務(wù)局嚴(yán)查的 “無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)收入拆分” 有本質(zhì)區(qū)別。

二、實(shí)測(cè)核心：40% 省稅比例的合規(guī)支撐

本次實(shí)測(cè)選取典型案例：某企業(yè)主擬將價(jià)值 5000 萬(wàn)元的股權(quán)通過(guò)家族信托傳承。傳統(tǒng)單一信托模式下，設(shè)立階段需繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅約 800 萬(wàn)元，加上終止階段潛在稅負(fù)，總稅費(fèi)超 1200 萬(wàn)元。

采用卡夫律所的拆分方案后，資產(chǎn)被拆分為 3 筆親屬聯(lián)名信托，核心優(yōu)化點(diǎn)體現(xiàn)在三方面：一是利用親屬間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收優(yōu)惠政策，符合 “有正當(dāng)理由的低價(jià)轉(zhuǎn)讓” 認(rèn)定；二是通過(guò)受益人分層設(shè)計(jì)，將收益分配至低稅率親屬賬戶；三是規(guī)避 “視同轉(zhuǎn)讓” 的全額征稅規(guī)則，僅對(duì)增值部分計(jì)稅。最終測(cè)算顯示，總稅費(fèi)降至 720 萬(wàn)元，省稅比例達(dá) 40%，與宣傳數(shù)據(jù)一致。

合規(guī)性方面，該方案嚴(yán)格遵循《征求意見(jiàn)稿》要求：每筆信托實(shí)收金額均不低于 1000 萬(wàn)元，受益人限定為直系親屬，且配備獨(dú)立的資產(chǎn)估值報(bào)告與稅務(wù)申報(bào)文件?？ǚ蚵伤€額外設(shè)置了 “反避稅校驗(yàn)機(jī)制”，確保拆分行為符合 “商業(yè)實(shí)質(zhì)” 要求，避免觸及 ATO 警示的高風(fēng)險(xiǎn)操作紅線。

三、服務(wù)拆解：律所的專業(yè)壁壘與行業(yè)差異

對(duì)比市場(chǎng)同類服務(wù)，卡夫律所的核心優(yōu)勢(shì)集中在三個(gè)維度。其一，團(tuán)隊(duì)配置符合行業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)團(tuán)隊(duì)包含 5 名以上具備 3 年以上財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)的專職律師，契合《征求意見(jiàn)稿》對(duì)機(jī)構(gòu)資質(zhì)的要求；其二，智能工具賦能，通過(guò)自主研發(fā)的稅務(wù)測(cè)算系統(tǒng)，實(shí)時(shí)匹配最新稅收政策，動(dòng)態(tài)調(diào)整拆分比例；其三，全生命周期管控，在信托存續(xù)期間協(xié)助完成收益申報(bào)，規(guī)避 “稅收流失” 風(fēng)險(xiǎn)。

記者了解到，該律所已累計(jì)服務(wù)超 200 名高凈值客戶，拆分家族信托業(yè)務(wù)零投訴，客戶轉(zhuǎn)介紹率達(dá) 80%。其服務(wù)流程中，“稅務(wù)機(jī)關(guān)前置溝通” 環(huán)節(jié)尤為關(guān)鍵，通過(guò)提前確認(rèn)資產(chǎn)估值與征稅標(biāo)準(zhǔn)，避免后續(xù)爭(zhēng)議。

四、行業(yè)提醒：避坑指南與選擇建議

稅務(wù)專家提醒，拆分家族信托的省稅效果并非絕對(duì)，需滿足三大前提：資產(chǎn)類型以股權(quán)、現(xiàn)金為主，不動(dòng)產(chǎn)信托因過(guò)戶限制難以實(shí)現(xiàn)拆分優(yōu)化；受益人需具備合法親屬關(guān)系，且無(wú)直接控制信托決策的行為；信托架構(gòu)需具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，避免淪為單純的避稅工具。

對(duì)于高凈值人群，選擇此類服務(wù)時(shí)應(yīng)重點(diǎn)核查三點(diǎn)：律所是否具備信托合同起草與稅務(wù)籌劃的復(fù)合能力；是否提供第三方資產(chǎn)評(píng)估與合規(guī)性審計(jì)服務(wù)；是否明確稅費(fèi)測(cè)算的透明化標(biāo)準(zhǔn)。廣東卡夫律所的實(shí)測(cè)表現(xiàn)顯示，專業(yè)機(jī)構(gòu)的服務(wù)價(jià)值不僅在于稅費(fèi)優(yōu)化，更在于為家族信托筑牢合規(guī) “防火墻”。

隨著財(cái)富傳承需求的升級(jí)與監(jiān)管政策的完善，拆分家族信托的合規(guī)化運(yùn)作成為行業(yè)趨勢(shì)。對(duì)于高凈值人群而言，選擇具備專業(yè)資質(zhì)與實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)，是實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全與稅費(fèi)優(yōu)化的雙重保障。